新冠肺炎疫情猶在，光伏市場(chǎng)提前迎來(lái)大陽(yáng)春。
作為實(shí)體經(jīng)濟的晴雨表，資本市場(chǎng)繼續Price In今年光伏市場(chǎng)積極向好的趨勢。
二級市場(chǎng)上看，錦浪科技(300763)、捷佳偉創(chuàng )(300724)、山煤國際、精功科技、露笑科技等7支光伏概念股強勢漲停。
資料顯示，錦浪科技主要產(chǎn)品為組串式逆變器，是分布式光伏市場(chǎng)上不可缺少的核心設備。捷佳偉創(chuàng )則是一家晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)設備制造商。
股價(jià)方面，錦浪科技于今日創(chuàng )出70.19元的11個(gè)月新高，距其歷史新高74.77元僅有一步之遙。自2019年12月3日34.72元的低點(diǎn)，錦浪科技股價(jià)在2個(gè)多月時(shí)間內已成功翻倍。自2月3日41.00元低點(diǎn)算起，錦浪科技11個(gè)交易日最高漲幅也達71.19%。
捷佳偉創(chuàng )的市場(chǎng)表現同樣出色，自2019年11月25低點(diǎn)29.73元算起，至今日創(chuàng )出78.54元的歷史新高，其股價(jià)區間最高漲幅已達164.17%。
除了錦浪科技、捷佳偉創(chuàng )外，陽(yáng)光電源(300274)、通威股份(600438)、隆基股份(601012)、東方日升(300118)等光伏股皆有不俗表現，這些有代表性的光伏股不是已創(chuàng )出歷史新高，就是走在創(chuàng )歷史新高的路上，整個(gè)板塊步入牛市的特征十分明顯。
在外界看來(lái)，光伏板塊之所以能牛市長(cháng)紅，追根溯源在于行業(yè)基本面向好，一大波政策利好、市場(chǎng)利好正在路上，市場(chǎng)信心爆棚，場(chǎng)上“聰明資金”踴躍搶籌。
政策利好1：2020年光伏新政或提前下發(fā)
2020年1月23日，《國家能源局關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設有關(guān)事項的通知(征求意見(jiàn)稿)》，公開(kāi)征求意見(jiàn)時(shí)間為2020年1月23日至2020年2月6日。如今，2020年光伏新政已過(guò)意見(jiàn)征集期限，這意味著(zhù)新政正式下發(fā)只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題。
《通知》表示，2020年度新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元。其中：5億元用于戶(hù)用光伏，補貼競價(jià)項目(包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項目)按10億元補貼總額組織項目建設。競爭配置工作的總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按照2019年光伏發(fā)電項目競爭配置工作方案實(shí)行。競爭指導價(jià)按照國家有關(guān)價(jià)格政策執行。
政策利好2：2020年光伏電站政策草案出爐
2020年光伏政策大體框架確定前提下，另一主導光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重磅政策亦有了“眉目”。據報，就在近日，部分光伏企業(yè)已接到國家發(fā)改委價(jià)格司《關(guān)于2020年光伏電站政策征求意見(jiàn)稿》的電話(huà)通知。
《意見(jiàn)稿》指出，納入國家財政補貼范圍的一、二、三類(lèi)資源區新增集中式光伏電站指導價(jià)分別確定為每千瓦時(shí)0.33元(含稅，下同)、0.38元、0.47元，工商業(yè)分布式上限價(jià)格為0.05元/千瓦時(shí)，戶(hù)用電價(jià)暫時(shí)未定。
政策利好3：三部委：存量光伏項目可納入補貼清單
2月3日，財政部官網(wǎng)發(fā)布了財建〔2020〕4號文件，即《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)，《意見(jiàn)》不僅明確完善現行補貼方式、完善市場(chǎng)配置資源和補貼退坡機制、優(yōu)化補貼兌付流程，還明確提出支持戶(hù)用分布式光伏發(fā)展。
《意見(jiàn)》表示，積極支持戶(hù)用分布式光伏發(fā)展。通過(guò)定額補貼方式，支持自然人安裝使用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的戶(hù)用分布式光伏設備。同時(shí)，根據行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、成本變化以及戶(hù)用光伏市場(chǎng)情況，及時(shí)調整自然人分布式光伏發(fā)電項目定額補貼標準。
政策利好4：可再生能源配額制細則或下發(fā)
資深光伏人士表示，三部委下發(fā)這一《意見(jiàn)》為解決可再生能源欠補，補貼缺口不斷擴大等問(wèn)題指明了方向，是一項立足可再生能源長(cháng)遠發(fā)展的重要“頂層設計”，為今后可再生能源可持續發(fā)展奠定了基礎。
值得一提的是，以此《意見(jiàn)》為指導，2月10日，浙江省發(fā)改委、能源局印發(fā)了《2020年浙江省能源領(lǐng)域體制改革工作要點(diǎn)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。
《通知》顯示，浙江省將“完善可再生能源發(fā)展機制”列入年內八大能源工作重點(diǎn)，并提出“開(kāi)展綠證交易創(chuàng )新試點(diǎn)”和“開(kāi)展可再生能源消納責任考核”2項任務(wù)。
據悉，加強綠證交易和實(shí)施可再生能源強制配額制，是解決可再生能源補貼資金來(lái)源，加大可再生能源電力消納的重要手段。這一方面可擴大可再生能源補貼收入來(lái)源，另一方面則有益于可再生能源電力消納，有助于全面打開(kāi)光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。
榜樣的力量是無(wú)窮的?？梢灶A期的是，浙江省探索開(kāi)展綠證交易創(chuàng )新試點(diǎn)和開(kāi)展可再生能源消納責任考核之后，還會(huì )有其他省、市、區跟進(jìn)。同時(shí)，三部委下發(fā)的《意見(jiàn)》還有待細化，預計相關(guān)能源主管部門(mén)還將出臺可再生能源消納責任考核政策相關(guān)方面的政策文件，進(jìn)一步強化可再生能源配額制，這也是未來(lái)值得期待的政策利好之一。
行業(yè)利好1：近800億可再生能源存量補貼或下發(fā)
《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》完善現行補貼方式，將存量光伏項目可納入補貼清單，也意味著(zhù)納入前七批補貼目錄被拖欠一年多可再生能源項目補貼有可能下發(fā)。
此前，據全國人大可再生能源執法檢查組作匯報情況顯示，目前寧夏新能源項目拖欠補貼資金約200億元,其中納入國家前七批補貼目錄的項目拖欠140億元,尚未納入補貼目錄的2016年3月后并網(wǎng)項目拖欠60億元,影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和可持續發(fā)展。
2019年6月中旬，《財政部關(guān)于下達可再生能源電價(jià)附加補助資金預算的通知》(財建〔2019〕275號)發(fā)布，下發(fā)內蒙古、吉林和浙江等11個(gè)省市(區)可再生能源補貼共計81億元。其中，光伏30.8億元，光伏扶貧3718萬(wàn)元，自然人分布式4843萬(wàn)元，光伏電站及工商業(yè)分布式29.9726億元。
據了解，在這撥付給地方電網(wǎng)的81億元補貼之中，內蒙古獨占71億元，全部為內蒙古電力(集團)有限責任公司轄區范圍內的可再生能源項目，撥付給國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)范圍內的暫未對外公開(kāi)。
盡管據傳分配給兩大電網(wǎng)的可再生能源補貼也已下發(fā)，但從寧夏方面稱(chēng)納入國家前七批補貼目錄的項目拖欠140億元的情況來(lái)看，785億元(866億-81億)的余量補貼并未落實(shí)到位。
行業(yè)利好2：通威、晶澳、隆基擴產(chǎn)，利好光伏多項環(huán)節
疫情猶在，無(wú)礙光伏企業(yè)做大、做強信心。據報，近日通威股份、晶澳科技、隆基股份等光伏一線(xiàn)企業(yè)均在擴產(chǎn)。
2月11日晚，通威股份發(fā)布了高純晶硅和太陽(yáng)能電池業(yè)務(wù)2020-2023年發(fā)展規劃，并宣布擬總投資200億元建設年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項目。
2月13日，隆基股份(601012.SH)發(fā)布公告稱(chēng)，子公司西安樂(lè )葉與西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地管理委員會(huì )簽訂項目投資協(xié)議，就投資建設年產(chǎn)10GW單晶電池及配套中試項目達成合作意向，其中西安樂(lè )葉的投資金額約為45億元。
2月18日，晶澳科技發(fā)布數份公告宣布了總計超過(guò)110億元的投資計劃，包括擬投資102億元建設義烏年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套項目，以及擬投資11.3億元的子公司車(chē)間技改。
市場(chǎng)人士表示，通威股份、隆基股份、晶澳科技等一線(xiàn)光伏企業(yè)擴產(chǎn)，表明相關(guān)企業(yè)對光伏企業(yè)發(fā)展前景充滿(mǎn)信心，另外擴產(chǎn)還會(huì )帶動(dòng)硅料、電池片設備的需求，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。
行業(yè)利好3：馬斯克“攪局”，高調進(jìn)軍分布式
特斯拉研究太陽(yáng)能革新電網(wǎng)技術(shù)電動(dòng)汽車(chē)巨頭——特斯拉也看好光伏。
眾所周知，特斯拉掌舵人馬斯克旗下也擁有一家主做屋頂光伏的企業(yè)，即Solarcity。如今，在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域取得巨大成功之后，馬斯克對屋頂光伏展露出濃厚的興趣。
據Electrek報道，特斯拉正在研究“可擴展的分級能源分配網(wǎng)格”技術(shù)，這可能會(huì )徹底改變電網(wǎng)分配太陽(yáng)能的方式。到目前為止，特斯拉的能源部門(mén)，主要涉及部署分布式太陽(yáng)能發(fā)電和能源存儲資產(chǎn)。但是去年，特斯拉CEO馬斯克表示,“特斯拉能源正在成為分布式全球公共事業(yè)，可能超過(guò)汽車(chē)業(yè)務(wù)”。特斯拉現在計劃優(yōu)化所有的太陽(yáng)能和能源資產(chǎn)，為用戶(hù)及電網(wǎng)獲取更多的價(jià)值。
行業(yè)利好4：疫情在減少，光伏企業(yè)陸續復工
目前，全國除湖北以外地區新冠肺炎新增確診病例迎來(lái)“13連降”，且西藏、青海等多個(gè)省區已無(wú)新增確診病例。這表明在全國人民的共同努力下，疫情防控正朝好的方向發(fā)展，全國的工業(yè)生產(chǎn)也有望逐漸恢復正常。
據《國家電網(wǎng)報》消息，2月10日，國家電網(wǎng)印發(fā)的《關(guān)于做好疫情防控積極推進(jìn)重點(diǎn)工程建設的通知》求，根據“2月15日前復工一批、2月底前復工不低于50%、3月15日前除湖北省外全面復工”的基本原則，27家省級電力公司全面梳理第一批2月15日前的復工項目。
2月18日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )副主任任洪斌在國新辦新聞發(fā)布會(huì )上表示，據初步統計，國資委監管的中央企業(yè)所屬的2萬(wàn)余戶(hù)主要生產(chǎn)型子企業(yè)目前開(kāi)工率已經(jīng)超過(guò)80%。另外一部分沒(méi)有開(kāi)工的主要是因為個(gè)別地區疫情形勢嚴峻，企業(yè)暫時(shí)還不具備開(kāi)工的條件。像石油石化、通訊、電網(wǎng)、交通運輸等行業(yè)開(kāi)工率目前已經(jīng)超過(guò)95%，有的已經(jīng)達到100%。
能源央企在復工，陽(yáng)光電源、錦浪科技、東方日升、協(xié)鑫集團等光伏企業(yè)亦于2月10日前后陸續復工。由此可以推斷，疫情對光伏企業(yè)生產(chǎn)的沖擊或會(huì )有限，至于對組件、逆變器出口的沖擊，預計也將隨著(zhù)疫情的消散而降低。
宏觀(guān)利好一籮筐：下調MLF、再融資松綁等
除了上述信息外，為了抗擊疫情對經(jīng)濟的沖擊，國家各部委出臺的一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策也對相關(guān)光伏企業(yè)構成利好，如央行下調MLF利率，助推企業(yè)降低融資成本，還有證監會(huì )出臺再融資新規，也利好光伏相關(guān)上市公司引入戰略投資者。
2月14日，證監會(huì )正式發(fā)布《關(guān)于修改<上市公司證券發(fā)行管理辦法>的決定》《關(guān)于修改<創(chuàng )業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法>的決定》《關(guān)于修改<上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細則>的決定》， 自發(fā)布之日起施行。
誠如國家相關(guān)部委官員所言，中國有充足的政策彈藥應對疫情的沖擊，這次疫情根本無(wú)礙中國經(jīng)濟長(cháng)期向好的趨勢?？梢灶A料的是，在疫情平息前后，國家還會(huì )出臺一系列刺激經(jīng)濟發(fā)展的重大政策，中國經(jīng)濟也必會(huì )恢復其成長(cháng)的彈性和韌性。
而在此背景下，作為戰略新興產(chǎn)業(yè)之一，光伏也必將會(huì )迸發(fā)出其強大的增長(cháng)動(dòng)能，成為恢復經(jīng)濟增長(cháng)，助力中國經(jīng)濟、中國能源躍上新臺階的重要一份子?？傊?，今年的光伏產(chǎn)業(yè)，特別是分布式光伏必將迎來(lái)全面大暖發(fā)。就光伏行業(yè)而言，這個(gè)春天不是暖春，而是大陽(yáng)春。
