日前，記者隨深交所調研組深入生產(chǎn)車(chē)間與作業(yè)一線(xiàn)，實(shí)地探訪(fǎng)浙江以及上海周邊新能源上市公司發(fā)展情況，悉心聽(tīng)取企業(yè)在通往高質(zhì)量發(fā)展路途中的“煩惱”與經(jīng)驗。深交所相關(guān)負責人表示，搭建資本平臺，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是交易所服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的應有之義。在此次調研過(guò)程中，多家公司負責人表示，補貼退坡某種程度上是利好，淘汰掉的大多是依賴(lài)補貼而缺乏內生動(dòng)力的落后產(chǎn)能。而推動(dòng)電網(wǎng)改革加速落地，則是他們共同的訴求與呼聲。
機器的轟鳴聲給夏日的悶熱再添“一把火”，也奏響了新能源行業(yè)整體回暖的旋律。
趕著(zhù)滬浙兩地最熱的幾天，深交所調研組一頭扎進(jìn)生產(chǎn)車(chē)間與作業(yè)一線(xiàn)，實(shí)地探訪(fǎng)兩地新能源上市公司發(fā)展情況，傾聽(tīng)企業(yè)在通往高質(zhì)量發(fā)展路途中的“煩惱”與經(jīng)驗。
其間，上證報記者隨同走訪(fǎng)了南都電源、運達股份、富春環(huán)保、浙富控股、晶盛機電、天沃科技、泰勝風(fēng)能等7家新能源上市公司。由產(chǎn)品迭代看技術(shù)發(fā)展，由產(chǎn)線(xiàn)狀態(tài)看行業(yè)熱度，新能源的韌勁與活力盡數體現于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩扎穩打，監管服務(wù)的細致則流淌于同企業(yè)間每一次開(kāi)誠布公的交流。
從興于補貼，到困于補貼，再到如今逐步擺脫補貼，新能源行業(yè)在重塑自身“造血”功能的同時(shí)，迅速完成了行業(yè)格局的洗牌。
“補貼退坡某種程度上說(shuō)對我們是利好，淘汰掉的大多是依賴(lài)補貼而缺乏內生動(dòng)力的落后產(chǎn)能。”此次調研過(guò)程中，多家公司表示，行業(yè)“斷奶”將成為其構筑競爭壁壘的好時(shí)機。與此同時(shí)，推動(dòng)電網(wǎng)改革加速落地，則是他們共同的訴求與呼聲。短短的4天時(shí)間，記者深深感受到了公司對于高質(zhì)量發(fā)展目標的內在韌勁，同時(shí)也感受到監管服務(wù)的細致入微。
“搶裝潮”催生“風(fēng)光好”
今年以來(lái)，從事風(fēng)電機組研制與銷(xiāo)售的運達股份，直言“有點(diǎn)忙”。
公司副總經(jīng)理王青告訴調研組，隨著(zhù)最近行業(yè)搶裝的啟動(dòng)，近期風(fēng)電市場(chǎng)的主要整機和零部件廠(chǎng)家均出現供不應求的情況。
今年5月30日，國家能源局公布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設有關(guān)事項的通知》，明確實(shí)行分類(lèi)管理：需要國家補貼的項目原則上都采取競爭配置，并優(yōu)先建設補貼強度低、退坡力度大的項目。這個(gè)被譽(yù)為“史上最具市場(chǎng)化導向”政策的出爐，預示著(zhù)風(fēng)電光伏步入競價(jià)時(shí)代。
有行業(yè)人士認為，《國家發(fā)改委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》確定了“2021年新核準陸上風(fēng)電項目全面實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)”的時(shí)間節點(diǎn)，新增裝機有望借此迎來(lái)新高潮。此外，針對海上風(fēng)電搶核準項目進(jìn)行分類(lèi)處置，避免了需求波動(dòng)對海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的沖擊，消除了風(fēng)電行業(yè)最大的不確定性。
隨之而來(lái)的，是風(fēng)電行業(yè)用時(shí)間換空間的一輪搶裝潮。
比如國內領(lǐng)先的風(fēng)塔企業(yè)泰勝風(fēng)能，就在2019年迎來(lái)存量搶裝、平價(jià)切入、海上爆發(fā)多重需求利好因素。公司名譽(yù)董事長(cháng)柳志成說(shuō)：“2018 年至今風(fēng)電行業(yè)總體穩步發(fā)展，棄風(fēng)限電情況明顯改善，國家政策引導電力行業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展，同時(shí)海上風(fēng)電迅速起步，給風(fēng)電行業(yè)的需求增長(cháng)帶來(lái)重要動(dòng)力。”
泰勝風(fēng)能總經(jīng)理鄒濤也表示，公司今年海上風(fēng)電業(yè)務(wù)訂單十分飽滿(mǎn)，海上風(fēng)電出貨量也在增長(cháng)，單位成本正逐步降低。“目前公司已承接到部分將于明年上半年交付的訂單。”
良好的行業(yè)態(tài)勢給了泰勝風(fēng)能發(fā)展的信心。公司董事長(cháng)張福林告訴記者，2019 年，公司會(huì )將藍島海工經(jīng)營(yíng)管理工作作為重中之重，同時(shí)重點(diǎn)在內蒙古、山西、寧夏等地區加強陸上風(fēng)電塔架產(chǎn)品的輻射能力，并力爭在兩廣、福建地區新增海上風(fēng)電裝備產(chǎn)品輻射能力。“這為公司高質(zhì)量發(fā)展打下了堅實(shí)的基礎。”
另一邊，隨著(zhù)競價(jià)塵埃落定，光伏產(chǎn)業(yè)亦“春意漸濃”。今年1-6月，我國光伏組件出口達32.2GW，同比增長(cháng)86%； 6月單月組件出口規模6GW，同比增長(cháng)96%，海外高增長(cháng)疊加即將開(kāi)啟的內需，光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體企暖。
主營(yíng)晶體生長(cháng)設備的晶盛機電，同樣在不斷加緊布局產(chǎn)業(yè)鏈其他核心設備。公司董事長(cháng)曹建偉介紹說(shuō)，目前晶盛機電的產(chǎn)品已覆蓋硅晶體生長(cháng)、后道智能化加工、高效電池及組件等產(chǎn)業(yè)鏈上核心裝備。其中，公司研發(fā)的硅晶體生長(cháng)裝備產(chǎn)品，在國內高端市場(chǎng)占有率保持第一。
技術(shù)出身的曹建偉，始終強調科技在行業(yè)發(fā)展中的核心地位。“盡管這個(gè)領(lǐng)域內很多技術(shù)路線(xiàn)尚不確定，但正是大家對新技術(shù)的不斷探索和對老技術(shù)的不斷改進(jìn)才能推動(dòng)整個(gè)行業(yè)前進(jìn)。” 以疊瓦設備為例，這個(gè)由晶盛機電與合作伙伴共同研發(fā)的產(chǎn)品，也使晶盛機電成為國內首家GW級出貨量的設備。曹建偉笑著(zhù)說(shuō)：“我們這一行是個(gè)辛苦活，了解客戶(hù)才能有更好的產(chǎn)品、更好的服務(wù)，所以我們的高管基本上都下沉到一線(xiàn)。”
業(yè)內人士告訴記者，此前無(wú)論是風(fēng)電還是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，多處于觀(guān)望態(tài)度。部分環(huán)節，如光伏產(chǎn)業(yè)中的單晶PERC電池、多晶硅菜花料等，由于供需短期失配造成價(jià)格波動(dòng)，引發(fā)市場(chǎng)擔憂(yōu)。而隨著(zhù)當前國內競價(jià)項目的超預期落地，“風(fēng)光”產(chǎn)業(yè)的景氣度有望上行。
平價(jià)上網(wǎng)乃大勢所趨
“風(fēng)火同價(jià)是大趨勢。應該說(shuō)，國家總體政策并非限制風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展空間，而是引導風(fēng)電行業(yè)擺脫補貼依賴(lài)路徑，實(shí)現風(fēng)電從補充能源向主流能源的轉變。”運達股份董事長(cháng)楊震宇如是說(shuō)道。
回溯我國風(fēng)電的發(fā)展歷程，2008年以前，國家政策全面鼓勵與支持風(fēng)電行業(yè)，風(fēng)電整機制造能力由此大幅提升。但一哄而上、重復引進(jìn)和重復建設等亂象也隨之涌現。對此，國家自2009年起調整政策方向，從單純追求風(fēng)電裝機容量提升轉變?yōu)閺娬{產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，著(zhù)力解決國產(chǎn)風(fēng)電機組質(zhì)量不過(guò)關(guān)及產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題。
在楊震宇看來(lái)，風(fēng)電技術(shù)的進(jìn)步、規模經(jīng)濟的體現以及風(fēng)電運營(yíng)經(jīng)驗的逐步積累，將不斷拉低風(fēng)電機組價(jià)格、風(fēng)電場(chǎng)投資和運行維護成本，從而降低風(fēng)電發(fā)電的總成本。據介紹，近十年來(lái)風(fēng)電機組的平均成本下降超過(guò)30%，全國大部分地區已具備風(fēng)火同價(jià)條件。
作為光伏產(chǎn)業(yè)上游供應商，晶盛機電也在經(jīng)歷短期行業(yè)調整后，步入新一輪擴產(chǎn)預熱。
公司預計2019年國內年裝機量保守在40GW至45GW，平價(jià)上網(wǎng)后裝機或超預期。另外，由于新政導致組件價(jià)格大幅下滑，海外部分地區已實(shí)現平價(jià)，與國內需求形成共振。加之高效組件仍然是降低光伏度電成本的主要通道，由轉換效率更高、兼容技術(shù)更好的單晶替代多晶的趨勢仍將持續。坐上光伏單晶爐國內頭把交椅的晶盛機電，有望受益于行業(yè)的加速成熟。
與風(fēng)電、光伏的發(fā)展正酣相比，水電行業(yè)近年來(lái)卻面臨部分產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。“這幾年確實(shí)比較難。”浙富控股總裁潘承東向記者坦言。但他同時(shí)表示，新能源的建設并不是平穩發(fā)展的，而是呈波浪式推進(jìn)。“目前，我國水電的開(kāi)發(fā)程度僅有30%左右，我認為到70%才是一個(gè)比較合理的區間，因此水電市場(chǎng)依然十分廣闊。”他說(shuō)。
此前，發(fā)改委在《關(guān)于完善水電上網(wǎng)電價(jià)形成機制的通知》中明確，各省(區、市)水電標桿上網(wǎng)電價(jià)以本省省級電網(wǎng)企業(yè)平均購電價(jià)格為基礎，統籌考慮電力市場(chǎng)供求變化趨勢和水電開(kāi)發(fā)成本制定。在此基礎上，浙富控股加大研發(fā)力度。2018年，公司自主研發(fā)制造的世界最大單機容量200MW廣西大藤峽軸流式水輪機首臺轉輪，順利完成出廠(chǎng)驗收，公司水電業(yè)務(wù)利潤逐步觸底回暖。
以污泥、垃圾的協(xié)同處置發(fā)電為重要業(yè)務(wù)板塊的富春環(huán)保，運用綜合管理能力提升其盈利能力。今年2月召開(kāi)的全國城市生活垃圾分類(lèi)工作現場(chǎng)會(huì )議，要求全面啟動(dòng)生活垃圾分類(lèi)工作。這無(wú)疑將對提高垃圾資源回收利用率及垃圾焚燒的處理效率產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用。
據悉，公司目前的固廢發(fā)電項目享受資源綜合利用電價(jià)，而供熱蒸汽價(jià)格則由公司自主定價(jià)。富春環(huán)保董事長(cháng)張杰表示，公司在諸如低能耗污泥干化技術(shù)、垃圾焚燒爐清灰技術(shù)等方面的突破，為公司提高固廢處置的經(jīng)濟性打開(kāi)了空間。
另一方面，在調研過(guò)程中，“消納電力”也成為新能源企業(yè)家們口中的高頻詞。
南都電源副董事長(cháng)王岳能向調研組介紹道，公司目前正基于儲能系統技術(shù)，持續推進(jìn)商用化儲能項目的推廣與落地，并已在用戶(hù)側分布式儲能、電網(wǎng)側分布式儲能、電網(wǎng)一次調頻服務(wù)等方面實(shí)現突破。
通過(guò)面對面交流，調研組了解到，除了儲能這一抓手之外，新能源企業(yè)對于加速電網(wǎng)改革的呼聲也日益強烈。
運達股份董事長(cháng)楊震宇表示：“棄風(fēng)限電的持續改善，才是實(shí)現風(fēng)火同價(jià)的基礎。”從實(shí)際情況來(lái)看，由于前期裝機量主要集中于我國“三北”地區，遠離用電負荷中心，同時(shí)風(fēng)電場(chǎng)的建設規劃與配套電網(wǎng)的建設未做到同步，導致電網(wǎng)消納能力不足，已建的風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電量低，出現棄風(fēng)限電現象。
天沃科技總經(jīng)理林鋼告訴記者，公司子公司玉門(mén)鑫能開(kāi)展的甘肅玉門(mén)鄭家沙窩熔鹽塔式5萬(wàn)千兆光熱發(fā)電項目正處于正常推進(jìn)中，“建成后，所發(fā)電力由電網(wǎng)全額消納。”
借力資本加速“快跑”
“我們是非常受益于資本市場(chǎng)的。”南都電源副董事長(cháng)王岳能感慨道。
2015年，南都電源通過(guò)現金收購的方式取得了華鉑科技51%股權，并于2017年，通過(guò)資產(chǎn)重組的方式收購了華鉑科技剩余49%股權，華鉑科技成為南都電源全資子公司，從而全面打通了鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈，形成“產(chǎn)品及系統—運營(yíng)服務(wù)—回收再利用—新材料”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并增強了資源回收業(yè)務(wù)與公司目前現有通信、儲能、動(dòng)力業(yè)務(wù)的協(xié)同效應。
王岳能向調研組介紹，今年華鉑科技廢舊鉛蓄電池綜合回收再利用項目已建成投運，待產(chǎn)能全部釋放后，其廢舊鉛蓄電池的總處理能力將達到120萬(wàn)噸。“這在全球范圍內可以說(shuō)都處于領(lǐng)先地位，我們的電池處理成本得以進(jìn)一步下降，盈利能力得以進(jìn)一步增強。更重要的是，這將是鉛蓄電池領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢，布局回收環(huán)節上有利于形成產(chǎn)業(yè)鏈的大閉環(huán)。”
南都能源表示，隨著(zhù)新能源汽車(chē)及儲能用鋰電產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，未來(lái)公司還將持續開(kāi)展鋰離子電池回收與新材料業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步打造綠色循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)平臺，完善產(chǎn)業(yè)布局。
在利用資本市場(chǎng)逐點(diǎn)逐面擴大發(fā)展規模方面，天沃科技總經(jīng)理林鋼介紹到，2016年通過(guò)完成對無(wú)錫船廠(chǎng)60%股權收購后，公司軍工業(yè)務(wù)板塊正式起航，同年在完成中機電力80%的股權重大資產(chǎn)購買(mǎi)后，公司的能源綜合服務(wù)能力得到長(cháng)足進(jìn)步。2017年，收購并增資了玉門(mén)鑫能，標志著(zhù)公司進(jìn)軍光熱發(fā)電領(lǐng)域。
“我們已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入新的高質(zhì)發(fā)展階段！”林鋼感慨地說(shuō)，“去年年底，上海電氣正式成為我們的控股股東，給我們提供了極大的資金支持。截至去年底，上海電氣為我們提供了20億元的貸款，40億元的授信擔保額度支持。此外，業(yè)務(wù)協(xié)同方面 ，我們的風(fēng)電EPC業(yè)務(wù)能夠與上海電氣的風(fēng)電業(yè)務(wù)有效結合起來(lái)。”
在邁向多元化的發(fā)展進(jìn)程中，浙富控股也借助資本市場(chǎng)的舞臺，不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司通過(guò)并購華都公司、臨海電機等企業(yè)，積極布局“綠色產(chǎn)業(yè)”。
此外，今年3月浙富控股董事會(huì )審議通過(guò)收購議案，擬通過(guò)發(fā)行股份、可轉債及支付現金方式，購買(mǎi)申聯(lián)環(huán)保100%股權及申能環(huán)保40%股權。公司表示，此次收購計劃是公司夯實(shí)環(huán)保領(lǐng)域戰略布局，加快推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型升級的重要舉措，也是推進(jìn)“清潔能源、大環(huán)保”發(fā)展戰略的重要實(shí)踐。
富春環(huán)保則以每年兼并一個(gè)優(yōu)質(zhì)標的的速度，穩步推進(jìn)外延式發(fā)展。董事長(cháng)張杰告訴調研組：“以熱電聯(lián)產(chǎn)項目為例，我們挑選的標準之一就是園區資質(zhì)必須要好。譬如國家級的園區可能入駐的就是世界500強、行業(yè)龍頭及當地優(yōu)質(zhì)民企。相對而言，這些企業(yè)的抗風(fēng)險能力要更強，我們作為配套服務(wù)商的業(yè)務(wù)能更穩定，發(fā)展空間也更大。”
今年7月23日，富春環(huán)保與源晗能源簽署戰略合作協(xié)議，約定雙方充分利用各自資源優(yōu)勢，在固廢處理、富氧燃燒、節能環(huán)保、低溫液體裝置生產(chǎn)與運營(yíng)等領(lǐng)域開(kāi)展全面合作。張杰表示，這有利于充分發(fā)揮合作方在富氧燃燒、新型氣化技術(shù)，特別是氫能源方面的技術(shù)優(yōu)勢，以推動(dòng)富春環(huán)保在新能源領(lǐng)域的戰略布局，豐富公司未來(lái)的盈利模式。
除了借助資本市場(chǎng)發(fā)展壯大，上市公司基于自身的實(shí)踐經(jīng)驗，對資本市場(chǎng)改革發(fā)展也提出了自己的看法。比如，天沃科技總經(jīng)理林鋼就提出了適當放開(kāi)再融資比例限制、降低公開(kāi)發(fā)行ROE要求、放寬市場(chǎng)化債轉股要求等建議。
林鋼認為，根據現行的相關(guān)規定，非公開(kāi)發(fā)行股份數量不超發(fā)行前總股本20%的約束有效地控制了資本市場(chǎng)的金融風(fēng)險，“但從企業(yè)發(fā)展實(shí)際角度出發(fā)，其實(shí)也限制了部分真正有資金訴求企業(yè)的融資需求。”
同樣，在公開(kāi)發(fā)行方面，林鋼也向調研組表達了對再融資要求的建議。他說(shuō)，在現行規定下公開(kāi)發(fā)行股票、可轉債的企業(yè)，三個(gè)會(huì )計年度加權平均ROE不低于6%，“由于各行各業(yè)的發(fā)展趨勢、商業(yè)模式以及轉型發(fā)展等原因，建議適當降低公開(kāi)發(fā)行對資產(chǎn)收益率的要求，以滿(mǎn)足企業(yè)在凈利潤釋放期間對再融資的增量需求。”
“搭建資本平臺，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是交易所服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的應有之義。”深交所相關(guān)負責人表示，“與此同時(shí)，監管人員走進(jìn)一線(xiàn)與上市公司高管交流，可以更直觀(guān)地感受公司現狀，傾聽(tīng)市場(chǎng)聲音，并借此架起上市公司與一線(xiàn)監管人員之間的溝通橋梁，讓監管更加合理，幫助企業(yè)更有效地實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級。”
新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)縮影，而它們的產(chǎn)業(yè)升級，更是高質(zhì)量發(fā)展的先聲。更通暢的表達渠道、更主動(dòng)的監管服務(wù)，必將勾連起更具有針對性的政策矩陣。隨著(zhù)各項接地氣、實(shí)打實(shí)的措施逐步落地，新能源行業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景值得期待。
