雖然對文件的內容早有預期，但正式文件出臺后，還是讓很多光伏行業(yè)的人失眠。先簡(jiǎn)單說(shuō)一下我對這個(gè)通知的理解。
1、個(gè)人對文件的簡(jiǎn)單理解
問(wèn)題1：獲得2017年的地面指標，現在在搶630、但尚未并網(wǎng)的項目電價(jià)怎么算？
文件原文：
自發(fā)文之日起，新投運的光伏電站標桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)統一降低0.05元。
因此，這類(lèi)項目要執行新電價(jià)。
這類(lèi)項目的指標仍然有效，但沒(méi)有什么630了，凡是5月31日未并網(wǎng)的項目，都只能拿新電價(jià)。
另外，分布式的度電補貼由0.37元/kWh降低到0.32元/kWh。光伏扶貧項目特殊保護，優(yōu)惠政策不變。
0.55元/kWh、0.65元/kWh、0.75元/kWh的電價(jià)幾乎還未來(lái)的及實(shí)施，就被調低了5分錢(qián)。從這次5個(gè)月調一次電價(jià)來(lái)看，鑒于補貼缺口太大，未來(lái)電價(jià)調整的頻率可能會(huì )增加，不再是一年一調。
2、5月31日（含）前已備案、已開(kāi)工，但沒(méi)有并網(wǎng)的分布式如何處理？
文件原文：
今年安排1000萬(wàn)千瓦左右規模用于支持分布式光伏項目建設?？紤]今年分布式光伏已建情況，明確各地5月31日（含）前并網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目納入國家認可的規模管理范圍，未納入國家認可規模管理范圍的項目，由地方依法予以支持。
10GW是全年的分布式規模，2018年4月底已經(jīng)并網(wǎng)8.75GW，預計531分布式會(huì )突破10GW。因此，今年無(wú)“帶補貼”的分布式指標，5月31日（含）前已備案、已開(kāi)工的項目只有三個(gè)選項：1）地方各省出補貼支持，2）等待明年的指標，3）不要補貼。
有消納能力又不需要國家補貼的項目可以做，地方給予支持的項目如果算得過(guò)賬來(lái)也可以做。
3、對分布式的控制措施含戶(hù)用嗎？
戶(hù)用也屬于分布式，上述政策同樣適用于戶(hù)用！
即2018年6月1日到2018年底，國家不再給予帶補貼的戶(hù)用指標。有補貼的戶(hù)用項目指標要等到2019年。
4、部分省份2018年的項目指標已經(jīng)下發(fā)，如何處理？
文件原文：
根據行業(yè)發(fā)展實(shí)際，暫不安排2018年普通光伏電站建設規模。在國家未下發(fā)文件啟動(dòng)普通電站建設工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設。
之前，浙江等省份已經(jīng)將2018年的指標分配完成，根據新通知，已經(jīng)下發(fā)的指標將會(huì )作廢。
5、這僅是一個(gè)“臨時(shí)性的通知”，是針對過(guò)熱市場(chǎng)的一瓢冷水，《關(guān)于完善光伏發(fā)電建設規模管理的通知》、《分布式光伏發(fā)電項目管理辦法》這兩個(gè)真正有長(cháng)效機制的文件尚未發(fā)出。
6、其他
1）年內還會(huì )再下達“十三五”第二批光伏扶貧項目計劃。
2）2018年的普通指標暫停下發(fā)，8GW的“領(lǐng)跑者”項目將視規?？刂魄闆r再行研究。個(gè)人覺(jué)得，暫停發(fā)放普通地面指標也是給領(lǐng)跑者留出發(fā)展空間。
3）今后所有的普通光伏電站均須通過(guò)競爭性招標方式確定項目業(yè)主，將上網(wǎng)電價(jià)作為重要競爭優(yōu)選條件。除戶(hù)用以外的分布式光伏發(fā)電項目，鼓勵地方加大分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易力度。
?。ㄒ陨蠈儆趥€(gè)人理解，非官方解讀）
2、該文件對市場(chǎng)的影響
1、2018年的新增裝機預期進(jìn)一步下調到25GW
2018年1~4月，全國新增并網(wǎng)的光伏項目為11.07GW，包括2.32GW地面電站和8.75GW的分布式。根據2017年的裝機數據，5月份新增裝機為2.27GW。由于大家都準備搶630，5月份并未出現明顯的搶裝。
2018年不同的是，4月24號李創(chuàng )軍司長(cháng)講話(huà)后很多人心里對政策有一定的預期，但都沒(méi)料到630會(huì )調成531，所以5月份可能會(huì )有小規模搶裝，但不會(huì )很大。個(gè)人認為，應該在3GW左右，以分布式為主，地面電站基本都在搶630。
因此，個(gè)人認為，531之前，全國累計并網(wǎng)量在14GW左右。
531之后，有三塊市場(chǎng)可以預期，大致為9GW：
1）領(lǐng)跑者5GW、
2）村級扶貧4GW（可能少量已經(jīng)并網(wǎng)）
3）不要補貼的項目（這塊體量會(huì )很少）
綜上所述，2018年的新增裝機，可能會(huì )下滑到25GW左右！
2、市場(chǎng)上會(huì )出現大量的法律糾紛
按照之前的政策，投資企業(yè)都準備搶630。因此，EPC合同、工作計劃安排基本都是按照630簽署的。如今，政策突然改成531，如果合同中沒(méi)有嚴格的規定，那必然會(huì )產(chǎn)生一系列的法律糾紛?？梢灶A見(jiàn)，未來(lái)會(huì )有一堆投資企業(yè)和EPC企業(yè)互相扯皮的官司。
3、設備降價(jià)會(huì )來(lái)的更快一些！
昨天，銅川、長(cháng)治、上饒三個(gè)技術(shù)領(lǐng)跑者基地的中標通知書(shū)發(fā)出。最讓我震驚的是，銅川、長(cháng)治兩個(gè)基地的組件報價(jià)：
“單晶P型PERC疊片雙面組件，電池正面效率23.85%，雙面率為81%，組件正面轉換效率20.66%”
單晶N型PERTMBB雙面組件，電池正面效率23.7%、雙面率為83%，組件正面轉換效率20.67%。
如此高效的組件，2019年2季度只賣(mài)1.329元/W和1.4元/W！那普通組件該賣(mài)多少？1.2元/W？
如果組件按照這個(gè)降價(jià)節奏，以脫硫煤電價(jià)平價(jià)上網(wǎng)，也就是2018年底的事情。關(guān)于平價(jià)上網(wǎng)的空間，會(huì )有專(zhuān)篇文章進(jìn)行分析。
4、光伏行業(yè)由政策回歸市場(chǎng)
5月27日，固德威光伏創(chuàng )客的活動(dòng)是“回歸”。給我的主體是《光伏由政策回歸市場(chǎng)》，我覺(jué)得，光伏行業(yè)正處在政策與市場(chǎng)的十字路口。附上當時(shí)PPT的兩張內容。
5、優(yōu)秀的企業(yè)不會(huì )太差
昨天有機構的人像我咨詢(xún)，有哪些企業(yè)可以作為做空標的？
我想再次強調這一點(diǎn)：雖然上游產(chǎn)能擴的很大，雖然政策如此嚴厲，但國內、國外市場(chǎng)屬于那些高效、穩健的企業(yè)，他們下半年的日子雖然不好，但并不會(huì )很差。
全球硅片、電池片、組件70%~90%的產(chǎn)品來(lái)自于中國，50%以上的逆變器來(lái)自中國，看中國的光伏企業(yè)，要看全球市場(chǎng)。國內市場(chǎng)雖然不及預期，但國外市場(chǎng)依然不錯，所以下半年：優(yōu)秀的光伏企業(yè)一定不會(huì )很差！
現狀的很多企業(yè)，都是經(jīng)歷了2012年的行業(yè)低谷走出來(lái)的，經(jīng)歷了各種考驗。相信經(jīng)過(guò)這次的涅槃，這些優(yōu)秀的企業(yè)一定會(huì )浴火重生！
光伏行業(yè)作為少數幾個(gè)在國際上具有競爭力的行業(yè)，真心希望大家能給予它更多的呵護。而不僅僅是行業(yè)好的時(shí)候，就趴在上面嗜血，不好的時(shí)候還要割一刀肉再走！
