低電價(jià)下制造企業(yè)如何盈利？領(lǐng)跑者項目“質(zhì)優(yōu)價(jià)低”高效產(chǎn)品如何保障供給，都是當前行業(yè)需要直面的問(wèn)題。
高效組件恐供貨不足
“310Wp的單晶組件在技術(shù)參數上幾乎是一個(gè)滿(mǎn)分的標識，因此，不難解釋大家在搶領(lǐng)跑者指標，投標的時(shí)候先報上一個(gè)滿(mǎn)分路線(xiàn)，不然可能就中不了。”某參與領(lǐng)跑者組件供應企業(yè)負責人坦言，“但拔尖的產(chǎn)能還是很緊張的。參考國內組件企業(yè)出口情況就可以發(fā)現，出口組件中310Wp的產(chǎn)品幾乎沒(méi)有，由此就可以看出目前國內企業(yè)的相應產(chǎn)能和產(chǎn)量。”
“國內10個(gè)基地80%都報了310Wp的單晶組件，供貨周期大概在一個(gè)季度左右，這給國內供貨企業(yè)造成了很大壓力。”上述負責人補充說(shuō)。
在領(lǐng)跑者項目中，國內高效組件供貨難以保證早有前車(chē)之鑒。在第二批領(lǐng)跑者實(shí)行過(guò)程中，曾因中標的單晶產(chǎn)品供應不足導致多個(gè)基地延遲開(kāi)工難以按時(shí)并網(wǎng)。
“在第二批領(lǐng)跑者出現各種問(wèn)題，一方面和中標價(jià)格相關(guān)，這在烏海和包頭項目上表現得尤為突出；另一方面也有相應組件供給不足的原因。”集邦新能源分析師曹君如指出，“目前國內組件產(chǎn)能前五的企業(yè)，均儲備了超過(guò)每年7.5GW的產(chǎn)能，同時(shí)也有很多擴產(chǎn)計劃，因此表面上看組件產(chǎn)能沒(méi)有問(wèn)題，但關(guān)鍵是能不能有足夠的致密料和高效硅片供應上述組件廠(chǎng)。”換言之，組件產(chǎn)能并不代表高效產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量。但具有硅料、硅片、組件等產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的整體供應商，在領(lǐng)跑項目的承壓能力會(huì )遠高于單純的組件供應商。
為保證相應的組件供貨，部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始“放長(cháng)線(xiàn)”計劃。5月22日，隆基股份發(fā)布公告，其公司下屬多家子公司與通威旗下一系列公司簽訂長(cháng)單多晶硅料采購合同，合同采購量為2018年5月至2020年12月合計5.5萬(wàn)噸。若按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )公布的2018年5月第二周的多晶硅一級致密料均價(jià)12.72萬(wàn)元/噸（含稅）測算，預估合同總金額約69.96億元人民幣（含稅）。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)王勃華介紹，2017年多晶黑硅電池的產(chǎn)能合計7.3GW，實(shí)際產(chǎn)量為4.2GW；單晶PERC電池產(chǎn)能10.3GW，實(shí)際產(chǎn)量則為6.1GW。高效產(chǎn)品產(chǎn)量問(wèn)題嚴峻。
另有組件企業(yè)負責人也表達了類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)。“國內領(lǐng)跑者項目預計將用5GW高效組件，但從全球近百吉瓦的組件中來(lái)看，這部分產(chǎn)品并非主流，占比70-80%的仍然是275W多晶和285W單晶。以2017年為例，270-275W和280-285W是多晶、單晶的主流產(chǎn)品。因為領(lǐng)跑者項目體量較大，不排除組件企業(yè)為了沖量犧牲利潤，但在普通組件市場(chǎng)中，市場(chǎng)還是看性?xún)r(jià)比。”
以雙面組件為例，有持悲觀(guān)態(tài)度的從業(yè)者向記者表示，雙面組件在第三批領(lǐng)跑者中可能不會(huì )大面積使用。“雖然80%的技術(shù)路線(xiàn)中都提到了雙面組件，但12月底就要并網(wǎng)，如此低價(jià)，不可能實(shí)現大規模量產(chǎn)。雙面組件的應用如若能達到20%就已經(jīng)非常樂(lè )觀(guān)。”對此，曹君如分析指出，“綜合來(lái)看，占比應該會(huì )高于50%，但從市面上雙面電池片產(chǎn)能，符合領(lǐng)跑者要求的高瓦數產(chǎn)品可能還不太夠。”
制造企業(yè)或難保利潤
“招投標過(guò)程亂象叢生，投資企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)都受到擠壓。”上述光伏負責人坦言，“如果高效組件供給出現問(wèn)題，直接后果，一是項目不能如期并網(wǎng)，二是投資企業(yè)犧牲利潤。”
“其實(shí)，通過(guò)第二批領(lǐng)跑者的施行就可以看出，領(lǐng)跑者項目的利潤并不比普通項目高。”曹君如表示，由于很多企業(yè)都把參與光伏領(lǐng)跑者作為自身實(shí)力的證明，因此也不排除有些企業(yè)“只要不賠本就會(huì )做”的情況。
按照供求關(guān)系理論，供貨壓力大，價(jià)格本應水漲船高。但10個(gè)領(lǐng)跑基地報出的最終電價(jià)，確實(shí)讓中標者和制造企業(yè)都高興不起來(lái)。
“以山西大同渾源縣蔡村鎮（碾槽溝村北）項目為例，按照0.42元/千瓦時(shí)的申報電價(jià)，如果中標企業(yè)要保持8%左右的內部收益率，組件的價(jià)格應該在2.35-2.4元/瓦左右。結合項目給出的技術(shù)路線(xiàn)，這一價(jià)格水平已經(jīng)低于目前高效單、多晶組件2.65元/W和2.5元/W的均價(jià)水平。如果將光照條件、保障收購小時(shí)數等因素考慮在內的話(huà)，按照青海項目給出的0.31元/千瓦時(shí)的價(jià)格，組件價(jià)格應該還會(huì )再低一些。”曹君如給記者算了這樣一筆賬。
上述組件企業(yè)相關(guān)負責人透露：“單晶高效組件需求很大，疊加PERC、雙面等技術(shù)的高效組件投入成本頗高。適合領(lǐng)跑者需求的高效組件很快將會(huì )承受價(jià)格下行壓力，毛利被壓榨，越是310W以上的高效產(chǎn)品越?jīng)]有利潤。高效組件價(jià)格一旦作為標桿，普通組件價(jià)格肯定會(huì )再下降，企業(yè)需要尋找新的盈利空間。”
“在硅片端，單晶硅片從去年逾6元/片的價(jià)格一路降到目前的4.4元-4.5元/片，除了龍頭企業(yè)還有0.3元左右的毛利，其他大廠(chǎng)利潤更薄。”一位行業(yè)分析師透露，目前中小型單晶硅片廠(chǎng)都是現金成本以?xún)冗\行。“今年一季度停產(chǎn)的單晶硅片小廠(chǎng)到現在也沒(méi)有開(kāi)工，因為單晶降價(jià)后的價(jià)格早已低于這些小廠(chǎng)的成本。同樣，多晶硅片也從去年的4.8元/片降到3.3-3.4元/片，除龍頭企業(yè)還有毛利外，年產(chǎn)能3GW的中等多晶硅片廠(chǎng)，已經(jīng)沒(méi)有毛利可言，一些小廠(chǎng)從二季度便開(kāi)始停產(chǎn)。在市場(chǎng)低迷的情況下，單晶小廠(chǎng)停產(chǎn)較早，相對多晶庫存少一些。”
“這次硅片降價(jià)，單多晶均因需求不如預期所致，價(jià)格從電站應用端傳導至組件、電池、硅片生產(chǎn)端各環(huán)節。”上述組件企業(yè)負責人分析，“單多晶硅片合理的性?xún)r(jià)比價(jià)差是0.6元/片，目前超過(guò)1.3元/片，但下游電池和組件價(jià)格卻未拉開(kāi)，因此，多晶組件毛利率已遠高于單晶。目前一線(xiàn)組件廠(chǎng)商正在轉變訂單結構，產(chǎn)能逐漸向多晶轉換，以此尋求更大的利潤空間。”
不僅組件企業(yè)，低電價(jià)帶來(lái)的壓力同樣也讓逆變器生產(chǎn)企業(yè)深有感觸。參與多個(gè)領(lǐng)跑者項目的某逆變器生產(chǎn)企業(yè)相關(guān)負責人告訴記者：“中標電價(jià)低，其實(shí)設備商是首當其沖的。高效組件在第三批領(lǐng)跑者以及后續應用領(lǐng)跑者中會(huì )大量使用，對逆變器的效率訴求也會(huì )提高，因此，逆變器在降成本方面也面臨巨大挑戰。但目前逆變器價(jià)格多在0.3元/W左右，降本空間也十分有限。”
低價(jià)中標削弱創(chuàng )新力
自首批光伏領(lǐng)跑者計劃實(shí)施以來(lái)，“支持先進(jìn)光伏技術(shù)產(chǎn)品擴大應用市場(chǎng)”的初衷正在步步踐行，2015年“領(lǐng)跑者”計劃設定的轉換效率已成為當前電池組件轉換效率的普遍水平，PERC、黑硅、MWT等先進(jìn)技術(shù)不斷發(fā)展應用。其間，企業(yè)的科研攻關(guān)功不可沒(méi)。
誠然，平價(jià)上網(wǎng)是新能源行業(yè)不斷追求的目標，但根據領(lǐng)跑者項目一再報出的超低電價(jià)，制造企業(yè)的科研投入和技術(shù)提升能否領(lǐng)先于電價(jià)下降的速度呢？
“業(yè)主最終的電價(jià)已經(jīng)很低了，設備商也沒(méi)有辦法，只能想方設法降成本。但政府確實(shí)應該考慮到整個(gè)行業(yè)的合理利潤。”有企業(yè)相關(guān)負責人坦言，“我們不想帶頭降價(jià)，但沒(méi)有利潤行業(yè)是不可能發(fā)展起來(lái)的。合理的利潤可以保證相應技術(shù)研發(fā)的投入。政策引領(lǐng)光伏行業(yè)一味比拼價(jià)格，最終只會(huì )忽略了技術(shù)積累，最終傷害的是國內光伏產(chǎn)業(yè)自身。”
