硅料價(jià)格大幅上漲的消息，無(wú)疑對下游電池、組件端帶來(lái)巨大沖擊。

本周，國內多晶硅料的價(jià)格漲幅終于不再“悶頭”。

9月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )(下稱(chēng)硅業(yè)分會(huì ))公布的價(jià)格顯示，本周?chē)鴥葐尉屯读蟽r(jià)格區間在22.7萬(wàn)-25.0萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為23.84萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為10.94%;單晶致密料價(jià)格區間在22.5萬(wàn)-24.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為23.58萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為10.96%。

事實(shí)上，在硅業(yè)分會(huì )公布價(jià)格前夕，業(yè)內已經(jīng)傳出最新一輪的硅料報價(jià)最高達26萬(wàn)元/噸，引起嘩然。雖然硅業(yè)分會(huì )公布的最高成交價(jià)格并非26萬(wàn)元/噸，但25萬(wàn)元/噸的成交高價(jià)早已創(chuàng )下了近些年來(lái)的新高。

21世紀經(jīng)濟報道記者查閱歷史數據顯示，國內多晶硅主流廠(chǎng)商上一次報價(jià)26萬(wàn)元/噸左右的價(jià)格還是在十年前。而硅料價(jià)格大幅上漲的消息，無(wú)疑對下游電池、組件端帶來(lái)更大沖擊，有企業(yè)甚至喊出了“成本保衛戰”。

光伏行業(yè)近期波動(dòng)明顯。

限電因素刺激漲幅擴大

此前，外界曾預期硅料價(jià)格短期內將維持“箱體震蕩”。但顯然，本周的價(jià)格預示著(zhù)，至少這個(gè)“箱體”的上限被拔高了。

算上本周，自今年8月份以來(lái)，國內硅料價(jià)格已經(jīng)實(shí)現八連漲。此前，硅料價(jià)格因上下游博弈等因素只是維持微漲態(tài)勢，然而本周，局勢被打破了。

隨著(zhù)本周?chē)鴥葐尉屯读虾椭旅芰系闹軡q幅環(huán)比突破10%，硅料價(jià)格就此回到了十年前。

根據Wind數據，2011年10月上旬，國內主流多晶硅廠(chǎng)商的平均出廠(chǎng)含稅價(jià)為26萬(wàn)元/噸。此后一個(gè)月內，跌至20萬(wàn)元/噸。而歷史數據顯示，2010年和2011年是國內多晶硅價(jià)格快速下跌的兩年。一方面，隨著(zhù)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步、成本下降，國內多晶硅價(jià)格具備降價(jià)基礎;但另一方面，2011年歐洲債務(wù)危機引發(fā)國際光伏市場(chǎng)需求下跌，而國內多晶硅產(chǎn)能快速釋放，造成過(guò)剩。

然而，過(guò)去十年，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體生產(chǎn)成本已經(jīng)大幅下降。全國政協(xié)經(jīng)濟委員會(huì )副主任、中國發(fā)展研究基金會(huì )副理事長(cháng)劉世錦近日表示，“過(guò)去十年光伏發(fā)電的成本降低了80%-90%，現在成本已經(jīng)低于傳統的燃煤發(fā)電。”

在此背景下，倘若硅料價(jià)格跳回2011年，這無(wú)疑是一次“退步”。

不可否認的是，本周硅料價(jià)格的大幅上漲，“闖”入了限電因素。“這一輪漲價(jià)集中在原料端，主要是‘能耗雙控’引起的供應不足導致漲價(jià)。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )專(zhuān)委會(huì )副主任呂錦標告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，近期，云南工業(yè)硅減產(chǎn)引發(fā)硅粉價(jià)格從1.5萬(wàn)元/噸一路漲到6萬(wàn)元/噸，大幅度壓縮了多晶硅的利潤空間;同時(shí)，部分地區多晶硅企業(yè)遭遇限產(chǎn)，產(chǎn)量低于預期。

“本來(lái)四季度，國內多晶硅月產(chǎn)量可以提升至4.3萬(wàn)噸以上，滿(mǎn)足搶裝用料需求。”呂錦標表示。

根據硅業(yè)分會(huì )的統計，截至本周，國內12家多晶硅企業(yè)在產(chǎn)，其中2家企業(yè)檢修仍在進(jìn)行中，計劃10月中旬之前恢復正常運行。而9月份，國內多晶硅產(chǎn)量為4.28萬(wàn)噸與8月份基本持平。

但這一產(chǎn)量數據低于預期。硅業(yè)分會(huì )此前預計，“9月份國內多晶硅產(chǎn)量有望創(chuàng )新高，為4.3萬(wàn)噸至4.4萬(wàn)噸，進(jìn)口量預計維持在1萬(wàn)噸左右，硅料總供應量在5.3萬(wàn)噸至5.4萬(wàn)噸，可滿(mǎn)足下游18GW硅片的需求。”

從目前來(lái)看，作為多晶硅料原料的工業(yè)硅短期內還將維持供不應求的狀態(tài)。據悉，目前大多數硅料企業(yè)10月份硅粉量尚未全部落實(shí)，而部分工業(yè)硅企業(yè)因價(jià)格暴漲捂盤(pán)惜售，加劇硅粉的供應短缺現狀。

產(chǎn)業(yè)鏈四季度“不太平”

本輪硅料價(jià)格跳漲前，硅片價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入上漲通道。9月14日、18日，隆基股份、中環(huán)股份先后上調硅片報價(jià)，硅片價(jià)格行至高位。

實(shí)際上，當硅片企業(yè)今年以來(lái)持續面臨硅料價(jià)格帶來(lái)的生產(chǎn)成本上升時(shí)，限電因素也于近期開(kāi)始滲透。據行業(yè)機構生意社的調研，“限電因素對硅片生產(chǎn)影響明顯，尤其是對長(cháng)晶、切片產(chǎn)能的影響要大于下游電池生產(chǎn)，所以硅片供應更顯緊張，價(jià)格聯(lián)動(dòng)上漲。”

而在輔料環(huán)節，部分材料也迎來(lái)漲價(jià)潮。行業(yè)機構PV Infolink的數據顯示，本周光伏玻璃3.2mm鍍膜和2.0mm鍍膜的價(jià)格成交均價(jià)分別為27元/平米、21元/平米，環(huán)比上漲3.8%、5.0%。另?yè)馍绫O測，本月EVA漲幅近40%。

電池片方面，大尺寸電池片因上游硅片價(jià)格上漲，同時(shí)出現漲勢。例如，本周166mm尺寸和182mm尺寸電池片成交均價(jià)分別為1.06元/W、1.08元/W，漲幅1%、0.9%。

不過(guò)，電池片廠(chǎng)商將會(huì )受到產(chǎn)業(yè)鏈的“夾板氣”：硅料、硅片價(jià)格上漲導致的成本壓力會(huì )迅速傳導至電池片端，但如果電池片企業(yè)通過(guò)提價(jià)繼續向下傳導成本壓力，組件端的接受意愿不強。據21世紀經(jīng)濟報道記者的了解，限電限產(chǎn)已然波及電池、組件廠(chǎng)商。江蘇某一線(xiàn)組件企業(yè)負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“該公司旗下部分工廠(chǎng)暫停部分產(chǎn)能，整個(gè)江蘇地區的頭部組件企業(yè)因地區管控力度的不同，產(chǎn)能均不同程度地受到影響。”

電池、組件環(huán)節因限電出現減產(chǎn)，疊加上游原材料價(jià)格處于高位，需求或被“反噬”。

針對當前原材料價(jià)格端的跳漲現象，呂錦標認為，這種局面是短期波動(dòng)。“9月底前是各地‘能耗雙控’最緊張的階段，四季度會(huì )有緩和，至少不會(huì )出現‘一刀切’的停產(chǎn)現象。”

“此外，目前原材料價(jià)格快速上漲也存在市場(chǎng)炒作因素。比如，工業(yè)硅上周基本處于日均上漲萬(wàn)元的狀態(tài)，這偏離了供求關(guān)系，不符合價(jià)值規律，短期內應該回歸。”呂錦標對21世紀經(jīng)濟報道記者分析。

在業(yè)內人士看來(lái)，光伏行業(yè)的進(jìn)步和優(yōu)勝劣汰需要這些波動(dòng)的刺激，“沒(méi)有技術(shù)和管理、資金實(shí)力的企業(yè)會(huì )在波動(dòng)時(shí)扛不住。”有業(yè)內人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱(chēng)，產(chǎn)業(yè)鏈現在“不太平”，“過(guò)了十一長(cháng)假，或許又會(huì )是不一樣的局面。”