新能源發(fā)電：(1)光伏：9月國內光伏新增裝機2.54GW，同增119%，同時(shí)玻璃價(jià)格上漲顯示需求向好，產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，硅料供需邊際改善、電池處于技術(shù)淘汰周期、硅片價(jià)格因供給釋放節奏以及成本曲線(xiàn)支撐或好于預期、玻璃階段性供需偏緊，當前行業(yè)2021年估值中位數約27倍，高成長(cháng)行業(yè)相對偏低。(2)風(fēng)電：9月風(fēng)電新增裝機3.02GW，同增52%，在三北解禁和搶裝帶動(dòng)下，2020年風(fēng)電新增裝機或達33GW，同增約28%，考慮到海風(fēng)、陸上第二波搶裝、大基地項目以及平價(jià)周期開(kāi)啟，2021年需求或達30GW，需求不悲觀(guān)，同時(shí)“全生命周期發(fā)電小時(shí)數”對海風(fēng)項目收益率影響不足1PCT，不改行業(yè)趨勢，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈中整機環(huán)節彈性大、零部件環(huán)節業(yè)績(jì)確定性較高，此外本輪風(fēng)電景氣周期出現明顯大型化的趨勢，對產(chǎn)業(yè)鏈影響深遠，值得關(guān)注，當前行業(yè)2021年估值中位數14倍，性?xún)r(jià)比較高。

 

行業(yè)重大變化：

 

光伏風(fēng)電：1)據中電聯(lián)，1-9月風(fēng)電新增裝機13.1GW;2)據PVinfolink，本周3.2mm光伏玻璃最高價(jià)格上漲4.9%至43元/㎡;3)工信部發(fā)布水泥玻璃(修訂)征求意見(jiàn)稿等。

 

推薦標的：

 

風(fēng)電光伏：隆基股份、通威股份、福萊特、福斯特、亞瑪頓、信義光能、陽(yáng)光電源等;日月股份、金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、明陽(yáng)智能、運達股份等。

 

原標題：新能源行業(yè)：光伏玻璃價(jià)格持續上漲