根據廣發(fā)證券的解讀，光伏新政主要影響在于降補貼和限規模，但從政策出發(fā)點(diǎn)看，是想提高資金的使用效率和抑制產(chǎn)能過(guò)剩。新時(shí)代證券認為，我國光伏技術(shù)不斷突破創(chuàng )新，處于全球領(lǐng)先水平，已成為具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)。
金辰股份董事長(cháng)李義升表示，光伏新政的主要目的是去杠桿、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。鼓勵光伏售電政策，不需要國家補貼的不限制規模，從而加快光伏新技術(shù)的創(chuàng )新升級，對落后企業(yè)進(jìn)行洗牌。
東吳證券明星分析師曾朵紅認為，光伏新政將加快產(chǎn)業(yè)落后企業(yè)的出清，在平價(jià)時(shí)代全面到來(lái)后，光伏產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)真正的騰飛。從二季度光伏跟蹤數據看，單多晶分化嚴重，單晶相對旺盛，價(jià)格依然堅挺，替代加速進(jìn)行。
從光伏龍頭股的機構持倉情況看，隆基股份2018年一季報顯示，知名私募朱雀投資持有9959萬(wàn)股，位列第四大流通股東，占總股本比例為4.99%;中央匯金緊隨其后，持有逾4000萬(wàn)股，持股比例超2%。發(fā)行規模超過(guò)300億元的興全合宜基金，由明星基金經(jīng)理謝治宇掌舵，今年1月23日該基金成立后，迅速買(mǎi)入隆基股份，截至今年一季度末，持有1157萬(wàn)股，位居第三大流通股東。
光伏EVA膠膜龍頭股福斯特2018年一季報顯示，知名私募大佬鄧曉峰旗下3只產(chǎn)品抱團持有該股730多萬(wàn)股。有意思的是，根據福斯特2017年年報，王亞偉旗下產(chǎn)品也持有80萬(wàn)股，位居第十大流通股東。由于今年一季度福斯特第十大流通股持股數量為132萬(wàn)股，尚不能判定王亞偉是否已經(jīng)賣(mài)出。
滬上某私募基金經(jīng)理坦言，面對光伏新政出臺有點(diǎn)措手不及。但因為主要是著(zhù)眼于產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢做投資，因此他相信，經(jīng)歷短期陣痛之后，優(yōu)質(zhì)公司還會(huì )重新勝出。
深圳某績(jì)優(yōu)私募基金經(jīng)理認為，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具有全球競爭力，短期內或受?chē)H局勢影響，但從中長(cháng)期看，中國發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)具有比較優(yōu)勢。光伏新政除了加劇行業(yè)洗牌，也會(huì )刺激產(chǎn)業(yè)內部的創(chuàng )新，龍頭企業(yè)優(yōu)勢會(huì )進(jìn)一步突出，將來(lái)如果實(shí)現平價(jià)售電，光伏產(chǎn)業(yè)將徹底擺脫補貼的困擾。
光伏新政導致光伏板塊下跌，引發(fā)市場(chǎng)對于風(fēng)電、新能源等政策補貼板塊的擔憂(yōu)，本周一開(kāi)盤(pán)后相關(guān)板塊受到拖累。但從昨天的市況看，市場(chǎng)情緒已經(jīng)從陰影中迅速走出。在上述私募基金經(jīng)理看來(lái)，市場(chǎng)過(guò)度解讀了政策補貼對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，忽略了中國發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢。從多個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史看，政策補貼只是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)因素，長(cháng)期制勝靠的是多種因素推動(dòng)形成的比較優(yōu)勢。
