“在市場(chǎng)平穩的時(shí)候，企業(yè)幾乎不需要什么市場(chǎng)戰略，只要你生產(chǎn)就能賣(mài)出去，大企業(yè)小廠(chǎng)家大家一起賺錢(qián)，而等行業(yè)進(jìn)入深水期，才是真正考驗一個(gè)企業(yè)對于市場(chǎng)行情把控能力的時(shí)候，誰(shuí)能未雨綢繆，誰(shuí)才會(huì )成為最后的贏(yíng)家”。晶科能源副總裁錢(qián)晶在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示。
TOP5組件企業(yè)“強者恒強”
只要有630，就有搶裝。今年的搶裝趨勢來(lái)的緩慢而又突然。SNEC2017前后即4月底時(shí)，從下游裝機需求以及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)分析看，似乎并沒(méi)有2016年的火爆場(chǎng)景，市場(chǎng)對于搶裝是否會(huì )如期而至頗有微辭。
但實(shí)際上，從裝機數據來(lái)看，Q1裝機量與2016年幾乎持平。根據國家能源局數據，2017年第一季度，全國光伏發(fā)電保持較快增長(cháng)，新增裝機達到721萬(wàn)千瓦，與2016年同期基本持平。其中，集中式光伏電站新增裝機478萬(wàn)千瓦，同比下降23%；分布式光伏新增裝機243萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)151%。從組件供應上，分布式項目的增多帶來(lái)了組件出貨的分散性；從整體出貨來(lái)看，TOP5的組件企業(yè)Q1的出貨量仍在一路攀升。
2017年Q1，具備實(shí)力角逐組件出貨量NO1的位置的兩家企業(yè)——晶科與天合光能中，天合光能由于從美股退市的原因出貨情況無(wú)從查詢(xún)，毫無(wú)疑問(wèn)的是，晶科蟬聯(lián)組件季度出貨冠軍。根據晶科公布的2017年Q1財報，報告期內，組件總出貨量為2068MW，同比增長(cháng)29.3%，總收入為57.8億元人民幣（8.393億美元），同比增長(cháng)9.4%。
除了晶科，晶澳、阿特斯在第一季度的出貨量相較于2016年也呈現上漲趨勢，分別實(shí)現了1325MW、1408MW的組件出貨。除了由于私有化退市無(wú)法獲得的天合光能的出貨量之后，之前位列國內組件企業(yè)TOP5之一的韓華QCells也從2016年起宣布不再公布具體的出貨數量以及市場(chǎng)預期，但據其公布的2017年總組件出貨量預期值為5.5GW至5.7GW推算，每季度平均出貨量應在1375MW左右。
盡管從出貨量上看，各組件企業(yè)的表現延續了搶裝潮前奏的熱身趨勢依舊上揚，然而從毛利率等一系列財務(wù)成本上看，2017年的光伏市場(chǎng)云波詭譎，后630時(shí)代以及美國201條款的影響將隨著(zhù)搶裝潮的結束給國內光伏行業(yè)帶來(lái)不一樣的“體驗”。而2017年Q1的企業(yè)毛利率也是一個(gè)“有趣”的點(diǎn)。
毛利率下滑趨勢依舊，下半年市場(chǎng)需謹慎
從上述幾家組件企業(yè)的毛利率來(lái)看，與上季度相比，晶科2017年Q1降至11.7%，對此，晶科能源總裁陳康平解釋?zhuān)?ldquo;本季度毛利潤率從上季度的14.3%降到11.2%，主要原因是組件平均售價(jià)小幅下滑，且硅等原材料價(jià)格受供應短缺影響而上漲。隨著(zhù)公司單晶硅硅片和PERC電池產(chǎn)能的增加，以及多晶硅價(jià)格逐漸企穩，相信第二季度及整個(gè)下半年我們的利潤率仍保有上升空間。”實(shí)際上，晶科的毛利率水平在行業(yè)中一直是相對較高的。
而阿特斯與晶澳的毛利率分別降至13.5%與11.7%，由此可見(jiàn)，對于組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，回到15%以上的毛利率時(shí)代，已經(jīng)是愈發(fā)困難。從圖表可以看出，盡管2017年Q1出貨量增加，但毛利率卻始終處于下滑趨勢下。
從國家能源局的數據來(lái)看，2017年Q1我國光伏市場(chǎng)實(shí)現了7.21GW的裝機，而到630截至日期，上半年搶裝的光伏電站容量預期超過(guò)22GW，簡(jiǎn)言之，Q2我國光伏電站的裝機規模將達到Q1的兩倍之多。這也正是到目前為止光伏組件有價(jià)無(wú)貨、一片難求“盛況”出現的根本原因。
Q2強勁的裝機需求為組件價(jià)格的抬升以及出貨量的增長(cháng)提供了“空間”，“盡管后630時(shí)代還有領(lǐng)跑者項目支撐國內市場(chǎng)需求，但從整體來(lái)看，630之后供應鏈的價(jià)格將逐漸啟動(dòng)下坡。”某業(yè)內人士透露。
至于部分業(yè)內人士期望看到第三季度價(jià)格大幅下降的局面，據彭博新能源財經(jīng)預計，由于201條款的影響，預計中國組件企業(yè)的海外產(chǎn)能將在Q3實(shí)現美國市場(chǎng)的大量出貨，以應對美國市場(chǎng)提前出現的“搶裝”需求，因此組件價(jià)格未必會(huì )出現大跌。
根據光伏行業(yè)的發(fā)展歷史看，相對而言，歷年的一三季度都是出貨低谷期，但業(yè)內人士表示，“今年630之后不會(huì )像去年一樣出現快速大幅度的降價(jià)，過(guò)度會(huì )稍微平緩些，但大趨勢看，產(chǎn)品價(jià)格將在630之后逐步走低”。如文章開(kāi)頭所言，行業(yè)將進(jìn)入變化詭譎時(shí)期，從第三季度開(kāi)始，降本將成為提高利潤率的最優(yōu)方案之一。
