根據PV Infolink在6月6日公布的市場(chǎng)報價(jià)，光伏上游產(chǎn)業(yè)從多晶硅到組件各環(huán)節都承擔著(zhù)降價(jià)的壓力，多晶硅已跌至95元/公斤，短期內有望跌破80元/公斤，其中國內多晶硅市場(chǎng)的價(jià)格下降幅度超過(guò)15%，遠高于進(jìn)口多晶硅價(jià)格下跌幅度。PV Infolink稱(chēng)，受到多晶硅片企業(yè)大幅下修開(kāi)工率影響，有成交的菜花料訂單已全面低于每公斤100元。另一方面，由于單晶硅片的需求、價(jià)格還保持穩定，因此致密料價(jià)格跌幅也較菜花料小。近期仍在每公斤105-115元的范圍。
此外，光伏組件價(jià)格也將被“拉動(dòng)”著(zhù)跌破2元/瓦的價(jià)格。不少電站投資商正等待著(zhù)組件的降價(jià)，以應對電價(jià)下調。
多晶硅開(kāi)啟大幅降價(jià)趨勢：或將一步到位
據調研了解，2018年下半年，除了領(lǐng)跑者與光伏扶貧項目之外，國內僅存的下游市場(chǎng)需求并不樂(lè )觀(guān)，一部分有存量指標的地面電站會(huì )在下半年開(kāi)工，還有將來(lái)自于用電價(jià)格較高的很少一部分不需要補貼的高比例自發(fā)自用分布式項目，而符合上述要求的項目的數量少之又少，有部分電站投資方已暫緩項目建設，以等待組件降價(jià)。
對于上游制造業(yè)來(lái)說(shuō)，除了開(kāi)拓海外市場(chǎng)以及業(yè)務(wù)轉型之外，中國光伏產(chǎn)業(yè)還有海量的產(chǎn)能需要尋找相關(guān)途徑消化。顯然，降價(jià)是必然的選擇。而全產(chǎn)業(yè)鏈中毛利率一直遠高于其他環(huán)節的多晶硅首當其沖面臨大幅降價(jià)的沖擊。
某多晶硅企業(yè)相關(guān)負責人向光伏們透露，目前小廠(chǎng)的多晶硅價(jià)格已經(jīng)降至80元/公斤，大廠(chǎng)還未到。根據之前的訂單，6月份的開(kāi)工不會(huì )受太大影響，預計硅料價(jià)格會(huì )在三季度初一步降到位。，盡管目前保持滿(mǎn)產(chǎn)，但鎖量不鎖價(jià)的規則使得6月份的硅料價(jià)格也將開(kāi)啟降價(jià)趨勢。上述該負責人預計，80元/公斤將是降價(jià)的底線(xiàn)。從2018年一季度的120-130元/公斤降至80元/公斤，這樣的價(jià)格跌幅將超過(guò)30%。
不過(guò)據硅業(yè)分會(huì )統計，最近硅料訂單成交很少，市場(chǎng)上說(shuō)的80-90元/公斤的價(jià)格暫時(shí)沒(méi)有實(shí)際成交，買(mǎi)方多維持觀(guān)望的態(tài)勢，但目前硅料已經(jīng)在降價(jià)中。
多晶硅降價(jià)帶動(dòng)組件價(jià)格大概率跌破2元/瓦
盡管硅料廠(chǎng)目前的庫存情況較好，但根據PV Infolink最新的報價(jià)，多晶硅片目前的價(jià)格已經(jīng)跌至2.6元/片，且停產(chǎn)率接近70%，接下來(lái)一段時(shí)間硅料廠(chǎng)必須大幅降價(jià)才能喚醒需求。光伏行業(yè)資深分析人士治雨表示，多晶硅片使用的低品質(zhì)硅料價(jià)格將跌至75元/公斤。綜合鑄錠、硅損、切片、電池、封裝等一系列成本，若硅料降至75元/公斤，常規多晶組件的價(jià)格必將將跌破2元/W。
實(shí)際上，由于新政帶來(lái)的連鎖反應，市場(chǎng)上已有人選擇低價(jià)拋售囤積的光伏組件，見(jiàn)下圖。
圖一 常規多晶組件以1.9元/瓦拋售
此外，受新政的影響，已有一些一線(xiàn)組件廠(chǎng)取消外包訂單、二線(xiàn)廠(chǎng)開(kāi)始下調組件開(kāi)工率的消息陸續傳出，某組件企業(yè)已發(fā)布公告，調整公司生產(chǎn)進(jìn)度，組件車(chē)間暫定放假一個(gè)半月。
圖二 微信朋友圈瘋傳的各光伏企業(yè)停工、放假情況
?。ㄗⅲ阂陨闲畔榫W(wǎng)絡(luò )信息，具體情況需向相關(guān)企業(yè)核實(shí)）
此外，治雨表示，“盡管低品質(zhì)硅料價(jià)格將大幅下降，但單晶硅片用的高品質(zhì)致密硅料由于多依賴(lài)于進(jìn)口，因此即使在行情慘淡的三季度，高品質(zhì)硅料的價(jià)格跌幅也會(huì )較小，從而使得不同品質(zhì)的硅料價(jià)格差距拉大。目前高品質(zhì)致密硅料價(jià)格在110元/公斤左右，預計很難跌破100元/公斤，不同品質(zhì)硅料的價(jià)差將維持一段時(shí)間，直到新擴產(chǎn)能的逐步釋放而收斂。”
新政擠壓國內多晶硅利潤水分，需品質(zhì)與價(jià)格同行
據統計，目前國內多晶硅市場(chǎng)中，進(jìn)口多晶硅占比約為30%左右，這得益于我國對進(jìn)口多晶硅征收的高額關(guān)稅，由此國內的多晶硅產(chǎn)能在近幾年一路擴張，但出于供不應求的原因，不僅利潤要遠高于其他環(huán)節，價(jià)格也要高于進(jìn)口多晶硅。
據業(yè)內人士反應，進(jìn)口多晶硅的品質(zhì)要相對較高一些，同時(shí)單晶用的多晶硅致密料中進(jìn)口的規模占比也要更高一些。自2017年下半年起，包括保利協(xié)鑫、大全新能源、通威股份等不斷擴張多晶硅產(chǎn)能，不僅增加產(chǎn)量也試圖在多晶硅品質(zhì)上更上一層樓。
6月6日，上海電氣公告稱(chēng)將以不超128億元的價(jià)格收購全球最大的多晶硅供應企業(yè)保利協(xié)鑫下屬江蘇中能硅業(yè)51%股權，這意味著(zhù)這家擁有全球最大多晶硅產(chǎn)能的企業(yè)控股權易主。協(xié)鑫集團董事長(cháng)、保利協(xié)鑫董事局主席朱共山在其專(zhuān)題電話(huà)會(huì )議中呼吁，大家不要過(guò)度關(guān)注每噸多晶硅是多少錢(qián)，更要關(guān)注產(chǎn)品的品質(zhì)，下一輪多晶及硅片都會(huì )更加追求質(zhì)量，并看實(shí)際的成本情況。
可以預見(jiàn)的是，新政的出臺勢必將擠壓多晶硅市場(chǎng)的水分，因供不應求導致多晶硅價(jià)格居高不下的時(shí)代即將結束，但從客觀(guān)來(lái)看，這也是市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展的基本規律。當行業(yè)洗牌來(lái)臨，沒(méi)有誰(shuí)可以逃過(guò)。
6月5日臺灣積體電路制造公司創(chuàng )始人張忠謀宣布退休，在一篇名為《今天，告別張忠謀！》的文章中提到“張忠謀跟客戶(hù)簽訂協(xié)議：每當公司開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品，他就以每季降價(jià)10%的幅度往下跳水，而且說(shuō)到做到，虧本也堅持。這一策略一箭雙雕，既打擊對手，也讓他逼迫德儀以生死時(shí)速加快產(chǎn)品和技術(shù)迭代，持續鞏固技術(shù)競爭力。德儀在此間推出的諸多最新半導體制程，也迅速席卷全球，不但占有世界50%以上的市場(chǎng)，更成為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)向前的標準”。
技術(shù)迭代與降價(jià)并行，這，或許也是光伏行業(yè)需要學(xué)習的精神。
