1、國內市場(chǎng)：“630”遞延2GW+領(lǐng)跑者5.5GW+分布式3GW
價(jià)格下降的主要原因即市場(chǎng)需求的減少。但綜合來(lái)看，今年第三季度國內市場(chǎng)需求并沒(méi)有明顯的下滑趨勢。
首先，過(guò)去的這波“630”搶裝潮中還有相當一部分并沒(méi)有全容量并網(wǎng)。去年的“630”搶裝潮從1月份便已經(jīng)開(kāi)始，而今年伊始，投資者認為先期下發(fā)的18.1GW指標大多已用完，搶到指標的可能性不大。但是2-3月份逐步落實(shí)的超10GW的增補指標，重新啟動(dòng)了國內的搶裝潮。
所以，今年的“630”從4月底上海SNEC展會(huì )之后才真正開(kāi)始。“一個(gè)半月的時(shí)間搶裝了15GW左右，全部并網(wǎng)說(shuō)實(shí)話(huà)不現實(shí)。”某光伏電站投資商透露，“很大一部分電站只能選擇先并網(wǎng)一部分，如10MW電站先并網(wǎng)2MW，剩下的8MW放到‘630’之后?？紤]到時(shí)間短、供貨緊張等既存的困難，地方電網(wǎng)大部分也都給通融通過(guò)了。”國家發(fā)改委能源研究所原研究員王斯成接受媒體采訪(fǎng)時(shí)預計，“630”遞延的未并網(wǎng)電站容量大概在1~2GW。
這就造成了今年的“630”需求實(shí)質(zhì)上遞延到了7月。一位長(cháng)期和某品牌組件合作的投資商表示：“按照去年情況，６月15日后組件廠(chǎng)的訂單會(huì )較大幅度地下降，發(fā)貨價(jià)格也會(huì )隨之松動(dòng)，但今年6月30之后，組件仍是供不應求，整個(gè)三季度的組件產(chǎn)線(xiàn)都處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)。”
據了解，各組件廠(chǎng)家7月份的訂單都有相當部分用來(lái)滿(mǎn)足“630”延續需求，部分光伏逆變器廠(chǎng)家目前亦是忙于“630”遞延項目的出貨。
不過(guò)，需要提醒的是，由于政府層面并未明確“630”未足額并網(wǎng)的處理辦法，所以這些遞延項目是否能夠落實(shí)指標，還有待觀(guān)望。河北能源局7月11日就調減了22個(gè)未如期或全容量并網(wǎng)項目指標，共計109.5MW。河北之后，不排除部分省份跟隨調減的可能。
8~9月企業(yè)產(chǎn)能將主要用來(lái)滿(mǎn)足第二批領(lǐng)跑者5.5GW（9月30日之前并網(wǎng)）的需求。加之今年一路高歌猛進(jìn)的分布式光伏，包括光伏扶貧，參考第一季度裝機數據，三季度分布式市場(chǎng)規模至少會(huì )有3GW左右的需求。
綜合來(lái)看，考慮部分已出貨的領(lǐng)跑者項目等，三季度國內市場(chǎng)的組件需求至少會(huì )超過(guò)9GW。
2、國際市場(chǎng)：美國“201”訂單+歐、印裝機旺季9月底出貨
與此同時(shí)，三季度國際市場(chǎng)需求也比較強勁，特別是美國市場(chǎng)受“201”調查預期引起的避稅囤貨，使美國組件需求短期陡增。
今年4月底，美國Suniva向美國國際貿易局（ITC）提出201條款中產(chǎn)業(yè)保護的請愿，要求對非美國制造的所有光伏產(chǎn)品實(shí)施貿易救濟，設立最低進(jìn)口價(jià)格，申請第一年終端產(chǎn)品組件定為0.78美元/W，電池片價(jià)格為0.40美元/W。ITC預計將于9月22日公布損害判定結果，并在11月13日前提交總統特朗普于60天內審批是否實(shí)施。為了避免可能的損失，美國光伏電站投資商11月之前到港的急單涌現。
由于美國本身存在的雙反稅率，進(jìn)口美國的組件訂單無(wú)非三種渠道，一、海外電池+海外封裝，無(wú)稅發(fā)美；二、臺灣電池+海外封裝，臺雙反稅率發(fā)美；三、中國大陸電池+中國大陸封裝，大陸雙反稅率發(fā)美。
市場(chǎng)反饋，6月第一周，美國201調查恐慌性搶貨開(kāi)始，市場(chǎng)需求激增。這波囤貨潮首先引起國外工廠(chǎng)的訂單大增，在馬來(lái)西亞的工廠(chǎng)，最近的對外出貨主要用來(lái)滿(mǎn)足美國市場(chǎng)的訂單。
而第二種和第三種渠道是否可行，主要取決于美國光伏電站終端用戶(hù)的價(jià)格承受能力。如果組件價(jià)格在0.4美元以?xún)?，第三種渠道基本沒(méi)有操作空間。這種情況下，利好于雙反稅率上的優(yōu)勢，6月第二周臺灣電池需求開(kāi)始瘋漲，硅片供不應求，進(jìn)一步將需求傳導至上游，價(jià)格上揚。
從組件廠(chǎng)家獲悉，目前美國用戶(hù)能承受的組件價(jià)格在0.45美元甚至更高，以此價(jià)格中國大陸廠(chǎng)商亦可加入爭搶美國訂單。
“雖然還不清楚總統在11月13日之后的哪天來(lái)簽署決定，但是若11月13日前清關(guān)就可以避免執行新關(guān)稅，考慮海運、清關(guān)等時(shí)間，留出四十天左右是正常的，所以美國訂單9月底之前從中國發(fā)貨是比較安全的。”
這也就意味著(zhù)，美國囤貨需求至少會(huì )持續到三季度末。
今年第三季度美國市場(chǎng)的搶裝容量至少在6~7GW。此外，8月之前還是歐洲市場(chǎng)的傳統旺季，當地第一大組件廠(chǎng)SolarWorld已申請破產(chǎn)，本地供貨能力大幅下降；印度以及其他新興市場(chǎng)自5月后也陸續進(jìn)入需求上升期。
3、國內外需求強勁多晶硅片價(jià)格應勢上漲
受到國內630遞延、領(lǐng)跑者、分布式等大量需求，以及美國囤貨急單和國際市場(chǎng)需求的刺激，6月底占全球多晶硅片供應量20%的龍頭廠(chǎng)商多晶硅片應勢上漲0.16元/片，其他主要供貨商紛紛跟進(jìn)，導致電池片價(jià)格不降反升。
從相關(guān)知情人處獲悉，多晶硅片價(jià)格上調，一方面是國內外強勁需求的刺激；另一方面大部分組件企業(yè)之前的原材料只準備到6月中旬，沒(méi)有預期到630后強勁的市場(chǎng)需求，致使原材料短期供不應求。
與多晶價(jià)格應勢上漲不同，部分單晶廠(chǎng)商卻下調了價(jià)格。6月中旬隆基樂(lè )葉率先下調單晶硅片價(jià)格2美分，單片價(jià)格依厚度不同降至78至80美分。集邦分析師認為，之前單晶價(jià)格持續高位有降價(jià)空間，此外“630”后續容量中以多晶為主，單晶主動(dòng)降價(jià)以爭搶市場(chǎng)份額。但是隨著(zhù)領(lǐng)跑者基地的啟動(dòng)，單晶的降價(jià)幅度并不會(huì )太大。
基于國內外需求和短期供給變化不大等因素，三季度組件價(jià)格下降的可能性微乎其微。
根據GTMResearch的最新報告，盡管年增長(cháng)放緩，但2017年全球將部署超80吉瓦的太陽(yáng)能容量。
2015-2022年全球太陽(yáng)能需求
4月，GTM已預測2017年全球太陽(yáng)能需求有望高達85GW，但是在最新的報告中將上述數據下調至84.1GW。
報告指出，今年三季度將拍賣(mài)9.6GW太陽(yáng)能容量。
目前，GTM正在跟蹤全球已宣布和已確認的17.4GW太陽(yáng)能拍賣(mài)，其中占最大比重的8.1GW來(lái)自歐洲，而南亞以5GW占第二大比重，由印度的國家太陽(yáng)能計劃引領(lǐng)。
法國、荷蘭和愛(ài)爾蘭預計推動(dòng)歐洲的未來(lái)需求。
2017年二季度全球太陽(yáng)能容量拍賣(mài)
隨著(zhù)更多國家采取拍賣(mài)機制來(lái)分配容量并降低關(guān)稅，而且通常不需要提供補貼，拍賣(mài)的數量預計繼續擴張。已經(jīng)有48個(gè)國家采取拍賣(mài)策略，另外有27個(gè)市場(chǎng)正考慮或計劃這樣的政策。
GTM太陽(yáng)能分析師BenAttia表示：“包括德國、日本和英國在內的成熟太陽(yáng)能市場(chǎng)已采用競爭性采購作為一個(gè)市場(chǎng)機制，從而補救補貼預算赤字、市場(chǎng)飽和、規?？s減、電網(wǎng)平衡問(wèn)題及高成本。”
“高速增長(cháng)的市場(chǎng)，如印度和墨西哥，也采用同樣的機制來(lái)作為規模擴大的引擎，集中分配項目，提供信貸及購買(mǎi)保障或保險，并創(chuàng )造一個(gè)低成本、無(wú)補貼的大容量系統。”Attia補充說(shuō)。
