然而硅料不畏終端需求偏弱，在4月中旬依然站上每公斤RMB 135-140元，5月新簽訂單價(jià)格突破每公斤RMB 150元的高水位，少量硅料特殊訂單亦有聽(tīng)聞來(lái)到每公斤RMB 170-175元，PV Infolink針對硅料變動(dòng)對光伏供應鏈做討論。
硅料短缺何時(shí)休?
目前硅料已擁有超過(guò)200GW的年化產(chǎn)能，對應終端155GW左右的需求原應足夠，然而硅片、電池片的大量擴產(chǎn)讓市場(chǎng)持續有搶料、屯料的情況，加上下半年接續有高景等等數個(gè)較大的單晶拉棒產(chǎn)能擴出、Q3也有部分硅料大廠(chǎng)將例行性的進(jìn)行年度產(chǎn)能檢修，因此硅料為今年供應鏈中的最大的瓶頸環(huán)節、Q3硅料將進(jìn)一步短缺已是產(chǎn)業(yè)共識，推升5月新單價(jià)格更是站上每公斤150-155元人民幣，整體相比4月中旬大多簽訂在每公斤135-140元上漲了近10-11%，當前看來(lái)5月硅料價(jià)格漲勢仍尚未見(jiàn)到停歇。
在今年下半年終端需求將明顯優(yōu)于上半年，加上硅料新產(chǎn)能待年底才能釋放，因此預期必須到明年農歷春節后隨硅料新擴產(chǎn)落地、以及淡季再次來(lái)臨，短缺的情勢才能緩解。整體而言，硅料的全年均價(jià)有機率突破每公斤130-140元人民幣，遠遠高于去年年平均76元人民幣。
硅料高均價(jià)下的供應鏈價(jià)格走勢
當前仍尚未見(jiàn)到硅料漲勢停歇的情況下，已連帶影響供應鏈中游出現漲勢。電池片擔心將有硅片采買(mǎi)困難的問(wèn)題，因此即使4-5月組件廠(chǎng)維持低迷的組件開(kāi)工率、并減少電池片外采量應對局勢，但電池廠(chǎng)對硅片的采買(mǎi)熱度依舊，使得硅片在4-5月間也如同硅料不受終端需求影響，持續調漲價(jià)格，四月底硅片龍頭廠(chǎng)家亦陸續釋出公告調漲價(jià)格。
而電池片廠(chǎng)家在3月底組件廠(chǎng)家抄底囤購電池片后，庫存壓力出現緩解，考量后續硅片供應緊張、且成本持續上揚的預期下，也在4月下旬成功出現RMB 0.01-0.03/w的調漲，5月新單M6價(jià)格來(lái)到RMB 0.91-0.93/w (USD 0.123-0.127/w)。而海外仍有采購G1電池片的需求，然而供應持續縮減，當前海外交貨主流價(jià)格已來(lái)到USD 0.129-0.131/w，持續對海外組件廠(chǎng)家生產(chǎn)造成壓力。
供應鏈中上游的漲勢讓組件廠(chǎng)家的壓力與日俱增，成本飆漲持續壓縮利潤空間，使得今年組件大廠(chǎng)目標大多以保利潤、維穩價(jià)格操作，因此過(guò)往組件大廠(chǎng)間為搶市占率而出現價(jià)格戰的情況并未出現，廠(chǎng)家對于下半年的組件報價(jià)呈現保守態(tài)度，整體來(lái)看下半年組件報價(jià)遠比農歷年前堅挺，Q3市場(chǎng)價(jià)格預估約落在500W+單面組件每瓦1.65-1.67元人民幣、0.22元美金上下的水位，相比Q2每瓦1.68-1.7元人民幣、0.225-0.23元美金跌幅并不明顯。
在組件價(jià)格不斷上漲、舊訂單近期持續重議價(jià)格下，電站項目的投資回報率大受沖擊，許多項目不得不一再向后遞延建設時(shí)程，目前觀(guān)察2021年非中國的市場(chǎng)需求約落在100GW 上下，相比去年95GW并未出現太大的成長(cháng)。然而中國內需市場(chǎng)則因電站廠(chǎng)商都希望能夠跟隨持續支持再生能源的政府政策，達到原訂的安裝目標，再加上今年中國戶(hù)用市場(chǎng)仍有補貼，因此預期今年的中國需求展望樂(lè )觀(guān)，全球市場(chǎng)合計今年約有155GW的組件需求量。
