中國基金報記者 馮堯
“我們不會(huì )為光伏業(yè)務(wù)設上限。”5月22日，創(chuàng )維集團董事會(huì )主席林勁在一場(chǎng)交流會(huì )上談及光伏業(yè)務(wù)時(shí)坦言。
僅過(guò)了兩年時(shí)間，這家老牌TV巨頭的光伏業(yè)務(wù)占比便從8.1%增長(cháng)至34%，大有“逆襲”家電業(yè)務(wù)之勢。這也與整個(gè)家電行業(yè)目前處在“停滯不前”狀態(tài)有關(guān)。
對于創(chuàng )維而言，光伏實(shí)現“逆襲”并非難事，但當下光伏行業(yè)狀況頗為微妙。自去年以來(lái)，從硅料、硅片、電池片到組件的價(jià)格經(jīng)歷了長(cháng)時(shí)間的“非理性下跌”，整個(gè)光伏中上游全線(xiàn)遭遇“至暗時(shí)刻”。
這一局面下，剛在分布式光伏領(lǐng)域站穩腳跟的老牌TV巨頭，又將何去何從？
“光伏業(yè)務(wù)方面，我們更關(guān)注市占率。但目前分布式光伏領(lǐng)域，幾家頭部企業(yè)的市占率已經(jīng)超過(guò)70%，差不多已經(jīng)過(guò)了‘跑馬圈地’階段。”創(chuàng )維光伏董事長(cháng)范瑞武對中國基金報記者表示。
“我們在一個(gè)比較合適的時(shí)候切入光伏賽道。” 范瑞武坦言。
過(guò)去數年間，分布式光伏裝機需求爆發(fā)式增長(cháng)。2021年，受“整縣推進(jìn)”政策驅動(dòng)，分布式光伏新增裝機首次超過(guò)集中式光伏。
2022年，在組件價(jià)格處于高位的背景下，分布式需求因價(jià)格承受能力較強仍維持高速增長(cháng)，全年新增分布式光伏裝機51.1GW，同比增長(cháng)74.5%，占全年新增裝機的58.5%。
而到了2023年，分布式裝機繼續維持高增長(cháng)。前三季度分布式光伏新增裝機67.1GW，同比增長(cháng)90%。
這一背景下，創(chuàng )維2023年的新能源業(yè)務(wù)收入達到233.96億元，首次突破200億元，較上年度的119.4億元增長(cháng)95.9%。這一年，創(chuàng )維整體營(yíng)收達683.76億元，光伏業(yè)務(wù)在整體營(yíng)收中的占比從2021年底的8.1%增至34%。
實(shí)際上，此前已經(jīng)有多個(gè)家電巨頭切入了光伏賽道。
比如：美的通過(guò)控股合康新能進(jìn)入光伏行業(yè)；海爾在2015年發(fā)布了光伏家庭能源系統，隨后持續加碼；2022年10月，康佳與禾邁股份聯(lián)合成立合資公司切入光伏行業(yè)；TCL則通過(guò)TCL光伏科技進(jìn)入分布式光伏領(lǐng)域。
不過(guò)，正如范瑞武所言，分布式光伏的“跑馬圈地”時(shí)期已經(jīng)到了尾聲，逐步進(jìn)入成熟期。
實(shí)際上，隨著(zhù)裝機及電量占比提升，前期分布式安裝較多的山東、河南等省份陸續出現并網(wǎng)空間受限、消納能力不足等問(wèn)題，這也引發(fā)市場(chǎng)對國內分布式需求增長(cháng)持續性的擔憂(yōu)。
這一背景下，多個(gè)省份開(kāi)始對分布式光伏要求配儲，未來(lái)新能源項目配置更高比例儲能已成為必然的發(fā)展趨勢。
據了解，目前創(chuàng )維正在介入上游環(huán)節，包括逆變器、組件以及支架等，同時(shí)開(kāi)始拓展儲能業(yè)務(wù)。“切入產(chǎn)業(yè)鏈上游，一方面可以解決適配問(wèn)題，另一方面有助于提高毛利率水平。” 范瑞武表示。
“今年整個(gè)行業(yè)都比較微妙。” 范瑞武對記者表示。在光伏行業(yè)上游，原材料價(jià)格“非理性下跌”已經(jīng)持續長(cháng)達一年時(shí)間。
硅業(yè)分會(huì )5月15日發(fā)布的數據顯示，硅料報價(jià)下探至4萬(wàn)元/噸以下，已突破所有在產(chǎn)企業(yè)現金成本。在高庫存壓力下，部分小產(chǎn)能、老產(chǎn)能已經(jīng)停車(chē)檢修，絕大多數企業(yè)挺價(jià)意愿較強，低價(jià)情況選擇壓貨不出。
此外，硅片、電池片、組件價(jià)格也“跌跌不休”。據Infolink5月15日發(fā)布的數據，P型M10單晶硅片成交均價(jià)為1.25元/片，周環(huán)比跌幅達到20.4%；而N型182電池片成交均價(jià)為0.34元/W，周環(huán)比跌幅達10.5%；182單晶TOPCon組件成交均價(jià)為0.9元/W，周環(huán)比跌幅為2.2%。
就在近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )召開(kāi)了“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì )”。會(huì )議釋放出有關(guān)行業(yè)發(fā)展的新信號，包括鼓勵行業(yè)兼并重組、暢通市場(chǎng)退出機制，并將加強對于低于成本價(jià)格銷(xiāo)售惡性競爭的打擊力度。
會(huì )議明確指出，“光伏行業(yè)是市場(chǎng)化程度非常高的行業(yè)，更宜通過(guò)市場(chǎng)化的手段解決目前的行業(yè)困境，但也應充分發(fā)揮好政府有形之手的作用”。
在業(yè)內看來(lái)，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)到了比拼成本、技術(shù)、現金流等競爭力的階段，成本高企和技術(shù)落后的產(chǎn)能將加速出清。隨著(zhù)相關(guān)政策落地和市場(chǎng)需求恢復，行業(yè)將逐步回到健康發(fā)展軌道。
不過(guò)，處在下游環(huán)節的廠(chǎng)商卻成為原材料價(jià)格下降的受益者，創(chuàng )維便是其中之一。中金公司一份研報顯示，創(chuàng )維2023年新能源業(yè)務(wù)毛利率為8.2%，同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，其中2023年下半年的新能源毛利率為9.1%，同比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。
范瑞武對于行業(yè)上游狀況也給出自己的研判。他認為，光伏行業(yè)正處于P型向N型轉換的敏感時(shí)期，“要等P型產(chǎn)品基本退出市場(chǎng)，相關(guān)產(chǎn)能出清完成，光伏上游環(huán)節價(jià)格才有可能出現反彈。”
