時(shí)隔十年,又有一只股票成“仙”。
2月1日,*ST海潤以跌停價(jià)開(kāi)盤(pán),隨后封死跌停。截至當天中午收盤(pán)報收0.97元,低于票面價(jià)值1元。
隨后繼續跌停,2月5日,*ST海潤股價(jià)報收于0.87元,在股價(jià)跌破1元面值之后,成為一只名副其實(shí)的“仙股”,這也是時(shí)隔12年A股再度出現的尷尬局面。
該公司報告稱(chēng),預計2017年年度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤在-23.7億元到-28.4億元之間,這是繼2016年虧損之后,連續第二年出現虧損狀況。
廈門(mén)大學(xué)能源經(jīng)濟研究室主任林柏強告訴《投資者報》記者:“最近幾年,形勢有所好轉,企業(yè)利潤都轉為正,如果企業(yè)出現虧損,那肯定是自身出了問(wèn)題,要從自身找原因。作為一個(gè)新興行業(yè),企業(yè)發(fā)展過(guò)程中起伏都比較大,但為一個(gè)熱點(diǎn)行業(yè),企業(yè)都盲目擴大規模,導致企業(yè)資金跟不上,而同時(shí),管理層的業(yè)務(wù)水平、管理水平也影響企業(yè)發(fā)展狀況。”
高送轉的危害
*ST海潤公告顯示,預計2017年年度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比,仍將出現虧損,實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤在-23.7億元到-28.4億元之間。歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤在-20.4億元到-25.1億元之間。
*ST海潤在公告中說(shuō)明業(yè)績(jì)預虧的主要原因有主營(yíng)業(yè)務(wù)影響。受2017年光伏市場(chǎng)行情下滑的影響,公司主要產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量、市場(chǎng)售價(jià)及銷(xiāo)售毛利率下降,同時(shí)由于境內電站受限電影響、境外光伏電站受綠證市場(chǎng)交易量下降影響,導致公司資產(chǎn)減值金額增加。
不過(guò),對*ST海潤而言,更為艱難的是,2016年也出現虧損,若連續兩年虧損將面臨退市的風(fēng)險。因此,在業(yè)績(jì)預告中提示公司可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示的提示。根據《上海證券交易所股票上市規則》第十三章的有關(guān)規定,公司股票將在公司2017年年度報告披露后被實(shí)施退市風(fēng)險警示。
2016年年報顯示,*ST海潤當年營(yíng)業(yè)收入45.19億元,同比下降25.78%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-11.79億元,同比下降1327.45%。
真是“屋漏偏遇連夜雨”。*ST海潤不但連年虧損,股價(jià)還下跌到1元以下。對此,上交所有明文規定,凡在上交所僅發(fā)行A股股票的上市公司,通過(guò)上交所交易系統連續20個(gè)有效交易日,每日股票收盤(pán)價(jià)均低于股票面值的就將遭到強制退市。
*ST海潤光伏淪為仙股,除了業(yè)績(jì)巨虧外,其實(shí),還與2014年高送轉的業(yè)績(jì)分配有關(guān)。
2015年1月23日公告稱(chēng),前三大股東楊懷進(jìn)、九潤管業(yè)、紫金電子提議,2014年利潤分配將以資本公積金向全體股東每10股轉增20股。當日,*ST海潤收獲漲停板,股價(jià)報收于10.31元。1月30日晚間,*ST海潤發(fā)布全年預虧公告,宣布2014年虧損約8億元左右。公司同時(shí)稱(chēng),因2013年度已出現虧損,若2014年續虧,公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示。趁股價(jià)堅挺,1月27、28兩日之內,楊懷進(jìn)等迅速減持,前三大股東共套現近26億元。
因此,交易所對這種行為公開(kāi)譴責*ST海潤董事長(cháng)楊懷進(jìn)。
《財經(jīng)》專(zhuān)欄作家曹中銘表示,如果當年*ST海潤沒(méi)有推出并實(shí)施高送轉的方案,那么目前該股就不可能成為“仙股”,其股價(jià)應該在2.5元以上,上市公司也無(wú)須發(fā)布股票可能存在終止上市的重大事項提示性公告。
是誰(shuí)掏空上市公司?
針對*ST海潤業(yè)績(jì)以及管理層的表現,有中小股東發(fā)表公開(kāi)信,表示是原來(lái)的大股東掏空了公司。
早在2011年底,*ST海潤借殼江蘇申龍,2012年5月11日,ST申龍更名為“海潤光伏”,徹底轉型成為一家光伏企業(yè)。公司大股東變更為江蘇陽(yáng)光集團子公司江蘇紫金電子集團有限公司,直接持股比例為25.27%。
根據重組公告顯示,*ST海潤2011年進(jìn)行重大資產(chǎn)重組時(shí),陽(yáng)光集團出具了利潤補償承諾,如果重組完成后,上市公司凈利潤2012年小于5.1億元,2013年小于5.29億元,陽(yáng)光集團將以現金方式補足利潤差額。
2012年和2013年,*ST海潤的利潤分別為208萬(wàn)元、-2億元,這樣的業(yè)績(jì)均難言理想。依據承諾,陽(yáng)光集團需要補足12.3億元的差額。
2012年的業(yè)績(jì)承諾差額補足以后,2013年的業(yè)績(jì)差額卻被陽(yáng)光集團變更補償方式,2014年*ST海潤公告稱(chēng),大股東陽(yáng)光集團以10轉1.6股的方式向除原*ST海潤20名股東外的中小股東轉增股份,轉增股份的市值達8.1億元,大大超出原先7.31億元的現金補償。
不僅如此,小股東的信息顯示,從2014年12月到2015年4月,海潤主要股東紫金電子、九潤管業(yè)、楊懷進(jìn)、吳艇艇通過(guò)大宗交易和二級市場(chǎng)合計減持4.48億股,套現高達35.6億元。
其中,紫金電子套現20.26億元,九潤管業(yè)套現13.05億元,楊懷進(jìn)套現1667.5萬(wàn)元,吳艇艇套現2.12億元。
證監會(huì )除了對部分股東罰沒(méi)違法所得和罰款外,還對任向東、楊懷進(jìn)、周宜可、張永欣分別采取3年至10年證券市場(chǎng)禁入措施。
2016年,*ST海潤引入華君系,希望能借華君系挽救公司。
據媒體報道,隨著(zhù)華君系進(jìn)入,*ST海潤的發(fā)展方向發(fā)生調整,以2016年*ST海潤的頻繁投資操作為例,業(yè)務(wù)方向為地產(chǎn),區域投資重點(diǎn)則以遼寧營(yíng)口為主。有業(yè)內人士表示,在主業(yè)無(wú)法改善的情況下,卻要投入精力和財務(wù)等運作地產(chǎn)業(yè),對光伏業(yè)務(wù)可能會(huì )起到釜底抽薪的效果。
因2016年的年報,會(huì )計師事務(wù)所表示,*ST海潤存在大量關(guān)聯(lián)交易不合規無(wú)法出具審計意見(jiàn),因此2017年7月,華君系掌門(mén)人孟廣寶被*ST海潤董事會(huì )罷免董事長(cháng)職位,雙方矛盾由此爆發(fā)。
大股東頻繁套現,以及對主業(yè)支持不力等,都不排除是導致*ST海潤連年巨虧的主要原因。
小股東的信中表示,目前最現實(shí)的問(wèn)題就是迅速采取措施將公司股價(jià)拉回到1元之上,唯一的辦法可能就是縮股,才能保住上市資格。
2月5日,*ST海潤發(fā)布公告稱(chēng),公司正在籌劃重大事項,該事項可能構成重大資產(chǎn)重組。有消息稱(chēng),天合光能將借殼*ST海潤,記者向天合光能發(fā)去采訪(fǎng)函求證,截至記者發(fā)稿,并未收到相關(guān)回復。
