前腳才全款拿下的低價(jià)訂單，轉眼之間又新增了“霸王條款”。
“低于0.7元不接單，加價(jià)5-7分才發(fā)貨”。
一邊是需求暴漲，裝機市場(chǎng)如火如荼；一邊是廠(chǎng)商逐利，經(jīng)銷(xiāo)商們進(jìn)退兩難。
本周，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)情緒依舊高漲，只是部分人明顯沒(méi)有了當初"迎拐點(diǎn)、盼增長(cháng)"的篤定。取而代之的是，是合同執行爭議頻現、價(jià)格預期紊亂，市場(chǎng)參與者在持續沖高的行情下，愈發(fā)迷茫與慌亂。
搶裝潮or毀約潮
近日，某頭部組件大廠(chǎng)毀約不發(fā)貨事件在業(yè)內鬧得沸沸揚揚。該大廠(chǎng)對之前簽訂的0.6x元/瓦低價(jià)訂單拖延發(fā)貨，甚至直接向經(jīng)銷(xiāo)商表示低于0.73元/瓦的訂單一律不發(fā)貨。這導致已低價(jià)簽單的預訂方要么無(wú)奈撤單另尋廠(chǎng)商，要么被迫補差價(jià)拿貨。雖然該廠(chǎng)隨后表示付全款即可正常發(fā)貨（含低價(jià)訂單），但有消息稱(chēng)仍需補齊差價(jià)。
此外，一線(xiàn)組件企業(yè)似乎已經(jīng)達成共識，有消息稱(chēng)，多家企業(yè)均表示低于0.7元/瓦的組件將不再發(fā)貨，需要加價(jià)0.05-0.07元/瓦，并且需要支付全款。目前已經(jīng)有經(jīng)銷(xiāo)商收到了廠(chǎng)商退回的低價(jià)組件合同貨款，近期甚至出現為拿貨需要“走后門(mén)”的現象。
組件市場(chǎng)火爆，來(lái)自“搶裝潮”與海外需求的雙重擠壓。
今年初，國家能源局發(fā)布了兩份重磅文件：將4月30日作為分布式光伏新老政策的分界點(diǎn)，將5月31日作為增量項目全面入市分界點(diǎn)。
4月30日前并網(wǎng)，還能按老政策執行（工商業(yè)分布式光伏可以全額上網(wǎng)），電價(jià)鎖死0.3949元/度；拖到5月31日，保障性收購沒(méi)了，收益直接掛鉤電力現貨市場(chǎng)，電價(jià)可能跌到6分錢(qián)！
這是什么概念？
按老政策，一個(gè)10MW工商業(yè)項目，IRR（內部收益率）能穩在8%以上；新政后，午間光伏電價(jià)可能跌到3分/度，IRR直接腰斬到4%。
對于投資者而言，錯過(guò)這次531，少賺錢(qián)不說(shuō)，可能連銀行貸款利息都還不上。
“現在不搶?zhuān)掳肽旰任鞅憋L(fēng)嗎？”
搶裝潮下“眾生相”
“搶裝生死線(xiàn)”日益臨近，催生組件價(jià)格一路水漲船高。
過(guò)去，光伏大廠(chǎng)依賴(lài)“固定價(jià)長(cháng)單”模式提前鎖定利益，但隨著(zhù)市場(chǎng)步入下行周期，這一看似穩妥的商業(yè)策略，終究為行業(yè)埋下了禍根。
廠(chǎng)商視角：
1、寧可違約也要回血
2025年原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，使得低價(jià)訂單陷入“成本與售價(jià)倒掛”的困局。按照早期定價(jià)不變，生產(chǎn)即虧本，一線(xiàn)大廠(chǎng)都苦不堪言。以某頭部企業(yè)為例，其2024年硅料長(cháng)單履約率不足50%，被迫以現貨市場(chǎng)高價(jià)采購原材料，每瓦組件虧損0.02-0.03元。如今好不容易熬到漲價(jià)，寧可違約也要回血。
2、產(chǎn)能有限，高價(jià)優(yōu)先
連續幾個(gè)月的自律、減產(chǎn)，一度導致市場(chǎng)上的組件供不應求。當需求爆發(fā)時(shí)，產(chǎn)能剛性無(wú)法快速響應，廠(chǎng)商只能優(yōu)先保障高價(jià)訂單。某廠(chǎng)商直言：“生產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)負荷運轉，訂單排到4月中旬，低價(jià)合同只能作廢”。
經(jīng)銷(xiāo)商視角：
1、詢(xún)價(jià)過(guò)程堪比拍賣(mài)會(huì )？
上午報價(jià)下午作廢，合同說(shuō)毀就毀，哪有信譽(yù)可言？
2、真真假假辨不清
7毛以下沒(méi)有貨，8毛組件搶著(zhù)發(fā)，是沒(méi)有產(chǎn)能，還是捂著(zhù)不賣(mài)？存疑。
3、質(zhì)量如何保障？
有組件企業(yè)為趕工期，將硅片厚度從160μm降至130μm，封裝材料EVA用量減少20%。某第三方檢測機構抽樣顯示，搶裝期組件實(shí)際壽命從25年縮至12年，發(fā)電效率衰減率超標3倍。
“坐地起價(jià)”歷史重演
2020-2022年，組件價(jià)格從1.8元/瓦飆升至2.2元/瓦。在此期間，廠(chǎng)商單方面提價(jià)已經(jīng)成為潛規則。
2021年9月，某一線(xiàn)組件企業(yè)以“原材料成本上漲”為由，要求已簽訂單價(jià)格上浮15%，否則延遲交貨。江蘇某EPC企業(yè)被迫接受調價(jià)，項目成本激增2000萬(wàn)元。
2024年9月，山東某分布式光伏投資商向某頭部組件企業(yè)支付全款訂購10MW組件，合同約定3月2日前交貨。然而，因搶裝潮下組件價(jià)格從0.68元/瓦漲至0.75元/瓦，該企業(yè)以“產(chǎn)能不足”為由拒絕發(fā)貨，轉而將庫存高價(jià)轉售他人。投資方被迫起訴，項目并網(wǎng)延期，導致后期IRR將驟降。
結語(yǔ)
最近有消息稱(chēng)，行業(yè)協(xié)會(huì )要給毀約企業(yè)建立黑名單。
搶裝潮帶來(lái)的短期繁榮消退之后，如何構建長(cháng)期健康的市場(chǎng)秩序成為當務(wù)之急。
對光伏人而言，比搶裝速度更重要的是契約精神，比短期套利更有價(jià)值的是可持續的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
