一石激起千層浪，社會(huì )各界廣議，探究項俊波背后的金融版圖和手中犀利的保險牌照，隨后，也不乏擔憂(yōu)和疑慮：這些年，頻頻亮相的“明天系”“安邦系”“富德系”“復星系”“寶能系”“平安系”……都是依靠著(zhù)保險行業(yè)的輸血送氧，才能確保“大鱷”不死的，而這當中，也不乏如安邦者，將目光投向了光伏行業(yè)，光伏和保險的關(guān)聯(lián)和背后的“故事”，也有待一探究竟。誠然，保險業(yè)自1978年改革開(kāi)放后，就逐步以迅猛態(tài)勢加速發(fā)展，追溯起來(lái)，中國光伏產(chǎn)業(yè)或許并沒(méi)有如此悠久的歷史可以挖掘，但翻開(kāi)發(fā)展的史料，仍有很多可說(shuō)。

 

　　從起步到加速

 

　　保險，本意是穩妥可靠，后延伸成一種保障機制。保險的意義就在于在投保人遭受意外時(shí)，能夠給業(yè)主一些補償、彌補損失。保險行業(yè)進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)，無(wú)疑本意是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，為相關(guān)利益主體分散風(fēng)險、提供保障。

 

　　2008年~2010年，由于國內產(chǎn)品供不應求，組件廠(chǎng)商大多采用以保險公司的一年期保單充當25年期保單的方式“來(lái)應付海外買(mǎi)家”，“這個(gè)保險的弊端很明顯，企業(yè)一旦破產(chǎn)，保險隨即終止，買(mǎi)家權益根本沒(méi)有保障。”一旦投保人破產(chǎn)或者財務(wù)困難，保費支付無(wú)法延續，保單也就將終止而不再存續。

 

　　而2010年以后的2年，來(lái)自歐美的保險公司如慕尼黑再保險公司和PowerGuard紛紛開(kāi)發(fā)了各自的25年期組件功率保險產(chǎn)品，由于沒(méi)有足夠的經(jīng)驗數據支持，這些保單條款都十分苛刻。但此時(shí)，國內諸多大型組件廠(chǎng)商如賽維LDK、正泰太陽(yáng)能、英利為全力開(kāi)拓海外市場(chǎng)、滿(mǎn)足國際客戶(hù)需求，只能被迫選擇投保。

 

　　2011年~2012年，光伏產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、低價(jià)競爭的發(fā)展困局，歐美“雙反”浪潮席卷，國內企業(yè)低價(jià)“廝殺”，“金太陽(yáng)”工程雖然有光明的目標卻由于推進(jìn)過(guò)程中的種種問(wèn)題導致有始無(wú)終，因諸多“騙補”事件為行業(yè)乃至社會(huì )所詬病，行業(yè)風(fēng)險更加翻倍暴露出來(lái)。2012年10月，國內終于推出了首個(gè)光伏組件25年期保險產(chǎn)品，在有效期內，一旦光伏組件企業(yè)倒閉，買(mǎi)方利益仍有保障，預示著(zhù)國內保險產(chǎn)品向光伏行業(yè)邁出了重要一步，也開(kāi)啟了國內產(chǎn)業(yè)提高含金量、加強規范化、標準化建設的步伐。

 

　　2013年~2014年，針對中國光伏產(chǎn)業(yè)的反傾銷(xiāo)調查爭議再次將中國光伏產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)體系的融合推到了風(fēng)口浪尖，以中國保險機構承保的需求日益迫切。2014年，國內第一份涉及光伏電站運營(yíng)損失的險種推出，成為市場(chǎng)通過(guò)發(fā)電量保險和產(chǎn)業(yè)基金路徑，為即將啟動(dòng)的分布式光伏項目撬動(dòng)銀行貸款的重要手段。其時(shí)，安邦財險、國家電網(wǎng)旗下英大泰和財產(chǎn)保險公司，以及外資保險公司怡和立信保險公司等多家保險公司近期都在進(jìn)行這方面的嘗試。同年，協(xié)鑫新能源還同瑞士再保險和永誠財險簽訂了太陽(yáng)輻射發(fā)電指數產(chǎn)品，成為國內太陽(yáng)能光伏電站首次利用太陽(yáng)輻射發(fā)電指數保障其發(fā)電收入。

 

　　隨后的幾年，保險和再保險持續在光伏產(chǎn)業(yè)中發(fā)力，項目保險在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中也扮演了更加重要的角色。“光伏+數據+金融”的融合趨勢愈發(fā)凸顯，眾多光伏企業(yè)也聯(lián)合金融保險企業(yè)，試水行業(yè)保險。2016年，蘇美達能源與鼎和財產(chǎn)保險、德國萊茵合作，開(kāi)展國內首例光伏電站發(fā)電量保險合作；漢能和中國人壽財險合作開(kāi)啟“光伏+保險”扶貧新模式；山東航禹與中路保險簽訂國內首份光伏扶貧項目綜合運營(yíng)保險。

 

　　從借鑒到避險

 

　　據了解，目前市場(chǎng)上的光伏保險包括四個(gè)主要種類(lèi)。

 

　　其一，財產(chǎn)保險。主要指以有形財產(chǎn)和無(wú)形財產(chǎn)為保險標的的保險。不論是上文提到過(guò)的國內首個(gè)針對光伏組件的25年期不可撤銷(xiāo)型保險產(chǎn)品，還是隨后相繼問(wèn)世的類(lèi)似產(chǎn)品，保險都以確保產(chǎn)品質(zhì)量為目標，即在非因被保險人的過(guò)錯產(chǎn)品損壞時(shí)，保險公司賠償被保人財產(chǎn)損失。還有一類(lèi)財產(chǎn)險，名為營(yíng)業(yè)中斷保險又稱(chēng)作利潤損失保險，承保的不是直接的財產(chǎn)損失，而是因這種財產(chǎn)損失所導致的后續損失，是指因物質(zhì)財產(chǎn)遭受損失而導致投資者的營(yíng)業(yè)受到干擾或暫時(shí)中斷而遭受損失的風(fēng)險，是依附于財產(chǎn)保險或機器損壞險等險種上的一種擴大的保險，這樣和上述國內第一份涉及光伏電站運營(yíng)損失險含義相符。

 

　　其二，產(chǎn)品責任保險。指生產(chǎn)廠(chǎng)家或銷(xiāo)售商生產(chǎn)、出售的產(chǎn)品或商品在保險公司承保區域內發(fā)生事故，造成使用、消費或操作該產(chǎn)品或商品的人或其他任何人的人身傷害、疾病、死亡或財產(chǎn)損失，依法應由被保險人承擔責任時(shí)，保險公司將依據保險條款的規定，負賠償責任。

 

　　其三，保證保險。保證保險承保的是信用風(fēng)險，是被保證人根據權利人的要求投保自己信用的一種保險。在約定的保險事故發(fā)生時(shí)，被保險人在約定的條件和程序成熟時(shí)方能獲得賠償的一種保險方式。例如，上文所述賽維LDK為其新型模塊購買(mǎi)慕尼黑再保險公司的性能保證保險，慕尼黑再保險公司特別企業(yè)風(fēng)險部門(mén)的新型性能保證保險將提供25年期的LDK太陽(yáng)能模塊性能保證，保證最初10年LDK太陽(yáng)能模塊效率保持至少90%，其后15年至少80%。

 

　　其四，政策性保險。相對于上述三種商業(yè)類(lèi)保險，政策性保險是政府為了某種政策目的，運用商業(yè)保險的原理并給于扶持政策而開(kāi)辦的保險，包括社會(huì )政策保險和經(jīng)濟政策保險兩大類(lèi)型。社會(huì )政策保險即社會(huì )保險，經(jīng)濟政策保險是國家從宏觀(guān)經(jīng)濟利益出發(fā)，對某些關(guān)系國計民生的行業(yè)實(shí)施保護政策而開(kāi)辦的保險，包括出口信用保險、農業(yè)保險、存款保險等。一般具有非盈利性、政府提供補貼與免稅以及立法保護等特征。例如，金融危機爆發(fā)時(shí)，中國信保作為國內唯一一家經(jīng)營(yíng)出口信用保險業(yè)務(wù)的政策性保險公司，篩選、指導光伏企業(yè)規避海外交易風(fēng)險，同時(shí)幫助光伏企業(yè)積極催收應收賬款，并多次及時(shí)對數家光伏企業(yè)發(fā)生的壞賬給予高額賠款，有效避免了金融損失。

 

　　據了解，很多保險公司會(huì )針對企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況，以及特定企業(yè)面對的特定的一系列的風(fēng)險制定一整套的風(fēng)險解決方案。此外，很長(cháng)一段時(shí)間以來(lái)，海外保險公司幾乎對全球光伏保險產(chǎn)品進(jìn)行了絕對性的壟斷，中國的保險公司在光伏市場(chǎng)難以尋找到新的增長(cháng)點(diǎn)。以此為背景，借鑒國外經(jīng)驗的呼聲不絕于耳，有行業(yè)人士指出，歐洲的光伏電站項目保險是將來(lái)我國應該考慮引進(jìn)和加以推廣的險種。此類(lèi)保險保障的是電站的整體年平均輸出功率，而非組件、逆變器、支架、變電站設備等產(chǎn)品。如果由各種原因使得年平均輸出功率低于預期的電力輸出，造成項目所有人的年收益損失，則保險公司將進(jìn)行賠付。對組件、逆變器等設備的質(zhì)量問(wèn)題，該險種也會(huì )提供保障。而設備生產(chǎn)商的資質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量，將由保險公司先行調查確認。在這樣的保險服務(wù)結構設計下，融資方主要與保險經(jīng)紀機構對接，由后者設計相應的險種并尋找保險公司和再保險公司，同時(shí)還有外包的第三方機構進(jìn)行質(zhì)量把關(guān)，從而形成完整的服務(wù)鏈條。據悉，國內的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行類(lèi)似嘗試。

 

　　但是從國內光伏企業(yè)的保險對外合作來(lái)看，海外保單存在的風(fēng)險也不容忽視。具體來(lái)看，海外保單存在著(zhù)監管和法律風(fēng)險，從保險業(yè)監管角度看，根據《中國保險法》及中國保監會(huì )的相關(guān)規定，凡是發(fā)生在中國大陸地區的保險業(yè)務(wù)，都應向經(jīng)保監會(huì )批準設立的保險公司投保。外資保險公司如需要在中國大陸經(jīng)營(yíng)保險業(yè)務(wù)，也需要經(jīng)保監會(huì )批準同意后，通過(guò)在國內設立分支機構來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。但海外保單在監管上存在缺陷，會(huì )導致當保單在投保人和保險人之間出現爭議時(shí)，投保企業(yè)不能在中國大陸獲得法律支持，同時(shí)也會(huì )加大未來(lái)維權索賠時(shí)的司法成本、律師抗辯成本以及對當地法律體系不熟悉所可能導致的司法陷阱風(fēng)險。此外，投保門(mén)檻過(guò)高也對企業(yè)資金造成很大挑戰，免賠額過(guò)高無(wú)疑會(huì )加大賠付困難，條款過(guò)于強勢，對投保人和權益人不利的問(wèn)題也不可忽視，再加上諸多保密協(xié)議的限制，將保單條款進(jìn)行了封鎖，嚴令投保人不得對外泄露保單內容。權益人無(wú)法了解保單的內容和承保條件，使得利益無(wú)法得到保護。

 

　　從挑戰到努力

 

　　業(yè)內人士指出，我國新能源行業(yè)將逐步從地面集中電站市場(chǎng)向分布式發(fā)電項目市場(chǎng)過(guò)渡，對保險、質(zhì)量認證的需求非常龐大。預計到2030年，我國光伏行業(yè)保費總收入將接近1000億元，有可能成為除了車(chē)輛保險外，財險保險公司的又一項支柱性業(yè)務(wù)?？傮w來(lái)說(shuō)，與新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展相比，我國在風(fēng)險管理和質(zhì)量監控體系的建設方面相對緩慢，國內新能源普遍存在質(zhì)量信息不透明、建設和運營(yíng)風(fēng)險難以評估等問(wèn)題。這些不僅大幅增加了新能源項目的投資風(fēng)險和社會(huì )資本的進(jìn)入成本，也挫傷了社會(huì )資本投資新能源項目的意愿，嚴重限制了國內新能源項目，尤其是分布式的融資渠道和規模。一方面，光伏企業(yè)對保險的作用的認識有待提高；另一方面，與歐美相比，中國保險業(yè)在保險產(chǎn)品的保障范圍、費率水平，事故發(fā)生后的理賠服務(wù)以及專(zhuān)業(yè)第三方機構的參與深度等方面，均存在較大差距。

 

　　當前，中國光伏保險面臨著(zhù)多方面的挑戰。

 

　　第一，快速規?；l(fā)展的潛在風(fēng)險較大。中國的光伏行業(yè)發(fā)展仍處于快速規?；l(fā)展期，技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量等方面，與國外相比還有一定差距。此外，中國光伏設備制造市場(chǎng)競爭激烈，存在低價(jià)競爭的現象，大幅度下降可能影響光伏發(fā)電市場(chǎng)的質(zhì)量，進(jìn)一步影響保險公司大規模進(jìn)入光伏行業(yè)的速度。

 

　　第二，企業(yè)對保險的作用和價(jià)值缺乏正確的認識。由于企業(yè)更專(zhuān)注于產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售規模的擴大，未考慮利用保險來(lái)轉移風(fēng)險。且企業(yè)通常只購買(mǎi)企業(yè)財產(chǎn)險、建筑安裝工程險等傳統型保險產(chǎn)品，而忽略產(chǎn)品質(zhì)量保證保險、營(yíng)業(yè)中斷險等其他重要的險種，這種做法難以全面覆蓋企業(yè)面臨的風(fēng)險。

 

　　第三，保險業(yè)缺乏大規模介入光伏行業(yè)的條件和能力。由于缺乏長(cháng)時(shí)間的光伏設備運行和故障數據，保險公司難以確切掌握光伏項目的出險和賠付狀況，阻礙了保險在光伏領(lǐng)域的大規模應用。行業(yè)人士表示，盡管中國有部分保險公司進(jìn)入光伏領(lǐng)域的時(shí)間已超過(guò)10年，但大多數保險公司是在2006年之后才開(kāi)始關(guān)注光伏保險這一領(lǐng)域并積累相關(guān)數據。中國光伏行業(yè)發(fā)展很快，行業(yè)風(fēng)險及損失率日增，僅憑近幾年的理賠數據和經(jīng)驗，保險公司難以對光伏行業(yè)的風(fēng)險概率、損失程度有準確的定位、量化和分級。

 

　　第四，光伏保險的市場(chǎng)規模偏小，盈利水平偏低。中國光伏保險產(chǎn)品多集中在財產(chǎn)險、運輸險、建安險、災害險等領(lǐng)域，這就使得光伏保險的存在高風(fēng)險、高賠付的狀況，目前保險公司經(jīng)營(yíng)這一業(yè)務(wù)多處于虧損或微利狀態(tài)。在保費嚴重不充足的情況下，保險公司表示現階段難以拿出大規模的資金來(lái)實(shí)施針對光伏領(lǐng)域的風(fēng)險查勘、防損建議及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。中國光伏保險發(fā)展滯后于光伏行業(yè)的快速發(fā)展。

 

　　第五，中國缺乏推動(dòng)光伏保險發(fā)展的有效機制。在歐洲和美國，項目融資是光伏企業(yè)融資的重要方式之一，保險公司和銀行在其中起了重要作用。在這種模式下，投資回報與項目收益直接掛鉤，投資商會(huì )積極尋求必要的風(fēng)險分散和控制措施。因此，投資商更青睞已投保的光伏項目，有時(shí)候甚至會(huì )主動(dòng)要求項目業(yè)主購買(mǎi)保險。中國主要的光伏開(kāi)發(fā)商是國有電力集團或能源公司，銀行是獲得資金的主要渠道之一。在這種情況下，銀行不會(huì )詳細評估單個(gè)項目的風(fēng)險程度和盈虧情況，更不會(huì )考慮項目是否通過(guò)投保的方式分散風(fēng)險。因此，中國光伏保險的發(fā)展缺少了一項重要的推動(dòng)因素。

 

　　國內融資租賃公司人士表示，在項目投資的過(guò)程中，保險機構較多關(guān)心光伏組件的質(zhì)量問(wèn)題。分析人士也認為，如果沒(méi)有與光伏電站建設相配套的保險，投資人會(huì )覺(jué)得風(fēng)險不明確，并且缺少擔保。建立起一套與光伏標準相配套的保險體系，保證投資人“敢進(jìn)入、能退出”，對于引入長(cháng)期投資至關(guān)重要。

 

　　針對此，行業(yè)人士指出，政府應該進(jìn)一步明確光伏行業(yè)的發(fā)展目標，確保光伏行業(yè)穩定、持續地規?；l(fā)展，給市場(chǎng)和投資者良好的發(fā)展預期，加大對光伏保險的引導。

 

　　盡快完善光伏行業(yè)標準體系，規范行業(yè)發(fā)展，便于保險公司根據標準界定保障責任和范圍，提供優(yōu)質(zhì)的保險服務(wù)；推動(dòng)建立光伏設備部件更換和各類(lèi)光伏事故的定期報告制度，對設備質(zhì)量問(wèn)題進(jìn)行監管；在充分收集數據的基礎上，由國家商業(yè)保險監管部門(mén)牽頭，聯(lián)合各保險公司建立光伏行業(yè)的純風(fēng)險損失率表，引導光伏保險市場(chǎng)健康發(fā)展。

 

　　光伏企業(yè)應進(jìn)一步提高風(fēng)險管理意識，正確認識保險的作用和價(jià)值；在利用保險轉移行業(yè)部分風(fēng)險的同時(shí)，采取有效的質(zhì)量管理和運行、維護等措施降低行業(yè)風(fēng)險，增強保險公司進(jìn)入光伏行業(yè)的信心；鼓勵有關(guān)企業(yè)建立光伏設備維修服務(wù)專(zhuān)業(yè)機構，改善當前光伏設備定損、維修與保險公司難以達成一致的局面。