2024年，3家光伏“中型制造商”將破產(chǎn)，誰(shuí)中槍了？
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2024-02-20
核心提示：2024年光伏市場(chǎng)又將如何？我們拭目以待！
“2024年全球新增光伏裝機容量或首次突破500GW。”“到年底N型組件生產(chǎn)成本預計在0.11美元/W左右。”繼去年超半數光伏預測結果被證明準確后，2024年1月27日，彭博新能源財經(jīng)發(fā)布了題為《Ten Things to Watch in Solar in 2024》的研究報告，針對2024年光伏行業(yè)值得關(guān)注的10大趨勢進(jìn)行了全面解讀。文中提到，受產(chǎn)能過(guò)剩和高庫存影響，光伏組件價(jià)格持續低谷帶來(lái)的連鎖反應將在2024年進(jìn)一步顯現。而除了一些頗具前瞻性的數據分析外，真正令這篇報告引爆光伏圈的，是一條關(guān)于破產(chǎn)的“預言”：鑒于成本壓力，2024年有三家中型制造商將因無(wú)法在當前環(huán)境下競爭而破產(chǎn)，特別是多晶硅、硅片、電池片和組件制造商難以維持盈利能力。文中并沒(méi)有明確指出是哪些公司，但“中型制造商”五個(gè)大字，著(zhù)實(shí)叫人浮想聯(lián)翩。2023年，對于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)注定是不平凡的一年，價(jià)格大戰愈演愈烈、產(chǎn)能過(guò)剩延續至今，行業(yè)上下極致內卷，令“淘汰浪潮”成為每一位從業(yè)者都必須面對的話(huà)題。“2023年SNEC展盛況空前，但我們認為在兩三年后，這一盛況可能就不在了，甚至可能出現60%~70%的企業(yè)都會(huì )被淘汰的極端現象。”去年10月，隆基綠能中國地區部總裁劉玉璽的一席話(huà)，徹底引爆了光伏人心中的焦慮情緒。另一邊，各大龍頭企業(yè)對于市場(chǎng)出清、行業(yè)洗牌的觀(guān)點(diǎn)也基本一致：“光伏行業(yè)現在已處于‘史上最強內卷進(jìn)行時(shí)’，所以大家不要去期待明年光伏能有特別高的單瓦盈利能力。”老牌光伏組件廠(chǎng)商阿特斯陽(yáng)光電力集團的創(chuàng )始人、董事長(cháng)兼首席執行官瞿曉鏵去年11月出席上海峰會(huì )接受媒體采訪(fǎng)時(shí)直言，光伏內卷升級將抑制行業(yè)盈利能力。天合光能董事長(cháng)兼CEO高紀凡在同一場(chǎng)合“預警”，由于今年光伏產(chǎn)能和需求快速擴張，產(chǎn)業(yè)鏈有向前沖的慣性，但這種慣性在明年會(huì )發(fā)生撞車(chē)，引發(fā)一輪洗牌或調整。晶科科技董事長(cháng)李仙德稱(chēng)，行業(yè)落后產(chǎn)能出清過(guò)程中，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。過(guò)去幾年供不應求的情況下，只要手持資本、切入光伏產(chǎn)業(yè)鏈任意一環(huán)就能賺錢(qián)的故事已經(jīng)無(wú)以為繼。隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申也曾表示，光伏行業(yè)新一輪“寒冬”已至。產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下探、低價(jià)出清，一些光伏企業(yè)會(huì )被淘汰出局。春節前夕，又有媒體曝出多家光伏組件廠(chǎng)裁員，其中不乏知名企業(yè)，部分廠(chǎng)商裁員規模一度達到15%~20%。同時(shí)，市場(chǎng)內卷的壓力也讓光伏行業(yè)開(kāi)工率下降至50%~60%，而在此之前行業(yè)開(kāi)工率一般在70%~80%。“從硅片到組件，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節目前都已經(jīng)出現開(kāi)工不足的情況了。”一家垂直一體化光伏企業(yè)相關(guān)人士透露。在如此低廉的組件價(jià)格背景下，生產(chǎn)效率低、產(chǎn)能落后的廠(chǎng)商將無(wú)法繼續經(jīng)營(yíng)，逐漸被市場(chǎng)所淘汰。2月1日，光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)統計了截止目前，光伏設備板塊43家上市公司發(fā)布的年度業(yè)績(jì)預告，結合第四季度的企業(yè)盈虧，以及組件招投標市場(chǎng)的整體情況看，個(gè)別光伏企業(yè)確實(shí)已經(jīng)到了生死邊緣。2023年以來(lái)，組件價(jià)格已經(jīng)從最初的1.8-1.9元/W，下降到目前低于0.9元/W，直接腰斬。原本還有盈利的硅片、電池環(huán)節，到年底時(shí)價(jià)格已出現倒掛。從央國企項目招標情況看，行業(yè)頭部企業(yè)有比較明顯的優(yōu)勢，只要價(jià)格不太“離譜”，通常都能有所斬獲。業(yè)內普遍認為，光伏行業(yè)頭部企業(yè)有資金和技術(shù)實(shí)力作為護城河，還是相對安全的。出貨量方面，光伏組件出貨量排名前十的企業(yè)名單已經(jīng)相對穩定，一線(xiàn)和新一線(xiàn)各自站位。據統計，晶科、天合、隆基、晶澳“四大天王”合計出貨超270GW，市場(chǎng)份額達到52%，Top9品牌出貨量合計超過(guò)400GW，市場(chǎng)份額超過(guò)75%。被認為最危險的，是行業(yè)排名居于中部的企業(yè)。“中型制造商要出局的話(huà)，那很可能就是排名Top10-20的組件廠(chǎng)商了”，一位光伏業(yè)內人士這樣說(shuō)。以上數據不作為投資、采購依據，如與企業(yè)實(shí)際出貨量不符，以上市公司公告為準。“淘汰浪潮”襲來(lái)，誰(shuí)能笑到最后？
通常情況下，一個(gè)行業(yè)的內卷出清，大致會(huì )分為三個(gè)階段：自2023年下半年以來(lái)，一路高歌的光伏產(chǎn)業(yè)出現了罕見(jiàn)的反轉趨勢，部分企業(yè)在高調跨界光伏以后，又紛紛宣布放棄或大幅度縮減光伏項目的投資與規模。前有“軍工通信龍頭企業(yè)”奧維通信終止籌劃重大資產(chǎn)重組；后有“水牛奶之王”皇氏乳業(yè)轉讓子公司控制權。曾經(jīng)轟轟烈烈的追光大軍，在行業(yè)鼎盛時(shí)期的浪潮褪去以后，誰(shuí)在裸泳，如今一眼可見(jiàn)。當前光伏行業(yè)正處在這一階段的末期，開(kāi)始向第三階段邁進(jìn)。一個(gè)最典型的表現是：去年年底，光伏組件的招標價(jià)跌破行業(yè)平均成本線(xiàn)——1元/W。但即便處在這個(gè)價(jià)格區間，一體化的、有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢或成本優(yōu)勢的企業(yè)仍然有著(zhù)不錯的盈利機會(huì )。直到后來(lái)，一線(xiàn)企業(yè)持續發(fā)力，組件價(jià)格跌勢不減，直至跌到0.9、0.8元/W。內卷出清的盡頭，一定是頭部企業(yè)的慘烈廝殺！天合光能董事長(cháng)高紀凡認為：2024年，龍頭企業(yè)產(chǎn)能提升速度高于市場(chǎng)平均增長(cháng)速度，前五家、前六家（組件龍頭）勢必會(huì )對其他企業(yè)形成擠壓。“明年龍頭們的市場(chǎng)份額會(huì )起來(lái)，其他企業(yè)會(huì )被擠出市場(chǎng)。這是一個(gè)方向，大家做好準備。”晶科科技董事長(cháng)李仙德說(shuō)，此前業(yè)內圍繞一體化與專(zhuān)業(yè)化存在諸多爭議，但去年的四季報已經(jīng)給出了清晰的答案。“未來(lái)的競爭還會(huì )在幾家頭部企業(yè)之間。”他認為，業(yè)內的一體化企業(yè)具備非常強的競爭力，看好頭部規?；囊惑w化企業(yè)2024年的發(fā)展。專(zhuān)業(yè)化企業(yè)可能將面臨客戶(hù)丟失、產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢等現實(shí)挑戰。“光伏是一個(gè)競爭很充分的制造型行業(yè)，這里沒(méi)有僥幸，市場(chǎng)競爭很現實(shí)。二線(xiàn)企業(yè)保持現金流、活下來(lái)很重要，不要去追逐沒(méi)有利潤的訂單。”值得一提的是，2月17日，隆基綠能創(chuàng )始人之一的李振國受邀參加央視《對話(huà)·開(kāi)年說(shuō)》欄目時(shí)也發(fā)表了類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)：“我覺(jué)得最重要的一點(diǎn)，是要保持穩健，餓死的企業(yè)是少數，膨脹死的企業(yè)可能是多數。所以這一點(diǎn)上我覺(jué)得我們自己要謹記，我認為同行也應該謹慎一些。”當下，價(jià)格廝殺、產(chǎn)能出清、行業(yè)洗牌等悲觀(guān)情緒持續圍堵光伏制造行業(yè)，2024年行業(yè)寒冬成為眾多業(yè)內人士的預期。但從各大廠(chǎng)商的最新公布的產(chǎn)能規劃看，穩定者、進(jìn)取派均不在少數。誰(shuí)能在這場(chǎng)淘汰賽中“剩者為王”？行業(yè)專(zhuān)家認為，要想走到最后，技術(shù)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)三個(gè)能力缺一不可，只有同時(shí)具備這些能力的企業(yè)才有可能生存下去。不具競爭力的這部分企業(yè)或將逐漸出清。除此之外現金流對企業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要，現金流的多而增長(cháng)快，不僅是公司具備強抗風(fēng)險能力，更能在風(fēng)云變幻的市場(chǎng)競爭中站穩腳跟。正所謂“沒(méi)有一個(gè)冬天不可逾越，沒(méi)有一個(gè)春天不可到來(lái)”?？缭叫袠I(yè)低谷之后，或將是又一個(gè)嶄新格局，2024年光伏市場(chǎng)又將如何？我們拭目以待！
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