代表新勢力，起步即是N型產(chǎn)品的領(lǐng)軍企業(yè)主要是一道新能和中清光伏兩家。當然，在老牌光伏龍頭企業(yè)中，晶科能源也是在N型光伏電池及組件賽道轉型較早，目前在N型光伏電池組件出貨量排名全球第一。
一道新能成立于2018年8月，是一家專(zhuān)業(yè)從事高效太陽(yáng)電池、光伏組件及系統應用的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售及電站投資、建設、運營(yíng)于一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)。
N型Topcon產(chǎn)品在市場(chǎng)中的大規模應用，應追溯到2023年4月國家電投電能E購集中招標采購中，出現了N型Topcon產(chǎn)品集采需求。這是央企五大發(fā)電集團第一次較大規模的N型Topcon產(chǎn)品集中采購。此前在2022年，國家電投也有一次超過(guò)3GW規模的N型Topcon產(chǎn)品年度長(cháng)協(xié)采購，但是要求投標人必須在光伏產(chǎn)業(yè)鏈具有硅料-硅棒-硅片-電池-組件其中三個(gè)環(huán)節產(chǎn)業(yè)，新勢力基本沒(méi)有機會(huì )，最終晶科能源中標。國家電投是目前全球最大的光伏電站投資商，截至2024年2月底，其資產(chǎn)規模高達1.77萬(wàn)億元，員工13萬(wàn)人，所屬二級單位64家，總裝機2.38億千瓦，其中清潔能源裝機占比69.98%，同時(shí)擁有從硅料到IBC電池到應用場(chǎng)景投資的全產(chǎn)業(yè)鏈尖端科技。因此，國家電投的光伏集采被行業(yè)視為技術(shù)路線(xiàn)的風(fēng)向標，廠(chǎng)商品牌、技術(shù)、實(shí)力的排行榜。2023年4月集采的N型Topcon標段，最終只有4家企業(yè)中標。除了本身Topcon產(chǎn)品領(lǐng)頭羊晶科，老牌全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)協(xié)鑫，剩下兩家就是新勢力企業(yè)一道新能與中清光伏。包括天合、阿特斯、隆基、晶澳在內的一眾傳統龍頭企業(yè)均未中標。至此，新勢力一道新能和中清光伏名聲大噪！
一道新能毋庸置疑，有三峽作為股東和下游大客戶(hù)支持，全Topcon先進(jìn)產(chǎn)能賦能，一路高歌，已于2023年12月底申報深交所創(chuàng )業(yè)板IPO。中清光伏背景不小，是中清孚堯電力（上海）有限公司的全資子公司。中清孚堯原名孚堯能源科技（上海）有限公司，成立于2014年，是中東部地區最大的新能源電站開(kāi)發(fā)投資商之一，累計投資建設光伏、風(fēng)力發(fā)電站裝機容量超過(guò)2.6GW。同時(shí)中清孚堯是全國最大的光伏+儲能+充電場(chǎng)景投資商，與中海油、小桔充電等行業(yè)場(chǎng)景運營(yíng)商合作，已經(jīng)在全國投資建成超過(guò)300個(gè)光儲充場(chǎng)站并持續增長(cháng)。
從工商注冊信息中可查到，中清孚堯的對外投資中，大部分是光伏電站和風(fēng)電電站的項目公司，總數量超過(guò)100個(gè)。項目公司股權中，有大量與央企上市公司的合資公司，其中包括：上海電力（600021）、中國電力（02380.HK）、吉電股份（000875）、華電新能、申能集團等。也就是說(shuō)，與一道有三峽作為股東一家的客戶(hù)支持相比，中清孚堯與多家央企在電站領(lǐng)域是合資經(jīng)營(yíng)關(guān)系，能得到更廣泛的品牌認可。再看看中清孚堯的股東，大有乾坤！工商信息顯示，濰坊善美雙碳投資發(fā)展合伙企業(yè)是公司第五大股東，持股比例高達3.4121%。再看這個(gè)善美雙碳工商信息，一穿透，是陜西煤業(yè)化工集團有限公司。這個(gè)陜煤，就是2017年投資隆基持股4.99%，將隆基一步一步帶上4000億資本神壇的“伯樂(lè )”。陜煤從2017到2019年持續加倉隆基，到2022年，其投資收益已經(jīng)超過(guò)170億元。而陜煤從隆基退出后，2023年初就投資到中清孚堯，讓人遐想是否中清孚堯就是陜煤認定的下一個(gè)“龍頭“??？
2024年一月，中國電建集團發(fā)起了光伏歷史上最大數量的一次央企集中采購。
N型光伏新勢力企業(yè)在股東背景、央企合作加持下，短短一年N型迭代加速期間，就開(kāi)始和老牌龍頭打得有去又來(lái)。這可能真要把龍頭大咖們逼急了！龍頭企業(yè)從今年二季度開(kāi)始，又打響了技術(shù)阻擊戰：根據晶科能源今年2月的公司公告可以看出，晶科宣稱(chēng)今年已經(jīng)向一家全球排名前十的企業(yè)和一家全球排名前五的企業(yè)提供了Topcon專(zhuān)利技術(shù)授權。天合光能在三月宣布，公司剛剛獲取了Topcon專(zhuān)利技術(shù)。根據信息查詢(xún)，這兩家大廠(chǎng)所指的專(zhuān)利應為CN105655427B這個(gè)中國專(zhuān)利，是一種太陽(yáng)能電池生產(chǎn)方法，其發(fā)明人為韓國LG電子。該專(zhuān)利2016年公布，2022年9月由LG向韓華思路信息提供了授權，2022年11月晶科綠能科技發(fā)展有限公司購買(mǎi)了該專(zhuān)利，2024年3月19日，專(zhuān)利又通過(guò)轉讓易主給天合光能股份有限公司。在這期間，就發(fā)生了天合光能于5月9日在北美狀告某正在IPO審核期間的中資企業(yè)，Topcon技術(shù)侵權?？梢?jiàn)，龍頭企業(yè)因落后產(chǎn)能體量龐大，在Topcon技術(shù)路線(xiàn)上轉型較慢，但是長(cháng)期在海外市場(chǎng)打拼，非常善于用各類(lèi)技術(shù)手段阻擊競爭對手。而新勢力在這方面明顯顯得比較稚嫩。一道新能是唯一一家進(jìn)入全球光伏組件發(fā)貨量排名前十名的非上市公司，2023年12月，該公司申報了深圳創(chuàng )業(yè)板IPO。而就在24年1月，晶科宣布對某全球排名前十的企業(yè)進(jìn)行了專(zhuān)利授權，一般這樣的技術(shù)合作好事，都是雙方發(fā)布公告甚至簽約儀式，但被授權方不愿意透露公司名字，只能想象該公司是被動(dòng)進(jìn)行授權，因為在IPO審核階段，不便于正面進(jìn)行對峙。另一方面，根據工商信息，天合光能于6月初向中清光伏提出了專(zhuān)利權侵權訴訟。眾所周知，Topcon光伏技術(shù)：隧穿氧化層鈍化接觸太陽(yáng)能電池（Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell,TOPcon）是2013年在第28屆歐洲 PVSEC 光伏大會(huì )上德國 Fraunhofer太陽(yáng)能研究所首次提出的一種新型鈍化接觸太陽(yáng)能電池，是一個(gè)公開(kāi)的技術(shù)路線(xiàn)。每家廠(chǎng)商都可以在這個(gè)通用的技術(shù)路線(xiàn)上開(kāi)發(fā)自己獨具特色的工藝，從2013年至今已有超過(guò)10年的工藝積累。較早前，Maxeon公司就Topcon技術(shù)對國內一系列包括龍頭在內的廠(chǎng)商開(kāi)展了侵權投訴和調查。國內最早量產(chǎn)Topcon電池的團隊之一中來(lái)股份已經(jīng)進(jìn)行了嚴謹的核驗，其結構和制備工藝均存在較大差異，最終投訴結果不了了之。
晶科 隆基 東方日升 天合 通威 晶澳展臺（圖片順序排列，來(lái)源于官方公眾號）
雖然新舊勢力對壘看似硝煙彌漫，但是剛剛過(guò)去的上海SNEC展會(huì )確是新舊勢力各有特色。文中提到的中清光伏展位，人潮涌動(dòng)，有舞臺、酒吧、茶吧，有茶藝、調酒師現場(chǎng)表演。還有品牌周邊面膜贈送。據中清光伏銷(xiāo)售副總裁楊庚介紹：“本次SNEC展會(huì )是首次在國家會(huì )展中心舉辦，來(lái)訪(fǎng)的國外客戶(hù)非常多，為了突出弘揚中國文化，我們特意為展會(huì )定制了一批品牌文傳周邊，包括光伏茶、光伏糧食酒。今年一季度以來(lái)，公司N型組件國內外需求旺盛，截至一季度末，我們在手訂單已經(jīng)超過(guò)了11GW。由于現有產(chǎn)能限制，下半年我們將有針對性的服務(wù)于央企戰略型客戶(hù)、海外新市場(chǎng)客戶(hù)進(jìn)行簽單。同時(shí)公司已經(jīng)在安徽池州、新疆石河子進(jìn)行了產(chǎn)能建設和布局，下半年應有新的產(chǎn)能投產(chǎn)，屆時(shí)我們產(chǎn)品可以滿(mǎn)足更多客戶(hù)的需求！”這確實(shí)是在硝煙彌漫的光伏戰場(chǎng)比較清新、特立獨行的一個(gè)品牌。
反觀(guān)搞阻擊戰的幾家公司：Maxeon最近三年（2021年至2023年）里，累計虧損7.88億美元，且在今年一季度，Maxeon單季度虧損約0.80億美元。天合光能的盈利自2023年第四季度開(kāi)始遭遇了斷崖式下跌，從第三季度的15.37億元環(huán)比下降70.45%，降到只有4.543億元的水平，同比降幅也達到了64.48%。今年一季度，歸母凈利潤環(huán)比雖然有13.53%的提升，但也只有5.157億元的水平，同比降幅進(jìn)一步擴大至70.83%，甚至比2022年第一季度的5.432億元的水平還低。你說(shuō)人家新勢力都已經(jīng)要么報IPO，要么賣(mài)斷貨了，老牌企業(yè)還在業(yè)績(jì)大幅下滑中掙扎，這阻擊戰能不打嗎？
這場(chǎng)戰斗必將持續，但是也許就在今年、也許在明年，會(huì )出現標志性的新老更替。尚德、英利第一代；隆基、天合第二代；晶科第三代龍頭乙現，哪家新勢力有勢力沖向第三代前五的位置，哪家新勢力有可能沖擊第四代龍頭??？這一輪的新舊勢力對壘已全面展開(kāi)！
