“今年以來(lái)，國家能源局出臺的包括優(yōu)化新能源開(kāi)發(fā)建設等一系列政策收效良好，棄風(fēng)棄光現象加速改善，并將持續減少，這將有望帶動(dòng)風(fēng)電、光伏行業(yè)迎來(lái)反轉拐點(diǎn)。在此情況下，上述行業(yè)中一批優(yōu)秀企業(yè)有望快速恢復產(chǎn)能利用，實(shí)現業(yè)績(jì)快速抬升。”有行業(yè)分析人士稱(chēng)。
改善超預期西北最明顯
國家能源局提供的最新數據顯示，上半年，全國棄光電量37億千瓦時(shí)，棄光率同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)，棄光主要集中在新疆和甘肅，其中，新疆棄光電量17億千瓦時(shí)，棄光率26%，同比下降6個(gè)百分點(diǎn)；甘肅棄光電量9.7億千瓦時(shí)，棄光率22%，同比下降近10個(gè)百分點(diǎn)。
在風(fēng)電方面，上半年棄風(fēng)電量235億千瓦時(shí)，同比減少91億千瓦時(shí)，大部分棄風(fēng)限電嚴重地區的形勢均有所好轉，其中新疆、甘肅、遼寧、吉林、寧夏棄風(fēng)率下降超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，黑龍江、內蒙古棄風(fēng)率下降超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)。
在新能源領(lǐng)域的研究人士看來(lái)，棄風(fēng)棄光現象整體改善、并在西北最為明顯與政策指導、產(chǎn)業(yè)發(fā)展密不可分。據介紹，緩解棄風(fēng)棄光問(wèn)題是列入今年《政府工作報告》的重點(diǎn)工作，國家能源局上半年將解決該問(wèn)題作為能源工作的重要任務(wù)之一，會(huì )同相關(guān)地區能源主管部門(mén)、電網(wǎng)企業(yè)采取了一系列有針對性的措施，推動(dòng)棄風(fēng)棄光問(wèn)題取得明顯好轉。
據悉，上半年國家能源局采取了嚴格控制棄風(fēng)棄光嚴重地區的風(fēng)電和光伏發(fā)電新增建設規模、優(yōu)化可再生能源系統調度運行、落實(shí)可再生能源電力消納監測評價(jià)制度，以及建立可再生能源發(fā)電就近消納機制等措施，目前來(lái)看效果頗為顯著(zhù)。
“棄風(fēng)棄光好轉趨勢必將持續，并有望進(jìn)一步提速。”上述研究人士指出，加快發(fā)展新能源已成為我國重要的能源戰略，并與生態(tài)環(huán)境保護息息相關(guān)。今年《政府工作報告》更是提出，抓緊解決機制和技術(shù)問(wèn)題，優(yōu)先保障可再生能源發(fā)電上網(wǎng)，有效緩解棄水、棄風(fēng)、棄光狀況。
情況的確如此，國家能源局介紹稱(chēng)，未來(lái)將結合電力體制改革進(jìn)展，通過(guò)市場(chǎng)化和政府調控相結合的方式，加大解決棄水棄風(fēng)棄光問(wèn)題的力度，促進(jìn)可再生能源產(chǎn)業(yè)持續健康發(fā)展。
有研究機構提出，2017年將是棄光限電反轉拐點(diǎn)之年。其認為，“十三五”期間我國特高壓建設將大幅提速，2016-2017年分別將有4條、7條特高壓密集投運，其中大部分位于西北等棄光限電較嚴重區域，有望明顯緩解電力外送壓力。此外，各地鼓勵新能源優(yōu)先上網(wǎng)政策陸續出臺的疊加效應也在顯現。
龍頭企業(yè)受益顯著(zhù)
長(cháng)久以來(lái)，棄風(fēng)棄光是阻礙我國可再生能源發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一，大批擁有新能源發(fā)電能力的企業(yè)苦于輸配送限制無(wú)法滿(mǎn)負荷運轉，只得將大量清潔能源和設備技術(shù)閑置浪費，導致業(yè)績(jì)難有表現。
如今，隨著(zhù)棄風(fēng)棄光改善，已經(jīng)擁有足夠大的行業(yè)規模的龍頭企業(yè)，將快速實(shí)現產(chǎn)能支撐、業(yè)績(jì)放量。況且，新能源本身也屬周期性行業(yè)，量變堆積將最終引發(fā)質(zhì)變，行業(yè)反轉帶來(lái)的業(yè)績(jì)增幅將大大超過(guò)預期。
“太陽(yáng)能發(fā)電是以裝機規模來(lái)出效益，裝機規模越大，效益越好。我們去年的存量和增量比較多，并網(wǎng)的電站一季度已經(jīng)發(fā)電了。其次，今年的發(fā)電形勢比去年好一些，尤其是西部地區，之前出現了嚴重的限電，現在都在好轉。”太陽(yáng)能董事長(cháng)曹華斌透露。
財務(wù)數據已經(jīng)有所體現，作為A股主要光伏運營(yíng)商之一，太陽(yáng)能去年實(shí)現營(yíng)收43.33億元，同比增長(cháng)19.37%；凈利潤6.53億元，同比增長(cháng)38.18%，電站總裝機規模超過(guò)3.2GW。其中，太陽(yáng)能發(fā)電投資毛利率高達61.24%。值得一提的是，上述情況并未被市場(chǎng)所充分重視。根據太陽(yáng)能7月21日5.26元/股的收盤(pán)價(jià)計算，其動(dòng)態(tài)市盈率僅為22.6倍，預計2017年的市盈率為20.1倍。
除了國內業(yè)務(wù)將迎來(lái)拐點(diǎn)，“一帶一路”等國家戰略的加快推進(jìn)也為新能源企業(yè)帶來(lái)新的機遇。如太陽(yáng)能已參與了埃塞俄比亞、埃及和沙特項目的投標工作，并有望參與中節能集團旗下規模高達20GW的沙特光伏項目，“走出去”戰略取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
