在英文中“四月”來(lái)源于單詞aperire，表示“開(kāi)”！而對于中國的光伏產(chǎn)業(yè)而言，2018年的這個(gè)四月，意味著(zhù)新的“成長(cháng)”，更隱含著(zhù)“變數”與“變局”。從領(lǐng)跑者不斷爆出的低價(jià)，到分布式政策的莫測與變化，再到幾大巨頭在單晶領(lǐng)域的加速擴張——光伏行業(yè)的“四月”一直不缺“頭條”。
最讓人感到震驚和詫異的，無(wú)疑是4月10日晚，保利協(xié)鑫能源(3800.HK)發(fā)布的一則公告：在曲靖市建設20吉瓦單晶產(chǎn)能，投資總額約為人民幣90億元。生產(chǎn)設施將分兩期安裝，每期為10GW。值得一提的是，保利協(xié)鑫擬許可合營(yíng)公司采用其CCz連續直拉單晶技術(shù)（ContinuousCzocharlski，簡(jiǎn)稱(chēng)CCz技術(shù)）生產(chǎn)產(chǎn)品。
90億元的手筆，20吉瓦的單晶，一石激起千層浪！有行業(yè)人士猜測，保利協(xié)鑫大舉擴建單晶項目，這表明多晶技術(shù)路線(xiàn)已經(jīng)不具有市場(chǎng)競爭力；也有分析人士認為，不少企業(yè)都大規模擴產(chǎn)單晶，協(xié)鑫此次也“貿然”擴產(chǎn)，未來(lái)很難突圍。更有投資者在雪球財經(jīng)等平臺發(fā)問(wèn)：“CCz技術(shù)到底是什么鬼？它憑什么勝過(guò)RCz技術(shù)？”保利協(xié)鑫“突然”發(fā)力單晶，到底基于怎樣的形勢判斷和戰略部署？
真的“很突然”？
鮮為人知的是，加上寧夏基地，即使在不考慮云南產(chǎn)能的情況下，保利協(xié)鑫2018年單晶產(chǎn)能將達到7吉瓦，位居全球第三。
事實(shí)上，早在2016年8月，曲靖市領(lǐng)導就與協(xié)鑫高層在徐州進(jìn)行了接洽，近兩年時(shí)間，曲靖市一直在爭取協(xié)鑫項目的落戶(hù)。4月10日，在云南省委書(shū)記陳豪、省長(cháng)阮成發(fā)的見(jiàn)證下，協(xié)鑫集團與曲靖市簽署了單晶投資協(xié)議。這一項目相當于該市2016年、2017年工業(yè)投資的34.6%和31.9%。
雖然雙方接洽至今已近兩年，但協(xié)鑫本次大手筆布局單晶還是讓不少人感到“突然”。在外界看來(lái)，無(wú)論是規模還是技術(shù)領(lǐng)先性，保利協(xié)鑫都是多晶陣營(yíng)在材料端的代表型企業(yè)，是多晶技術(shù)路線(xiàn)的代表。
眾所周知，保利協(xié)鑫的多晶硅片龍頭地位已經(jīng)保持多年，根據其年報數據，2017年硅片產(chǎn)量24吉瓦。金剛線(xiàn)切多晶技改完成后，目前硅片產(chǎn)能已達40吉瓦，是身后排名20家吉瓦級以上多晶硅片企業(yè)產(chǎn)能的總和。
但這只是事實(shí)的一部分，或者說(shuō)人們固有“印象”只是這家企業(yè)真實(shí)布局與運籌的一部分。以產(chǎn)業(yè)變化和市場(chǎng)需求為導向，這是企業(yè)市場(chǎng)行為的不二法則。事實(shí)上，協(xié)鑫在單晶領(lǐng)域的的布局并非“突然爆發(fā)”，而是步步為營(yíng)的戰略性布局。
實(shí)際上，保利協(xié)鑫一向把自己定位為領(lǐng)先的“單多并舉”晶體硅材料制造商，從未將業(yè)務(wù)限定在多晶領(lǐng)域。這顯然是一個(gè)“厚積薄發(fā)”的過(guò)程，多年來(lái)保利協(xié)鑫一直都在進(jìn)行單晶技術(shù)的研發(fā)、儲備，以及單晶產(chǎn)品的生產(chǎn)。
早在八年前，也就是2010年，保利協(xié)鑫已在河南漯河投資建設了單晶拉棒項目，這個(gè)項目一直到現在都運轉良好；2015年，其又在寧夏中衛建設了1GW的單晶拉棒項目，后通過(guò)一系列工藝技術(shù)提升，這個(gè)項目的年產(chǎn)能已經(jīng)有1.7GW以上；2017年，保利協(xié)鑫與單晶龍頭企業(yè)中環(huán)股份達成一系列戰略性股權合作。內蒙古中環(huán)協(xié)鑫規劃產(chǎn)能15吉瓦單晶硅棒，而保利協(xié)鑫金剛線(xiàn)切改造完成后切片產(chǎn)能富余，無(wú)需新上切片產(chǎn)能。
據了解，內蒙古中環(huán)協(xié)鑫今年6月份左右將投產(chǎn)，保利協(xié)鑫在內蒙單晶拉棒產(chǎn)能提升至5吉瓦左右。鮮為人知的是，加上寧夏基地，即使在不考慮云南產(chǎn)能的情況下，保利協(xié)鑫2018年單晶產(chǎn)能將達到7吉瓦，位居全球第三。
由此推之，云南20GW單晶項目，對保利協(xié)鑫而言并非“掉頭轉向”，只是完成“單多并舉”戰略的重要一步。經(jīng)測算，保利協(xié)鑫在多晶硅（新疆）、單晶拉棒等一系列擴產(chǎn)完成，同時(shí)配合多晶的金剛線(xiàn)黑硅技術(shù)以及單晶的CCz技術(shù)，制造成本較外購硅料企業(yè)低17%左右?？梢?jiàn)，立足于光伏材料領(lǐng)域，堅持發(fā)揮“硅料+硅片”垂直一體化優(yōu)勢，是構成保利協(xié)鑫核心競爭力的關(guān)鍵。
眾所周知，近年單晶產(chǎn)品的成本和技術(shù)進(jìn)步確實(shí)較快。2017年全年，據PVInfolink統計，全球單晶市場(chǎng)占有率為27%，約29吉瓦。不過(guò)，業(yè)界所知的是，目前市場(chǎng)上的主流單晶產(chǎn)品也存在著(zhù)明顯不足，且隨著(zhù)多路企業(yè)的擴產(chǎn)，現有單晶技術(shù)產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭已經(jīng)白熱化。
如此背景下，保利協(xié)鑫為何有底氣還要一舉布局20吉瓦單晶產(chǎn)能？答案在于此“單晶”非彼“單晶”：你必須具備明顯的差異化與領(lǐng)先性，否則盲目擴產(chǎn)確實(shí)有違市場(chǎng)鐵律。
也就在4月10日當晚，在全球投資者電話(huà)會(huì )議中，協(xié)鑫集團董事長(cháng)朱共山便表示：“多晶和單晶分別有各自的需求，協(xié)鑫現在還是堅持市場(chǎng)來(lái)主導產(chǎn)品，單晶方面，我們和競爭對手一定要有差異化競爭優(yōu)勢，如果沒(méi)有差異化優(yōu)勢就去做，風(fēng)險很大。我們已經(jīng)全面準備好，項目的造價(jià)、能耗、品質(zhì)、技術(shù)、轉換效率都會(huì )和競爭對手完全不一樣。”
“差異化”在哪？
基于多重因素考量，CCz連續直拉單晶技術(shù)可能逐漸替代現有RCz技術(shù)。而且，CCz和RCz技術(shù)是兩種完全不同的爐型，無(wú)法通過(guò)設備改造轉換，重復的RCz產(chǎn)能新上馬即面臨淘汰風(fēng)險。
過(guò)去一年中，各路企業(yè)的加速擴產(chǎn)成為光伏行業(yè)的一大主旋律。從一個(gè)數字對比就可見(jiàn)過(guò)剩的問(wèn)題有多嚴峻：2016年底，單晶硅片產(chǎn)能不到20GW，2018年底產(chǎn)能將超過(guò)60GW。單晶PERC電池的過(guò)剩問(wèn)題同樣嚴峻：去年底，PERC產(chǎn)能剛突破30GW，還有大量的企業(yè)將在2018年擴充單晶PERC電池產(chǎn)能。一方面，是近幾年內前所未有的大面積擴產(chǎn)，另一面，2018年的市場(chǎng)需求預期可能不如2017年。
黑鷹光伏曾在《光伏2018：大洗牌必將來(lái)臨！》一文中指出：伴隨大面積的擴產(chǎn)，加之市場(chǎng)需求的保守預估，光伏行業(yè)行業(yè)將迎來(lái)新一輪的洗牌。不過(guò)，保利協(xié)鑫云南20GW單晶項目的布局，不再重復擴張RCz，不用擔憂(yōu)會(huì )和同行企業(yè)的擴產(chǎn)構成重復競爭。其單晶項目定位是下一代高效單晶技術(shù)——CCz技術(shù)。云南新建20吉瓦項目將全部應用下一代高效單晶技術(shù)。
據了解，通過(guò)對整機設備國產(chǎn)化制造開(kāi)發(fā)、核心輔材國產(chǎn)化供應鏈開(kāi)發(fā)、工藝優(yōu)化提升，保利協(xié)鑫已經(jīng)顯著(zhù)提升了CCz技術(shù)的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)，降低了生產(chǎn)成本，在CCz技術(shù)設備+工藝+產(chǎn)品組合方面，達到國際領(lǐng)先水平。而此次云南曲靖20GW單晶項目落地后，保利協(xié)鑫將成為全球唯一一家實(shí)現CCz技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。
目前，業(yè)內主流應用的、以及即將擴產(chǎn)的，全部為RCz多次拉晶技術(shù)（RechargableCzochralski，簡(jiǎn)稱(chēng)RCz）。CCz連續直拉單晶技術(shù)對RCz技術(shù)的影響可能是革命性的。
據了解，CCz連續直拉單晶采用特殊直拉單晶爐，一邊進(jìn)行單晶拉制，一邊加料熔化，在坩堝所允許的壽命周期內可完成8-10根的晶棒拉制。而RCz先進(jìn)水平則僅為4-5根/爐，生產(chǎn)效率有比較大的差異。
除了生產(chǎn)方式上的不同，CCz還將RCz技術(shù)中一些需要串聯(lián)順序進(jìn)行的工序，優(yōu)化為并聯(lián)同時(shí)進(jìn)行，其生產(chǎn)效率可以達到RCz的1.4倍以上，單位電耗降低20%以上。隨著(zhù)CCz技術(shù)的不斷優(yōu)化完善，未來(lái)兩年生產(chǎn)效率將每年繼續提升超過(guò)5%。
此外，CCz由于是連續加料，產(chǎn)出的晶棒品質(zhì)更佳，電阻率更加均勻、分布更窄，更加適用于P型PERC電池工藝及更加高效的N型電池工藝，從而更有利于高功率組件產(chǎn)出?；谛?、品質(zhì)、成本等多重因素考量，CCz連續直拉單晶技術(shù)可能逐漸替代現有RCz技術(shù)。而且，CCz和RCz技術(shù)是兩種完全不同的爐型，無(wú)法通過(guò)設備改造轉換，重復的RCz產(chǎn)能新上馬即面臨淘汰風(fēng)險。
同時(shí)，業(yè)界關(guān)注的還包括這次收購中的另一個(gè)重點(diǎn)：FBR硅烷流化床法技術(shù)。由于FBR的高品質(zhì)顆粒硅產(chǎn)品可作為CCz的最佳用料，這兩種新技術(shù)的疊加將形成更難逾越的技術(shù)壁壘，由此大幅增強企業(yè)的核心技術(shù)競爭力。保利協(xié)鑫也成為全球唯一一家同時(shí)擁有FBR和CCz兩項先進(jìn)技術(shù)的公司。
據了解，FBR硅烷流化床法技術(shù)相較于當前主流的改良西門(mén)子法棒狀硅就有較大競爭優(yōu)勢。相較于改良西門(mén)子法60KWh/kg的綜合電耗，FBR顆粒硅綜合電耗僅為25Wh/kg以下，可實(shí)現大幅降本。
同時(shí)，FBR顆粒硅避免了二次破碎帶來(lái)的污染，高純度、小顆粒硅料是CCz拉晶技術(shù)的最佳投料選擇。保利協(xié)鑫消化、吸收了國際先進(jìn)、擁有自主知識產(chǎn)權的FBR技術(shù)和多年豐富的流化床運行經(jīng)驗，進(jìn)一步提升了公司顆粒硅的技術(shù)水平。顆粒硅產(chǎn)品純度從之前的7N提升至電子級水平，完全可以滿(mǎn)足單晶拉棒的需求。
協(xié)鑫集團董事長(cháng)朱共山曾在4月10日投資者電話(huà)會(huì )議上表示：保利協(xié)鑫已經(jīng)掌握了FBR和CCZ技術(shù)所有的關(guān)鍵工藝，裝備國產(chǎn)化也在加速推進(jìn)，預計今年下半年就會(huì )量產(chǎn)。保利協(xié)鑫云南項目將全部新建CCZ單晶產(chǎn)能，并配套顆粒硅用料支撐，憑借高產(chǎn)能與品質(zhì)，公司未來(lái)將同時(shí)擁有全球領(lǐng)先的多晶和單晶工藝。
多晶“沒(méi)戲了”？
算一筆賬，即便2019年云南20GW單晶項目投產(chǎn)時(shí)，保利協(xié)鑫的多晶產(chǎn)能仍將占到約60%，單晶約占40%，由此形成“雙龍頭”的格局。
對于本次保利協(xié)鑫大手筆布局20GW單晶產(chǎn)能，行業(yè)有分析人士認為“多晶沒(méi)戲了”；甚至有人認為協(xié)鑫向單晶“投降”了。凡此種種不勝枚舉。
事實(shí)上，從中國光伏的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史來(lái)看，單多晶技術(shù)的良性競爭，正是這幾年光伏技術(shù)提升的重要驅動(dòng)力。整體而言，單多晶的競爭格局，其實(shí)就是技術(shù)驅動(dòng)的、以性?xún)r(jià)比為中心的，循環(huán)交替上升的一個(gè)過(guò)程。有些新技術(shù)可能會(huì )在單晶領(lǐng)域率先應用，而在短時(shí)間內對多晶形成競爭優(yōu)勢，但是多晶在技術(shù)趕上來(lái)以后，雙方又重新回到同一起跑線(xiàn)。
如上所說(shuō)，保利協(xié)鑫一直以來(lái)都在執行“單多并舉”戰略，結合自身優(yōu)勢和市場(chǎng)需求有針對性的進(jìn)行生產(chǎn)。算一筆賬，即便2019年云南20GW單晶項目投產(chǎn)時(shí)，保利協(xié)鑫的多晶產(chǎn)能仍將占到約60%，單晶約占40%，由此形成“雙龍頭”的大格局。
眾所周知，自2017年開(kāi)始，多晶開(kāi)始大規模應用了最新的金剛線(xiàn)切片技術(shù)。和單晶一樣，這一技術(shù)在薄片化、細線(xiàn)化方面仍有不小增長(cháng)空間，由此將持續降低多晶硅片的加工成本。
有媒體曾在《這根細線(xiàn)差點(diǎn)勒死光伏巨頭!金剛線(xiàn)大戰上演"生死時(shí)速"》中調查指出：保利協(xié)鑫金剛線(xiàn)切片機的改造，是在未大量增加資本性支出的情況下、完全依靠自主知識產(chǎn)權和小額技改投入完成。這對保持保利協(xié)鑫未來(lái)幾年的產(chǎn)品競爭力意義重大。
同時(shí)，金剛線(xiàn)的最佳搭檔——黑硅技術(shù)不僅解決了金剛線(xiàn)切多晶硅片的反射率過(guò)高問(wèn)題，還能附帶一定電池效率的提升。保利協(xié)鑫自主研發(fā)的“濕法黑硅”解決了電池應用上的技術(shù)難題，光電轉換效率可提升0.3-0.4個(gè)百分點(diǎn)以上，未來(lái)可進(jìn)一步提升0.4-0.5個(gè)百分點(diǎn)。目前月產(chǎn)能在7000萬(wàn)片以上，且產(chǎn)品供不應求?？梢灶A期的是，金剛線(xiàn)切多晶+濕法黑硅+PERC多晶電池的技術(shù)組合，將更好發(fā)揮背鈍化的提效作用，將構成多晶差異化競爭力的核心。
據了解，保利協(xié)鑫還對原來(lái)的濕法黑硅進(jìn)行了優(yōu)化提升，推出了第二代黑硅產(chǎn)品。第二代黑硅產(chǎn)品采用單面制絨工藝，制絨加工成本大幅度降低，同時(shí)改善了絨面結構，一定范圍內提升了單位轉換效率，可以說(shuō)是近些年來(lái)多晶陣營(yíng)最具性?xún)r(jià)比和應用價(jià)值的新產(chǎn)品，與單晶相比也很有競爭優(yōu)勢。
單多晶的競爭由來(lái)已久。黑鷹光伏最新了解到，從單多晶性?xún)r(jià)比上看，在同樣的電池組件技術(shù)下，目前多晶黑硅+PERC與單晶PERC的效率差在1——1.2%，對應硅片的合理含稅價(jià)差應為0.45——0.62元/片，單多晶的競爭在PERC電池平臺上也回到平衡點(diǎn)。
此外，在2018年保利協(xié)鑫將優(yōu)化多晶鑄錠工藝，使鑄錠成本在2018年有大幅度降低。也就是多晶晶體生長(cháng)技術(shù)方面，通過(guò)優(yōu)化熱場(chǎng)工藝、改善摻雜技術(shù)、控制位錯密度，常規多晶的轉換效率仍然可以繼續提升。據了解，基于多晶鑄錠技術(shù)的提升，保利協(xié)鑫計劃今年推出新一代“鑫多晶”產(chǎn)品，通過(guò)常規工藝優(yōu)化提升產(chǎn)品轉換效率0.15個(gè)百分點(diǎn)左右。
光伏行業(yè)的競爭歷來(lái)是技術(shù)PK，然后才是產(chǎn)業(yè)布局。保利協(xié)鑫早已是全球最大的多晶硅制造商，其此次攜CCZ之利強力布局單晶必將給行業(yè)帶來(lái)新的沖擊和影響。綜合分析保利協(xié)鑫在單多晶領(lǐng)域的全方位布局，2019-2020年，保利協(xié)鑫或將全面完成硅材料產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)構想，即多晶硅、硅片并駕齊驅領(lǐng)軍行業(yè)，并成為單晶、多晶雙料龍頭。
新疆太陽(yáng)能級多晶硅基地、徐州電子級多晶硅+鑄錠基地、云南CCz單晶拉棒基地、蘇州智能切片基地、寧夏單晶研發(fā)基地，五大基地將覆蓋所有光伏材料制造細分環(huán)節，完成太陽(yáng)能級多晶硅+電子級多晶硅+多晶硅片+單晶硅片全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
如今，中國光伏產(chǎn)業(yè)正處于新的技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級階段，亦將面臨新的洗牌。據協(xié)鑫集團董事長(cháng)朱共山的規劃，協(xié)鑫將持續致力打造光伏創(chuàng )新生態(tài)鏈，構建更為廣泛的“大協(xié)同”，“在未來(lái)2年內，太陽(yáng)能發(fā)電成本還將減半，最優(yōu)的太陽(yáng)能光伏項目發(fā)電成本將降至3美分/千瓦時(shí)以下，光伏發(fā)電將進(jìn)入平價(jià)時(shí)代”。
