*ST嘉陵11月29日公布的重大資產(chǎn)出售計劃，擬以約5.11億元向大股東中國南方工業(yè)集團出售部分資產(chǎn)，同時(shí)預留下后續擬再次出售資產(chǎn)及以支付現金或發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的口子，并透露擬購買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)。
公司股票將繼續停牌，預計繼續停牌時(shí)間不超過(guò)一個(gè)月。業(yè)內人士指出，根據公告披露內容，注入資產(chǎn)預計為中國南方工業(yè)集團旗下的光伏資產(chǎn)，如天威新能源控股有限公司等。
賣(mài)資產(chǎn)有望盈利保殼
*ST嘉陵是10月27日緊急停牌的，此次*ST嘉陵擬出售的資產(chǎn)包括：嘉陵全域45%股權及相關(guān)資產(chǎn)，位于重慶市北碚區華光村的土地使用權、地上建筑物及相關(guān)機器設備。截至評估基準日9月30日，上述資產(chǎn)賬面價(jià)值約1.57億元，評估值為4.91億元，較賬面值增值3.34億元，增值率為212.55%。經(jīng)與南方工業(yè)集團協(xié)商，交易價(jià)格定為5.11億元，現金結算。
據了解，*ST嘉陵主營(yíng)業(yè)務(wù)為摩托車(chē)、全地形車(chē)產(chǎn)品以及通機零部件、汽車(chē)和摩托車(chē)零部件等，其中，以摩托車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)為主。受行業(yè)及自身經(jīng)營(yíng)因素影響，摩托車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅下滑，盡管公司特種車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，但仍難以扭轉整體經(jīng)營(yíng)不利的局面，公司主業(yè)長(cháng)期處于虧損狀態(tài)。2015年、2016年，*ST嘉陵分別虧損1.598億元、虧損3.077億元，今年前三季度凈利潤3174.56萬(wàn)元，同比扭虧為盈。但扣除甩賣(mài)資產(chǎn)、政府補貼等非經(jīng)常性損益，虧損1.3億元。
在剩下的兩個(gè)月中，若*ST嘉陵除實(shí)現扭虧之外，仍需將-2.83億元凈資產(chǎn)填平，否則將被暫停上市。
此次出售資產(chǎn)，有望獲得非經(jīng)常性收益，從而實(shí)現2017年盈利，并實(shí)現凈資產(chǎn)為正，避免因連續三年虧損而暫停上市。
大股東主導重大重組
*ST嘉陵公告，還透露了下一步重組的初步框架，擬繼續籌劃出售資產(chǎn)、并以現金或發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)，但具體交易方式可能根據重組目的與交易對方溝通情況以及交易進(jìn)展進(jìn)行調整，尚未最終確定。
主要交易對方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團，同時(shí)可能涉及第三方，構成關(guān)聯(lián)交易。該次重組擬出售資產(chǎn)為上市公司下屬公司股權或非股權資產(chǎn)，擬購買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)。
*ST嘉陵公告還明確表示，不構成借殼上市，這意味著(zhù)本次重大資產(chǎn)重組，為大股東南方工業(yè)集團內部的資產(chǎn)整合。
光伏制造資產(chǎn)有望注入
按照該公告“主要交易對方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團，同時(shí)可能涉及第三方”、“擬購買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)”。
南方工業(yè)集團新能源行業(yè)資產(chǎn)包括天威新能源控股有限公司(天威新能源)。
工商資料顯示，天威新能源位于四川省成都，注冊資本8.87億元，中國兵器裝備集團公司(南方工業(yè)集團)全資子公司保定天威集團有限公司(天威集團)持股58.20%，成都先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資有限公司占22.20%，成都元宏創(chuàng )新投資公司占17.80%。
天威新能源主要從事光伏太陽(yáng)能中、下游產(chǎn)品——晶體硅硅片、光伏電池、組件、光伏系統工程的研究、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)。公司分三期建設，總投資約125億，占地1000多畝。天威集團(原保定變壓器廠(chǎng))，始建于1958年，2008年1月成為中國兵器裝備集團公司100%控股的成員企業(yè)。
