我們考慮在光伏領(lǐng)域先做一些股權投資，因為光伏的發(fā)展遠遠超出了我們的想象，成本下降的非?？?，尤其是分布式光伏，投資價(jià)值較高。”一家煤炭上市企業(yè)的副總談及未來(lái)的轉型時(shí)這樣說(shuō)道。
不管是熟諳光伏的企業(yè)，還是對光伏幾無(wú)涉獵的企業(yè)都能夠感覺(jué)到，分布式光伏已經(jīng)逐漸成為新能源投資的熱點(diǎn)。在經(jīng)歷過(guò)幾輪的洗禮之后，光伏發(fā)展從集中式地面電站邁向了分布式光伏，資本同樣緊隨其后。
從光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)看，從上游的晶硅，到中下游的組件和電站，2017年仍然是一個(gè)瘋狂擴產(chǎn)裝機的過(guò)程。從市場(chǎng)來(lái)看，除了海外市場(chǎng)，對企業(yè)來(lái)說(shuō)更為重要的無(wú)疑是國內的分布式光伏市場(chǎng)，幾乎所有的一線(xiàn)企業(yè)在分布式光伏上都投入了大量的財力和物力。
能源局的數據顯示，上半年光伏發(fā)電市場(chǎng)規?？焖贁U大，新增光伏發(fā)電裝機2440萬(wàn)千瓦，其中，光伏電站1729萬(wàn)千瓦，同比減少16%；分布式光伏711萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)2.9倍。從數據來(lái)看，最為亮眼的無(wú)疑是分布式光伏的近三倍增長(cháng)，在集中式地面電站逐漸收縮的時(shí)候，分布式光伏已成為另一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。
“我們覺(jué)得現在資本已經(jīng)更多地進(jìn)入了分布式光伏領(lǐng)域。從分布式光伏的裝機量的迅速放大就可以很明顯地看出，資本的流入是比去年要成倍的往上增長(cháng)的。”中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會(huì )可再生資源專(zhuān)業(yè)委員會(huì )政策研究部主任彭澎告訴《能源》雜志記者。
盡管分布式光伏仍然存在一些問(wèn)題，但是隨著(zhù)市場(chǎng)的爆發(fā)，資本已經(jīng)開(kāi)始涌入。此外，不同于之前一輪資本的瘋狂涌入，這一次由于種種原因又增加了一些新的實(shí)力玩家，具備屋頂資源的三一集團、海爾集團、格力集團，電商巨頭京東、蘇寧，甚至于腰包漸鼓的煤炭企業(yè)也在打光伏的主意。
那么，分布式光伏的資本熱潮呈現出怎樣的生態(tài)？漲潮中又有哪些風(fēng)險？9月份，《能源》雜志走訪(fǎng)了相關(guān)的企業(yè)和專(zhuān)家，力求為業(yè)內客觀(guān)分析分布式光伏的資本機遇和挑戰。
分布式光伏淘金者
2017年6月，陜西煤業(yè)化工集團西安重裝涇渭新城20兆瓦分布式光伏項目成功實(shí)現并網(wǎng)發(fā)電。這是目前西北地區裝機容量最大的屋頂分布式光伏項目。
該項目是陜煤集團新能源戰略的重點(diǎn)示范項目，投資約1.3億元，于今年2月26日開(kāi)工建設。項目布設在西安重裝涇渭工業(yè)園區的14個(gè)廠(chǎng)房、8座輔助用房以及1個(gè)停車(chē)場(chǎng)的屋頂上，面積達21.63萬(wàn)平方米，相當于30個(gè)足球場(chǎng)的面積。
2016年煤炭去產(chǎn)能以來(lái)，沉寂數年的煤炭企業(yè)又慢慢變得有錢(qián)了。但是，毋庸置疑，這一次的煤炭復蘇并不能完全地拯救煤炭企業(yè)。在經(jīng)歷了大起大落之后，煤炭企業(yè)已經(jīng)充分認識到轉型的重要性，開(kāi)始尋求在煤電、煤化工之外的轉型。
晉能集團作為山西五大省屬煤炭集團之一，在光伏領(lǐng)域可謂先行者，除了集中式地面光伏電站，也通過(guò)光伏扶貧的方式開(kāi)展分布式光伏的工作。
在公司的戰略規劃中，以農村光伏扶貧和分布式光伏電站等為突破，推進(jìn)光伏設計、制造、建設、安裝、服務(wù)一條龍全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。在集團定點(diǎn)扶貧縣建設一批小型農戶(hù)分布式光伏發(fā)電項目，開(kāi)拓光伏發(fā)電新市場(chǎng)、新模式。
2017年7月，神華寧夏煤業(yè)集團梅花井煤礦6兆瓦自發(fā)自用分布式光伏項目并網(wǎng)發(fā)電，這是神華在寧夏的第一個(gè)分布式光伏項目。作為清潔能源的倡導者，神華集團在光伏已布局了許多年，隨著(zhù)光伏發(fā)展重心的轉移，在分布式光伏上或將有更多的作為。
此外，在2016年底，神華集團與上海電氣等共出資近25億元組建神華（北京）光伏科技研發(fā)有限公司，和重慶神華薄膜太陽(yáng)能科技有限公司。神華集團出資15.35億元，分別持有兩家公司股份為60%、74%。從廣義的分布式光伏來(lái)講，如果在技術(shù)和成本上取得突破，薄膜在光電建筑一體化上的應用頗具潛力。
“大家為何會(huì )進(jìn)入這個(gè)光伏市場(chǎng)，從商業(yè)的角度來(lái)看，如果一個(gè)行業(yè)是比較賺錢(qián)的，那么就會(huì )吸引行業(yè)外的企業(yè)加入到這個(gè)行業(yè)里面去。從整體來(lái)看，新能源里分布式能源是很關(guān)鍵的一個(gè)部分。”彭澎談到，“在投資者看來(lái)，分布式光伏乃至整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)在收益和風(fēng)險的比例投資人是可以接受的。”
而在三一集團看來(lái)，光伏行業(yè)投資回報最好的一塊領(lǐng)域，投資三五年后資金就能實(shí)現周轉。早在2016年，三一集團就提出，未來(lái)五年將投資300億元用于分布式太陽(yáng)能領(lǐng)域的投資和運營(yíng)，并將打造行業(yè)領(lǐng)先的智能微電網(wǎng)和能源互聯(lián)網(wǎng)云平臺。資料顯示，三一集團在國內擁有500萬(wàn)平方米的廠(chǎng)房，都可以安裝分布式光伏電站。
事實(shí)上，借助自身屋頂資源發(fā)展分布式光伏的巨頭企業(yè)不在少數。海爾、格力、京東、蘇寧等均表示出對分布式光伏的興趣。
有報道稱(chēng)，劉強東表示京東未來(lái)將在新建的150萬(wàn)平方米倉儲屋頂建設分布式光伏發(fā)電系統；9月份，SMA中國宣布正式與蘇寧簽署戰略合作協(xié)議，SMA中國成為蘇寧光伏版塊業(yè)務(wù)指定逆變器供應商。
家電巨頭海爾集團則早在2014年就已經(jīng)接觸到了分布式光伏，利用原有空閑屋頂，通過(guò)與光伏公司采用能源管理方式進(jìn)行合作，在屋頂建光伏發(fā)電項目用于企業(yè)日常用電，企業(yè)與光伏公司分享節約電費收益分成。海爾集團擁有家電銷(xiāo)售渠道、服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，并且在2016年9月4日，海爾光伏聯(lián)合海爾消費金融在光伏行業(yè)推出的首個(gè)企業(yè)貸款——“富民貸”。
“資本進(jìn)入分布式光伏其實(shí)還是挺多的，包括現在很多基金也在考慮光伏。而且很多人會(huì )稍微往前后看兩三年，現在工商業(yè)光伏基本上很多地方的度電成本已經(jīng)低于電價(jià)了。”彭博新能源財經(jīng)分析師劉雨菁告訴《能源》雜志記者。
各路資本競逐
資料顯示，北京東潤環(huán)能科技股份有限公司大數據資源評估以及氣象服務(wù)平臺能量魔方通過(guò)衛星掃描的工作，已經(jīng)掃描到120萬(wàn)個(gè)屋頂，屋頂面積達到13.25億平米，預裝機176個(gè)GW。
2017年上半年，分布式光伏發(fā)展的熱點(diǎn)領(lǐng)域為工商業(yè)屋頂、戶(hù)用光伏以及光伏扶貧。而且從裝機最多的三個(gè)省份來(lái)看，浙江、山東、安徽三省，新增裝機均超過(guò)100萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)均在2倍以上，三省分布式光伏新增裝機占全國的54.2%。
2016年11月23日，三一集團旗下三一太陽(yáng)能公司與中盛集團旗下中盛能源公司，在上海正式簽訂合資協(xié)議。根據該協(xié)議，雙方將組建合資公司，以產(chǎn)融結合的方式，共同發(fā)力屋頂分布式光伏市場(chǎng)。
另?yè)蟮溃?017年7月5日，阿里巴巴宣布隆基新能源中標菜鳥(niǎo)物流園一期增城屋頂分布式光伏項目，該項目將在增城菜鳥(niǎo)物流園9.8萬(wàn)平米的屋頂投資、建設和運營(yíng)12兆瓦分布式光伏電站。2017-2019年12月30日前，隆基新能源將持續為全國40個(gè)阿里巴巴菜鳥(niǎo)物流園區投資、建設和運營(yíng)分布式光伏電站，屋頂總面積超過(guò)400萬(wàn)平米，項目建設總量將達300MW。
優(yōu)質(zhì)的工商業(yè)屋頂仍然是分布式光伏的首選，光伏企業(yè)通過(guò)與用于大量屋頂資源的企業(yè)進(jìn)行合作進(jìn)行分布式項目的開(kāi)發(fā)。
除了投資價(jià)值最高的工商業(yè)屋頂，戶(hù)用光伏也逐漸成為一個(gè)熱點(diǎn)，一方面有些地方政府推出了規劃，比如浙江的“百萬(wàn)家庭屋頂光伏工程”；另一方面，光伏制造企業(yè)大力宣傳戶(hù)用光伏，越來(lái)越多的市場(chǎng)被開(kāi)發(fā)出來(lái)。
在戶(hù)用光伏市場(chǎng)，天合光能是一個(gè)典型的案例，其通過(guò)一系列線(xiàn)上線(xiàn)下的活動(dòng)對戶(hù)用光伏進(jìn)行宣傳造勢，推出“家用原裝系統”，并提出5年內實(shí)現百萬(wàn)屋頂計劃等等。
在工商業(yè)屋頂和戶(hù)用光伏之外，2017年光伏扶貧也已經(jīng)成為一個(gè)熱點(diǎn)市場(chǎng)，村級電站越來(lái)越多的具備商業(yè)操作的可能，開(kāi)始形成一些模式。
不管是工商業(yè)分布式，還是戶(hù)用分布式，亦或是光伏扶貧，市場(chǎng)的火熱與光伏制造企業(yè)也有很大的關(guān)系。從光伏上游的晶硅，到中游的電池片、組件，光伏制造的產(chǎn)能仍然在快速的擴張之中。雖然海外新興市場(chǎng)的誘惑力很大，但是國內光伏市場(chǎng)仍是極為重要的市場(chǎng)，而在大型地面電站受限的情況下，光伏產(chǎn)品對于分布式光伏的渴望不言而喻。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )數據統計，2017年上半年，在多晶硅、硅片、電池片、組件環(huán)節，產(chǎn)量分別達到11.5萬(wàn)噸、36GW、32GW和34GW，同比增長(cháng)21.1%、20%、28%和25.9%。而且，不論是上游晶硅，還是中游的各個(gè)環(huán)節，國內主要光伏企業(yè)普遍擴產(chǎn)，包括天合、晶科、晶澳等，部分中小型光伏企業(yè)正加速I(mǎi)PO，募集資金繼續投資光伏產(chǎn)業(yè)，部分外圍企業(yè)也開(kāi)始布局光伏產(chǎn)品制造。
