證監會(huì )提示剛過(guò)月余，長(cháng)園集團就公告稱(chēng)，公司因并購長(cháng)園和鷹、中鋰新材產(chǎn)生了高達28．62億的商譽(yù)，將進(jìn)行減值測試，這將對公司2018年業(yè)績(jì)帶來(lái)重大不利影響。而根據三季報顯示，公司凈資產(chǎn)只有91億元，商譽(yù)高達54億元。
同時(shí)，公司還披露，其并購標的長(cháng)園和鷹涉嫌造假、中鋰新材大幅虧損、應收沃特瑪1．55億元存在不確定性、存貨將計提存貨跌價(jià)準備等多重利空消息。
長(cháng)園集團今日（12月25日）開(kāi)盤(pán)無(wú)量跌停。
長(cháng)園和鷹涉嫌業(yè)績(jì)造假
長(cháng)園集團昨晚上發(fā)布的一則公告，讓其投資者萬(wàn)萬(wàn)想不到。
公司在公告中稱(chēng)，10月19日，公司收到交易所半年報第二次問(wèn)詢(xún)函后，聘請律師對本次函件中涉及的長(cháng)園和鷹的問(wèn)題進(jìn)行了全面核查，了解到其智能工廠(chǎng)項目和設備業(yè)務(wù)的真實(shí)性存在重大問(wèn)題，獨立董事認為智能工廠(chǎng)項目結算及回款嚴重滯后，已有理由初步判斷長(cháng)園和鷹原負責人存在業(yè)績(jì)造假的嫌疑。
公告稱(chēng)，2016年6月至12月長(cháng)園和鷹分別與山東昊寶、上海峰龍、安徽紅愛(ài)簽訂建造服裝生產(chǎn)智能工廠(chǎng)銷(xiāo)售合同。但實(shí)地走訪(fǎng)發(fā)現，安徽紅愛(ài)項目?jì)H有部分設備處于運轉狀態(tài)，且安徽紅愛(ài)單方聲稱(chēng)其已與長(cháng)園和鷹簽署 《補充協(xié)議》，約定已簽署的《驗收確認書(shū)》無(wú)效，《往來(lái)賬項詢(xún)證函》等文件上公章不是安徽紅愛(ài)真實(shí)印鑒。
山東昊寶、上海峰龍項目則處于停工狀態(tài)。山東昊寶單方稱(chēng)已經(jīng)與山東伊甸緣、長(cháng)園和鷹簽訂了《三方協(xié)議》，約定將《銷(xiāo)售合同》項下的權利義務(wù)全部轉讓給山東伊甸緣。
上海峰龍已發(fā)生多起訴訟，工廠(chǎng)沒(méi)有生產(chǎn)跡象，可能已不具備履行合同項下付款義務(wù)的能力。
昨晚公告里還公布了另一個(gè)子公司的壞消息。
中鋰新材受到新能源汽車(chē)補貼相關(guān)政策調整及原主要客戶(hù)沃特瑪的影響， 2018年業(yè)績(jì)同比大幅下降，目前虧損金額較大，預計短期內無(wú)法扭虧，中鋰新材商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險。
另外，公司應收沃特瑪款項余額約1．55億元，而堅瑞沃能被列入失信被執行人名單。公司近日又繼續履行2200萬(wàn)元的保證責任及對應利息，2019年6月還需要履行 2200萬(wàn)元的保證責任及對應利息。
雪上加霜的是，子公司長(cháng)園深瑞、中鋰新材合計向沃特瑪購買(mǎi)A類(lèi)電池包，總計1．62億元，目前同類(lèi)電池包產(chǎn)品市價(jià)約為公司本次采購價(jià)60％——80％，公司將在2018年度財務(wù)報告中計提存貨跌價(jià)準備。
巨額商譽(yù)帶來(lái)的沖擊
資料顯示，長(cháng)園集團于2016年6月收購了長(cháng)園和鷹80％股權，收購價(jià)格為18．80億元，增值率652．02％，公司主營(yíng)自動(dòng)裁剪機、自動(dòng)鋪布機、真皮裁剪機、智能吊掛系統、智能倉儲系統以及服裝智能工廠(chǎng)解決方案。交易對方為上海和鷹11名非自然人股東和郁碩卿等5名自然人股東，本次交易產(chǎn)生商譽(yù)約16億元。
股東上海和鷹以及上海王信投資曾承諾，長(cháng)園和鷹2016年度、2017年度合并報表口徑扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于1．5億元、2億元，累積不少于3．5億元。根據公司財報，長(cháng)園和鷹2016年實(shí)現利潤為1．28億元、2017年實(shí)現利潤1．92億元。
鑒于長(cháng)園和鷹對于三個(gè)智能工廠(chǎng)項目及部分設備收入確認的合理性存在較大疑問(wèn)，可能導致對2016、2017年度長(cháng)園和鷹及公司合并財務(wù)報表追溯調整，將直接影響業(yè)績(jì)承諾實(shí)現情況及業(yè)績(jì)補償金額。
長(cháng)園集團收購中鋰新材80％的股權時(shí)間則是2017年8月，收購價(jià)格為19．20億元，增值率為367．51％，產(chǎn)生商譽(yù)13．24億元，公司主要生產(chǎn)鋰離子電池濕法隔膜產(chǎn)品。
市場(chǎng)人士對財聯(lián)社記者表示，受此影響，長(cháng)園集團不僅短期業(yè)績(jì)會(huì )受到極大沖擊，公司長(cháng)期發(fā)展也會(huì )遇到很大障礙。
從長(cháng)園和鷹所暴露的問(wèn)題來(lái)看，公司在治理上有重大缺陷，這些問(wèn)題是在交易所連續問(wèn)詢(xún)下才暴露出來(lái)的。那么，公司是如何管理下屬子公司的呢？公司高管是否勤勉盡職？
財報顯示，長(cháng)園和鷹2017年度銷(xiāo)售收入96969．65萬(wàn)元，設備類(lèi)銷(xiāo)售收入占比68．29％，智能工廠(chǎng)類(lèi)收入占比31．71％。長(cháng)園和鷹營(yíng)業(yè)收入、凈利潤分別占上市公司相應財務(wù)指標的13．05％和15．85％。2017年8——12月，中鋰新材營(yíng)業(yè)收入、凈利潤約占上市公司相應財務(wù)指標的2．99％和2．41％。
公司稱(chēng)，就收購兩家公司對應商譽(yù)金額合計為28．62億元，存在較大減值風(fēng)險，預計2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比將大幅下降，公司會(huì )面臨較大資金壓力。
面對兩個(gè)并購標的帶來(lái)的沖擊，長(cháng)園集團稱(chēng)擬加大股權轉讓款的回收力度；盤(pán)活可供出售金融資產(chǎn)；通過(guò)增收節支，改善公司經(jīng)營(yíng)性現金流；加快公司總部深圳土地資源的開(kāi)發(fā)利用。
12月25日上午，財聯(lián)社記者擬就相關(guān)問(wèn)題采訪(fǎng)長(cháng)園集團，但公司公開(kāi)電話(huà)一直處于占線(xiàn)狀態(tài)。
