受全球疫情影響，去年下半年以來(lái)，海外芯片貨源就開(kāi)始有所緊張。

一方面，多家老牌芯片公司供貨一直很不穩定。由于芯片的基礎部件晶圓的廠(chǎng)家普遍停產(chǎn)、斷電，直接導致半導體芯片廠(chǎng)家交期漫長(cháng)。目前，德國芯片巨頭英飛凌科技報出來(lái)的官方交期在20個(gè)周以上，其他還有公司交期達到了一年以上。據了解，今年第三季度，很多中小企業(yè)由于與圓廠(chǎng)綁定不夠緊密，產(chǎn)線(xiàn)處于停滯狀態(tài)。

另一方面，芯片存貨十分緊俏。電動(dòng)汽車(chē)、5G手機、風(fēng)電新能源等方面的加速發(fā)展，加大了芯片用量，導致芯片終端需求卻在加速擴大，現有存貨所剩無(wú)幾。

9月底，多家主要海外芯片生產(chǎn)商紛紛宣布，對IGBT和IC半導體等核心芯片展開(kāi)新一輪漲價(jià)。意法半導體表示，將在今年最后一個(gè)季度提高所有產(chǎn)品價(jià)格，包括現有庫存;安森美則是從10月初開(kāi)始，對部分產(chǎn)品漲價(jià)生效，新價(jià)格將適用于新訂單和現有積壓訂單;此外，賽靈思也發(fā)布通知稱(chēng)，將會(huì )提高2021年11月1日及之后所有當前和未來(lái)的訂單、所有報價(jià)和所有發(fā)貨的價(jià)格。

短期內難以緩解的芯片漲價(jià)和缺貨，對于國內逆變器廠(chǎng)家的核心原材料采購，再度帶來(lái)不利影響。

二、逆變器廠(chǎng)家受壓力傳導，陷入兩難

芯片端價(jià)格上提早已傳導至國內逆變器行業(yè)。今年上半年，為了分擔原材料成本上漲壓力，國內多家光伏逆變器公司都宣布了不同程度的提價(jià)，漲幅在10%到15%不等。但據了解，目前逆變器訂單仍持續暴增。許多廠(chǎng)家只能根據現有老客戶(hù)的訂單量排序供貨，而部分買(mǎi)家為了拿貨干脆蹲守在逆變器工廠(chǎng)。無(wú)論是直銷(xiāo)類(lèi)的EPC承包商、安裝商，還是經(jīng)銷(xiāo)類(lèi)的渠道代理商，亦或是貼牌合作伙伴，都已經(jīng)很難拿到貨了。

 產(chǎn)品價(jià)格上漲并未冷卻客戶(hù)的購買(mǎi)熱情，許多逆變器廠(chǎng)家卻也因此陷入兩難：如果不再繼續漲價(jià)，那么交不出貨，影響到了需求方，將不利與彼此長(cháng)期的合作;然而若繼續漲價(jià)，而別的競爭對手不漲，也恐怕會(huì )失去部分客戶(hù)，轉而投向別家的“懷抱”。漲與不漲，著(zhù)實(shí)兩難。為了應對芯片不足的局面，目前陽(yáng)光電源、愛(ài)士惟、古瑞瓦特、華為、錦浪科技、上能電氣、固德威等光伏逆變器公司都在積極尋找芯片貨源?？傮w上看，大家尋找貨源的路徑有兩條。第一，選擇進(jìn)行長(cháng)期芯片訂單的簽署，從而備貨到明年甚至更久。據了解，錦浪已經(jīng)開(kāi)始積極導入其他友商使用的海外品牌，通過(guò)驗證以后3-6個(gè)月就可以使用，也就是說(shuō)明年Q1/2公司的芯片供應問(wèn)題就會(huì )有改善。

 (圖片來(lái)源：能源新聞網(wǎng))

此外，錦浪的產(chǎn)品研發(fā)部門(mén)還成立了額外國產(chǎn)新物料驗證組，目前已獲得了100多個(gè)元器件的驗證，預計明年Q3/4逐步導入這其實(shí)就是第二條路徑。目前許多逆變器廠(chǎng)家都在積極選擇國產(chǎn)芯片來(lái)作為預備和替代。畢竟從多數逆變器廠(chǎng)家的芯片采購渠道、資質(zhì)和付款條件等來(lái)考量，當前想要購買(mǎi)大量芯片，實(shí)在是難而又難。

于年初定下全年50萬(wàn)臺戶(hù)用光伏逆變器裝機目標的陽(yáng)光電源， 面對當下芯片的短缺，在三季報中明確，公司接下來(lái)將在調整產(chǎn)品結構的同時(shí)，加速?lài)a(chǎn)化芯片的替代。

固德威在三季報交流會(huì )上也表示，如果國產(chǎn)芯片等原材料的穩定性等通過(guò)測試，將積極考慮與國內芯片廠(chǎng)商的合作。那么國產(chǎn)逆變器芯片廠(chǎng)家表現如何?能否不負眾望呢?

三、關(guān)鍵時(shí)刻，國產(chǎn)芯片能不能頂的上??

與國外相比，IGBT和IC芯片產(chǎn)品的國內生產(chǎn)商的確較少，且在產(chǎn)品穩定性和技術(shù)指標方面存在落差。全球IGBT市場(chǎng)主要由國外領(lǐng)先廠(chǎng)商占據。但近年來(lái)，受益于新能源汽車(chē)和光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內廠(chǎng)商都在加速布局逆變器芯片領(lǐng)域。如今芯片產(chǎn)能緊張，國內各大IGBT廠(chǎng)商更是加大研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化投入。

 (數據來(lái)源：金智創(chuàng )新行業(yè)研究中心、申港證券研究所)

據了解，國內IGBT第一大廠(chǎng)商斯達半導自主IGBT芯片，已在國內主流光伏逆變器廠(chǎng)家中大批量裝機應用，與陽(yáng)光電源等大客戶(hù)進(jìn)展順利。斯達半導董事長(cháng)沈華表示，“缺芯”潮下，斯達半導將擴大產(chǎn)能，擬定增募資35億元用于芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等項目。項目完成后，產(chǎn)能將達到一年6萬(wàn)片6英寸SiC芯片，功率半導體模塊生產(chǎn)線(xiàn)新增產(chǎn)能400 萬(wàn)片/年。“預計接下公司光伏逆變器的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入將持續快速增加。”

 同時(shí)，國內首批IGBT公司之一宏微科技，自研IGBT芯片也已達行業(yè)先進(jìn)水平。在光伏應用領(lǐng)域，針對高效率的應用場(chǎng)景，公司正在研發(fā)的第五代MPT IGBT芯片650V超快速系列，直接對標英飛凌第五代H5650V，且已有樣品正在試用。對標英飛凌第七代IGBT的產(chǎn)品也正在研發(fā)中。公司已進(jìn)入華為光伏供應鏈。此外，據了解，國內中車(chē)時(shí)代半導體公司，已成為國際少數同時(shí)掌握大功率晶閘管、IGCT、IGBT及SiC器件及其組件技術(shù)的集成企業(yè)代表，擁有國內首條、全球第二條8英寸IGBT芯片線(xiàn)。光伏風(fēng)電已進(jìn)入陽(yáng)光電源、遠景能源、金風(fēng)科技等集團供應鏈。新潔能光伏IGBT進(jìn)展亦迎來(lái)快速突破，進(jìn)入陽(yáng)光電源、德業(yè)、固德威等供應，有望迎來(lái)數億級營(yíng)收。據一位半導體專(zhuān)家表示，國產(chǎn)中低壓IGBT產(chǎn)品目前已經(jīng)非常成熟，而且產(chǎn)品性?xún)r(jià)比很高，國產(chǎn)替代節奏也正正逐漸加快。未來(lái)產(chǎn)能釋放后，肯定能緩解芯片緊缺的問(wèn)題。不過(guò)也需要關(guān)注到，國內逆變器芯片廠(chǎng)家在高端的高壓產(chǎn)品層面，和國外比還是有一定的差距。目前存在的問(wèn)題是，在大規模量產(chǎn)時(shí)沒(méi)能很好地保持產(chǎn)品的一致性和穩定性。

 此外，擴產(chǎn)難也是國產(chǎn)芯片廠(chǎng)家面臨的一大問(wèn)題。據了解，國內芯片新廠(chǎng)，從落地到驗證產(chǎn)線(xiàn)所需時(shí)間一般為1-3年，這也就意味著(zhù)新增產(chǎn)能釋放需要較長(cháng)時(shí)間。業(yè)內專(zhuān)家推測，在2022年6月份左右將迎來(lái)國產(chǎn)芯片的較大規模釋放，逆變器芯片供需將重新達到平衡的時(shí)間點(diǎn)。四、未來(lái)展望在全球碳中和目標共識下，光伏風(fēng)電等可再生能源發(fā)電形式迎來(lái)前有未有的發(fā)展機遇，逆變器芯片市場(chǎng)也必將是一片開(kāi)闊。據中金研究咨詢(xún)機構預測，到2025年全球光伏逆變器市場(chǎng)規模將增長(cháng)至1096億元人民幣。按IGBT占逆變器價(jià)值量20%來(lái)算，2025年全球光伏逆變器用IGBT的市場(chǎng)規模將達到274億元人民幣。

 (數據來(lái)源：國家能源署、中國光伏協(xié)會(huì )、國信證券經(jīng)濟研究所預測)

雖然短期內難以依靠國產(chǎn)芯片改善供貨緊缺、價(jià)格上漲的局面，但至多等待一年，在巨大規模效應和國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)崛起的加持下，國內逆變器企業(yè)成本有望持續下降，盈利水平有望維持穩定。

(2012-2020年全球前十逆變器供應商的出貨數據統計。來(lái)源：伍德麥肯茲)

同時(shí)，國內光伏逆變器廠(chǎng)商出貨量在全球靠前的排名地位，也將為國產(chǎn)IGBT企業(yè)的崛起帶來(lái)顯著(zhù)的區位優(yōu)勢，眼前國產(chǎn)芯片廠(chǎng)家則需要聚焦差異，在高端芯片領(lǐng)域努力追平海外廠(chǎng)家。期待明年的此時(shí)，國產(chǎn)芯片能不負眾望，讓國內逆變器廠(chǎng)商脫離如今“受困于人”的境地。