2018年的新建規模將有多大？
繼2017年出人意料的53GW新增裝機容量爆發(fā)之后，業(yè)內對2018年的規模預期在40GW到65GW之間。補貼拖欠和宏觀(guān)流動(dòng)性緊縮，都將給光伏裝機帶來(lái)下行風(fēng)險。彭博新能源財經(jīng)認為，鑒于目前的政策，第二季度和第四季度將有兩輪搶裝，“光伏扶貧”和“領(lǐng)跑者”指標不少，屋頂裝機有望持續上升，中國的光伏新增裝機再創(chuàng )新高的可能性仍然存在。
低風(fēng)險的細分市場(chǎng)有哪些？
光伏扶貧項目可能會(huì )直接從國家的扶貧預算中獲得補貼，這意味著(zhù)這部分項目也許可以避免補貼拖欠的問(wèn)題。此外，小規模光伏扶貧項目不受2017年12月公布的補貼電價(jià)下調影響。整體而言，由于補貼豐厚、整體現金流更為及時(shí)，自發(fā)自用項目將在不斷增長(cháng)的中國屋頂光伏市場(chǎng)中占據更大比例。
補貼空缺如何填補？
根據能源局介紹，2017年底光伏開(kāi)發(fā)商面臨的補貼拖欠總額已達1000億元人民幣。水規院則表示，中國的可再生能源配額制及強制綠證將于2018年實(shí)施，并且初步確定考核電網(wǎng)企業(yè)而非發(fā)電側。目前，我們仍不了解配額制的具體設計細節。如果單純考慮全口徑風(fēng)光發(fā)電量占全社會(huì )用電量比例，并假設未來(lái)三年全社會(huì )用電量平均年度增長(cháng)速度為4%、限電問(wèn)題基本解決、大部分新增裝機在風(fēng)速較低或光資源較差的地區，中國大概需要每年新建22GW風(fēng)電和55GW光伏，才能達到當初擬定的2020年非水可再生占比9%的目標。
光伏何時(shí)才能平價(jià)上網(wǎng)？
在用電側，在中國的大部分省份，屋頂光伏度電成本已經(jīng)低于工商業(yè)用戶(hù)白天用電價(jià)格。在發(fā)電側，一些平價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項目可能會(huì )在2019到2020年間建成，類(lèi)似青海這樣光資源好、煤電標桿電價(jià)相對較高的地區可能率先達成目標。但對全國大部分地區而言，“十三五”內難以達到具有普遍意義的發(fā)電側平價(jià)上網(wǎng)。彭博新能源財經(jīng)呼吁重新定義“發(fā)電側平價(jià)上網(wǎng)”，因為隨著(zhù)電改的推進(jìn)，煤電標桿的實(shí)際意義正在減弱，有越來(lái)越多的煤電機組參與競價(jià)。“煤電標桿”還會(huì )存在多少年？“十四五”之后光伏是否需要在發(fā)電側參與競價(jià)？如不參與競價(jià)，“平價(jià)”如何體現？
限電問(wèn)題會(huì )蔓延至更多地區嗎？
國家電網(wǎng)曾預測，2017年中國的光伏限電量將翻一番。但最終數字顯示，光伏限電量和限電率均有所下降。我們預計，部分限電最嚴重地區有條件繼續緩解，但其他地區省份則可能出現新的風(fēng)險。
一組數據
40-65GW
光伏行業(yè)對2018年中國光伏裝機的預測
1000億人民幣
截至2017年底，中國光伏項目所有者面臨的補貼欠款總額
6.72%
2017年，風(fēng)電和光伏在中國電力供應中的比例。中國計劃在2020年將這一比例提高至9％。
