高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調研數據顯示，2018年中國動(dòng)力電池出貨量為65GWh，同比增長(cháng)46%。出貨量繼續保持高速增長(cháng)態(tài)勢，主要受下游新能源汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(cháng)49%帶動(dòng)，2018年中國新能源汽車(chē)產(chǎn)量122萬(wàn)輛。

從2016-2018年動(dòng)力電池出貨量及裝機量的差距來(lái)看，比例有逐漸縮小趨勢。2016年國內動(dòng)力電池產(chǎn)能不足，且年度沖量現象明顯。2017年補貼政策大幅調整，過(guò)程中產(chǎn)業(yè)鏈的消化、調整周期較長(cháng)，導致過(guò)程中的庫存、電池替換比例高。

2018年政策及補貼門(mén)檻進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈沖量、以賬期獲取訂單的比例下行，使產(chǎn)業(yè)鏈的配置比例逐漸良性。

GGII認為，隨著(zhù)新能源乘用車(chē)成為拉動(dòng)動(dòng)力電池需求的主要引擎及新能源汽車(chē)市場(chǎng)化程度提升，動(dòng)力電池出貨量及裝機量將形成良性的比例關(guān)系。

2018年對應的動(dòng)力電池市場(chǎng)規模為820億元，同比增長(cháng)13%，增速遠小于出貨量增速，主要系2014年以來(lái)動(dòng)力電池價(jià)格保持年均20%左右的下滑速度，2018年底容量型動(dòng)力電池均價(jià)為1.15~1.3元/Wh,較2017年底降幅超過(guò)20%。

備注：統計的市場(chǎng)規模以pack端為主，少量為模組及電芯

動(dòng)力電池市場(chǎng)需求呈現快速發(fā)展態(tài)勢，但仔細分析來(lái)看，2018年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展并不如預期，且前面三年爆發(fā)式發(fā)展時(shí)積累的問(wèn)題也在集中體現。GGII總結來(lái)看，隨著(zhù)新能源汽車(chē)產(chǎn)量結構變化：

一是新能源乘用車(chē)成為主要增長(cháng)的拉動(dòng)力；

二是大型、高端的新能源乘用車(chē)產(chǎn)量比例還是上升，帶動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)結構同步變化，另外受新能源汽車(chē)政策調整、國家宏觀(guān)環(huán)境等因素影響，2018年國內動(dòng)力電池市場(chǎng)變化巨大。

2018年主要市場(chǎng)變化總結起來(lái)主要有：

1）動(dòng)力電池企業(yè)數量驟減，從2017年135家減少至90家，減少的動(dòng)力電池企業(yè)主要進(jìn)行轉型、暫停動(dòng)力業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)低速車(chē)等市場(chǎng)為出路；

2）動(dòng)力電池企業(yè)新建產(chǎn)能企業(yè)變得集中，2018年主要是三股勢力在繼續產(chǎn)能建設；

3）三元動(dòng)力電池出貨量比例超過(guò)磷酸鐵鋰電池，2018年的出貨量中約65%為三元動(dòng)力電池；

4）競爭格局分化，一線(xiàn)梯隊企業(yè)占比進(jìn)一步上升。且動(dòng)力電池上游、設備等環(huán)節也出現分化加劇現象；

5）動(dòng)力電池企業(yè)資金普遍緊張，資金成為比較關(guān)鍵的競爭要素；

6）電芯及模組尺寸向VDA集中，做大尺寸成為提高電池能量密度的重要手段；

7）高克容量材料（高鎳三元材料、硅碳負極等）被批量使用；

8）動(dòng)力電池價(jià)格繼續走低，倒逼上游原材料降成本壓力大；

9）提質(zhì)降本是未來(lái)2~3年的動(dòng)力電池企業(yè)的核心任務(wù)，多重手段被采用。

10）外資企業(yè)重啟中國戰略，瞄準國內補貼退坡后的市場(chǎng)，中國本土動(dòng)力電池企業(yè)可爭取的窗口期越來(lái)越短。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）認為，2019年中國電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)仍將保持高速增長(cháng)，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求增速仍有望超過(guò)40%的比例，但受補貼繼續退坡影響，動(dòng)力電池價(jià)格將繼續走起，產(chǎn)業(yè)鏈的成本壓力有增無(wú)減。

主要問(wèn)題和障礙體現在：

1）補貼繼續退坡，且退坡速度大于之前，且動(dòng)力電池上游材料價(jià)格波動(dòng)，再者部分高性能的關(guān)鍵材料產(chǎn)能釋放偏慢，導致供需不平衡，車(chē)企及動(dòng)力電池如何既保持性能穩步提升又能按照一定幅度降低成本？

2）產(chǎn)業(yè)鏈上下游應收賬款比例都很高，企業(yè)如何緩解資金壓力？

3）行業(yè)標準、補貼門(mén)檻等進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)鏈三四線(xiàn)企業(yè)如何生存？

4）外資車(chē)企、動(dòng)力電池、材料企業(yè)加碼中國市場(chǎng)，而國內目前具備全球競爭力的企業(yè)還不多，國內二線(xiàn)梯隊企業(yè)如何奮勇至上？

鋰電新能源產(chǎn)業(yè)前景廣闊，但前途相對曲折。不少企業(yè)和投資者在進(jìn)入鋰電池領(lǐng)域的時(shí)候，并不了解目前行業(yè)的實(shí)際情況且缺乏核心技術(shù)。中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)處于投資開(kāi)發(fā)期，存在產(chǎn)能結構性過(guò)剩、安全事故頻發(fā)、補貼依賴(lài)、技術(shù)路線(xiàn)爭議、成本與價(jià)格趨勢不成比例等問(wèn)題。