4個(gè)多月來(lái)，億晶光電控股股東一直對股份轉讓秘而不宣，以“擠牙膏”的方式“暗度陳倉”。對于公司股份轉讓、股權質(zhì)押過(guò)程中的種種反?，F象，上交所向億晶光電先后發(fā)出四份問(wèn)詢(xún)函。后者對前三份問(wèn)詢(xún)函的回復稱(chēng)，不屬于一攬子交易，不存在控制權讓渡的默契及相關(guān)安排、控股股東控制權穩固。業(yè)內人士表示，對于控制權轉讓這樣的重大事項，億晶光電控股股東卻隱瞞4個(gè)月，在回復上交所問(wèn)詢(xún)函時(shí)隱瞞相關(guān)事實(shí)，可能涉嫌信披違規。
交易所多次問(wèn)詢(xún)
回顧億晶光電“賣(mài)殼”的歷程，可謂一場(chǎng)“陽(yáng)謀”。今年1月11日，荀建華擬通過(guò)協(xié)議轉讓的方式，將所持0.89億股億晶光電股份(占公司總股本的7.59%)轉讓給勤誠達投資。根據規定，董事、監事和高管在任職期間，每年轉讓的股份不得超過(guò)其所持股份總數的25%，荀建華此次擬轉讓的0.89億股正好達到25%的上限。
此次股權轉讓的價(jià)格為16.8元/股，而此前億晶光電因控股股東籌劃股權轉讓而停牌時(shí)的股價(jià)為7.43元/股。對于協(xié)議轉讓的高溢價(jià)，上交所發(fā)出了問(wèn)詢(xún)函。荀建華回復稱(chēng)，如此作價(jià)是希望通過(guò)溢價(jià)轉讓支付其對億晶光電6.95億元的現金補償。勤誠達投資表示，通過(guò)此次股權轉讓可以進(jìn)入資本市場(chǎng)和新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，值得付出這樣的溢價(jià)。
在股權轉讓完成過(guò)戶(hù)后，上交所又發(fā)出問(wèn)詢(xún)函，要求億晶光電核實(shí)股權轉讓后荀建華對公司的控制權是否穩固。億晶光電回復稱(chēng)，股份過(guò)戶(hù)登記完成后，勤誠達投資持有億晶光電7.59%股份，與荀建華22.77%的持股比例存在15.18%的差距，荀建華依然為億晶光電的第一大股東及實(shí)際控制人，截至目前荀建華對公司的控制權穩固。
然而，在披露對上交所問(wèn)詢(xún)函的回復的同一天，億晶光電發(fā)布公告稱(chēng)，5月4日，荀建華又將其所持1.46億股公司股份(占公司總股本12.41%)質(zhì)押給勤誠達投資。股權轉讓和股權質(zhì)押的對象都是勤誠達投資，是否是一攬子安排？荀建華與勤誠達投資是否就公司控制權讓渡達成了默契及相關(guān)安排？上交所再次發(fā)出問(wèn)詢(xún)函。荀建華對這些問(wèn)題給出了否定的答案。
緊接著(zhù)，5月9日，億晶光電披露，荀建華辭去董事長(cháng)、總經(jīng)理等職務(wù)。億晶光電控制權將易主的信號明確。5月25日，億晶光電披露，荀建華擬以29億元的總價(jià)、分兩期將所持億晶光電20%股權轉讓給勤誠達投資，此前協(xié)議轉讓的0.89億股就是第一期股權轉讓安排。
隱瞞股份轉讓協(xié)議
值得注意的是，根據億晶光電的公告，早在1月10日，勤誠達投資、荀建華與勤誠達集團(作為擔保方)已簽署《股份轉讓協(xié)議》，約定荀建華以30億元的價(jià)格、分兩期將所持億晶光電20%的股權轉讓給勤誠達投資；荀建華應當在第一期完成過(guò)戶(hù)登記的次日辭去億晶光電的董事長(cháng)、總經(jīng)理職務(wù)；荀建華同意向勤誠達投資質(zhì)押不少于第二期標的的股份。
對于上述《股份轉讓協(xié)議》協(xié)議，億晶光電并未及時(shí)披露。在《股份轉讓協(xié)議》簽署的1月10日，荀建華告知上市公司“該事項正在積極推進(jìn)當中”。1月11日，億晶光電僅披露荀建華將第一期0.89億股億晶光電股份轉讓給勤誠達投資。
3月17日，勤誠達投資與荀建華簽署《股權轉讓協(xié)議之補充協(xié)議》，將股份轉讓價(jià)格從30億元下調為29億元；3月23日，荀建華與勤誠達投資簽署備忘錄，將第一期0.89億股股份轉讓價(jià)款15億元的付款方式進(jìn)行了調整。對于上述信息，億晶光電在5月25日發(fā)布公告前只字未提。
億晶光電從股份轉讓?zhuān)焦蓹噘|(zhì)押，再到董事長(cháng)辭職，均屬于1月10日簽署的《股份轉讓協(xié)議》的一攬子計劃。在整個(gè)過(guò)程中，對于公司的種種反常表現，上交所先后發(fā)出四份問(wèn)詢(xún)函。億晶光電對前三份問(wèn)詢(xún)函的回復稱(chēng)，不屬于一攬子交易、不存在控制權讓渡的默契及相關(guān)安排、控股股東控制權穩固。
業(yè)內人士表示，對于上市公司控制權轉讓這樣的重大事項，億晶光電控股股東將完整的《股權轉讓協(xié)議》隱瞞4個(gè)多月，以“擠牙膏”的方式一點(diǎn)一點(diǎn)地“暗度陳倉”，在回復上交所問(wèn)詢(xún)函時(shí)隱瞞相關(guān)事實(shí)，可能涉嫌信披違規。
從“借殼”到“賣(mài)殼”
荀建華此番賣(mài)給勤誠達投資的億晶光電“殼”，是7年之前買(mǎi)的海通集團的“殼”。“借殼”之后，億晶光電經(jīng)歷了業(yè)績(jì)巨虧、業(yè)績(jì)承諾不達標、更改利潤補償方案、減持套現、股權轉讓、股權質(zhì)押、董事長(cháng)辭職，最終以“賣(mài)殼”收場(chǎng)。
2009年，海通集團公布的借殼預案顯示，億晶光電置入資產(chǎn)的評估值為28.24億元，評估增值率高達198.01%。荀建華及其一致行動(dòng)人承諾，置入資產(chǎn)2010年、2011年、2012年和2013年預測凈利潤分別為3.04億元、3.49億元、3.7億元和3.39億元。如完不成上述業(yè)績(jì)承諾，荀建華等人將按協(xié)議規定，以其持有的股份對上市公司進(jìn)行補償。
2010年，億晶光電實(shí)現凈利潤7.47億元，但隨著(zhù)光伏產(chǎn)業(yè)步入寒冬，公司很快陷入經(jīng)營(yíng)困境，2011年到2013年的凈利潤分別為1.06億元、-6.89億元和0.69億元。2012年巨額虧損后，荀建華及其一致行動(dòng)人需要按照業(yè)績(jì)補償承諾注銷(xiāo)或送出1.5億多股億晶光電股票。不過(guò)，荀建華及其一致行動(dòng)人修改了業(yè)績(jì)補償方案，轉而以2.62億股的持股總數為基數，采用每10股送1股的方式無(wú)償轉送股份合計2619.7萬(wàn)股。新方案還包括以股份質(zhì)押為公司的銀行借款提供擔保、延長(cháng)剩余股份鎖定期、在一定限額內不參與未來(lái)公司的利潤分配等。
根據荀建華2014年9月對億晶光電做出的利潤補償承諾，需向公司支付6.95億元的補償款。荀建華表示，今年1月披露的高溢價(jià)協(xié)議轉讓0.89億股公司股份，很大程度上是為了償還這6.95億元。此外，在“賣(mài)殼”前，荀建華大規模減持公司股份。2016年11月8日，荀建華通過(guò)大宗交易減持1995萬(wàn)股，占公司總股本的1.70%，套現1.48億元；2016年11月15日，又通過(guò)大宗交易減持1500萬(wàn)股，占公司總股本的1.28%，套現1.16億元。
