今年以來(lái)，光伏行業(yè)經(jīng)歷了大規模的擴產(chǎn)，涉及產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節。但是，在不少人看來(lái)，未來(lái)更需要關(guān)注的是，光伏行業(yè)即將面臨技術(shù)賽道的切換。正如過(guò)去七八年中，單晶技術(shù)打敗多晶一樣，在對光伏度電成本下降的不懈追求中，各環(huán)節都在嘗試新的技術(shù)。
實(shí)際上，光伏行業(yè)的新技術(shù)變革貫穿全年，這一點(diǎn)在資本市場(chǎng)也得到了充分映射。年初的異質(zhì)結電池(HJT)異軍突起，山煤國際等個(gè)股表現強勢;年末的顆粒硅受到追捧，3個(gè)多月時(shí)間，港股保利協(xié)鑫能源股價(jià)暴漲超過(guò)300%。而瞄準新技術(shù)，二線(xiàn)廠(chǎng)商也正期待彎道超車(chē)。
顆粒硅引爆市場(chǎng)預期
今年9月以來(lái)，保利協(xié)鑫啟動(dòng)了多個(gè)顆粒硅項目的建設。9月8日，公司旗下江蘇中能規劃產(chǎn)能10萬(wàn)噸、首期5.4萬(wàn)噸顆粒硅項目正式開(kāi)工擴建，該項目也是全球單體最大規模的顆粒硅項目。10月18日，保利協(xié)鑫四川樂(lè )山顆粒硅項目宣布正式開(kāi)工建設。
12月10日晚間，保利協(xié)鑫公告稱(chēng)，預期至2020年底，公司硅烷流化床法(FBR)顆粒硅的有效產(chǎn)能將由目前6000噸提升至10000噸。
入主顆粒硅并非一朝一夕那么簡(jiǎn)單，早在六七年前，市場(chǎng)就曾預計保利協(xié)鑫顆粒硅將實(shí)現萬(wàn)噸級量產(chǎn)。為何早已存在的產(chǎn)品在六七年后又火了呢?保利協(xié)鑫有關(guān)負責人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，公司在具有自主知識產(chǎn)權的多晶硅技術(shù)基礎上，疊加2017年收購的美國SunEdison, Inc.旗下的FBR技術(shù)團隊和專(zhuān)有技術(shù)設備，顆粒硅生產(chǎn)工藝終于得到重大技術(shù)突破。
該負責人告訴證券時(shí)報記者，公司目前已經(jīng)完全掌握成熟的可復制的顆粒硅規?；a(chǎn)技術(shù)，其產(chǎn)品在市場(chǎng)接受度上已得到客戶(hù)的廣泛驗證和認可。此外，現有顆粒硅產(chǎn)能已實(shí)現連續穩產(chǎn)、商業(yè)化量產(chǎn)和市場(chǎng)化銷(xiāo)售，產(chǎn)品質(zhì)量上得到了數量級的優(yōu)化和提升。
除保利協(xié)鑫以外，陜西天宏也是顆粒硅市場(chǎng)的供應商，公司引進(jìn)美國REC Silicon FBR-B(第二代流化床)技術(shù)生產(chǎn)粒狀多晶硅，并宣稱(chēng)是國內唯一具備大規模量產(chǎn)能力的粒狀硅生產(chǎn)企業(yè)。
針對這一情況，保利協(xié)鑫向記者回應，公司是唯一具有規?；统杀靖哔|(zhì)量生產(chǎn)顆粒硅的企業(yè)。“相比于別的企業(yè)，我們有著(zhù)與之完全不同的硅烷技術(shù)工藝和生產(chǎn)路線(xiàn)，在金屬雜質(zhì)控制上，我們的純度在數量級上具有領(lǐng)先優(yōu)勢。”
保利協(xié)鑫提供給證券時(shí)報記者的顆粒硅產(chǎn)能規劃路徑顯示，公司徐州基地項目2021年第三季度產(chǎn)能達到3萬(wàn)噸，2022年第一季度末產(chǎn)能有望達到5.4萬(wàn)噸;樂(lè )山項目產(chǎn)能規劃以4+2+2的模式展開(kāi)。另外，還有一些其他意向性城市。
記者從業(yè)內獲得的數據顯示，改良西門(mén)子法生產(chǎn)的多晶硅占全球硅料市場(chǎng)的份額達到95%左右，相比之下，顆粒硅產(chǎn)能規模目前還不足以撼動(dòng)多晶硅的市場(chǎng)地位。顆粒硅的出現之所以能引爆市場(chǎng)，在于其生產(chǎn)成本、環(huán)保工藝及技術(shù)創(chuàng )新等方面的優(yōu)勢，硅料環(huán)節的降本可積極帶動(dòng)光伏終端度電成本的下降。
保利協(xié)鑫向記者表示，FBR顆粒硅與西門(mén)子法棒狀硅相比，具有投資強度更低、生產(chǎn)能耗更低、項目人員需求更少等優(yōu)勢。且顆粒硅產(chǎn)品形似球狀，流動(dòng)性好，更好滿(mǎn)足復投料尺寸要求，無(wú)需破碎工序，避免損耗和降低破碎成本，并消除破碎過(guò)程中引入雜質(zhì)的風(fēng)險。
保利協(xié)鑫披露的數據顯示，相比傳統工藝，FBR工藝生產(chǎn)技術(shù)流程更短，能夠使投資強度下降30%，生產(chǎn)電耗降低約65%，項目人員需求降低30%。上述負責人進(jìn)一步介紹說(shuō)，在生產(chǎn)成本上，保利協(xié)鑫的顆粒硅與一線(xiàn)棒狀硅相比成本下降30%左右，而且未來(lái)仍有下降空間。
受顆粒硅投建及量產(chǎn)等一系列消息影響，保利協(xié)鑫近期股價(jià)表現強勢，9月份以來(lái)，累計漲幅達到347.6%，期間最高漲幅超過(guò)400%。
下游應用決定前景
“我們研究過(guò)顆粒硅，但是認為應該跑不出來(lái)，成熟的、穩定的技術(shù)路線(xiàn)還是改良西門(mén)子法。”談到對顆粒硅的看法，一家主流棒狀多晶硅企業(yè)人士向記者指出，顆粒硅還沒(méi)有實(shí)現完全意義上的商業(yè)量產(chǎn)，至于廠(chǎng)商能不能把它推向更大規模，發(fā)揮所展望的品質(zhì)與成本優(yōu)勢還有待跟蹤。“我們認為還有很大不確定性，這個(gè)階段無(wú)法證實(shí)或者證偽，我們也沒(méi)法否定別人。”
從公開(kāi)調研紀要來(lái)看，以顆粒硅為源頭來(lái)生產(chǎn)N型電池還存在一定壁壘，這也是部分企業(yè)對顆粒硅仍然持謹慎態(tài)度的原因。
例如，上述多晶硅企業(yè)人士就指出，光伏行業(yè)未來(lái)一定是更加的高效化，一個(gè)方向就是光伏電池要由P型向N型過(guò)渡。“但是，N型電池對于硅料的純度要求非常高，現在看來(lái)，顆粒硅只能達到多晶硅中的菜花料水平，距離致密料還差好幾個(gè)等級。”
該人士認為，顆粒硅廠(chǎng)商首先需要回答的問(wèn)題是未來(lái)的技術(shù)路線(xiàn)圖是怎樣的，“未來(lái)大的趨勢是產(chǎn)品高效化帶動(dòng)產(chǎn)品成本降低，進(jìn)而刺激市場(chǎng)需求，如果顆粒硅廠(chǎng)商對該產(chǎn)品的展望這么好，應該有更激進(jìn)的擴產(chǎn)規模，來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額。”
保利協(xié)鑫告訴記者，目前，顆粒硅的下游應用主要是中環(huán)和協(xié)鑫兩家公司，晶澳、隆基、晶科等數家企業(yè)在批量試用。“下游市場(chǎng)對顆粒硅持有非常開(kāi)放的態(tài)度，明年在粉和氫方面突破后，上機、隆基、晶科、晶澳都樂(lè )意迅速切換使用顆粒硅。”
證券時(shí)報記者從中環(huán)股份了解到，公司2019年開(kāi)始就在使用顆粒硅，據稱(chēng)使用效果“還不錯”。公司人士告訴記者，雖然現在顆粒硅的產(chǎn)能有了，但是產(chǎn)量還沒(méi)起來(lái)，其成本優(yōu)勢取決于上量之后的實(shí)際變化，“顆粒硅的成本具有優(yōu)勢，給我的價(jià)格具有優(yōu)勢，我才更愿意大批量使用。”
安信證券在最近的研報中指出，當前，保利協(xié)鑫顆粒硅出貨較少，主要供給中環(huán)以及自用，其他主流硅片企業(yè)態(tài)度中性、部分偏謹慎，反饋的主要問(wèn)題是氫跳、粉塵以及金屬等問(wèn)題。判斷顆粒硅能否大規模替代的關(guān)鍵是下游大規模應用的邊際趨勢能否形成，需密切跟蹤下游除中環(huán)和協(xié)鑫以外的大規模應用。
針對市場(chǎng)質(zhì)疑顆粒硅只能摻雜使用或者不兼容N型電池的問(wèn)題，保利協(xié)鑫向記者稱(chēng)，各家使用過(guò)程中均是單爐純投驗證，驗證合格后再小批量使用，未來(lái)的市場(chǎng)份額主要取決于顆粒硅產(chǎn)能是否能匹配上多晶硅需求產(chǎn)能。
此外，保利協(xié)鑫表示，云南宇澤已使用顆粒硅做N型硅片，產(chǎn)出的質(zhì)量與韓國多晶硅企業(yè)OCI相當，略低于德國企業(yè)瓦克，好于國內所有多晶硅企業(yè)。
光伏電池
進(jìn)入技術(shù)切換期
從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，電池技術(shù)的更迭或許將成為下一個(gè)爆點(diǎn)。就在近期，光伏電池領(lǐng)域也取得了不少進(jìn)展。
12月初，中來(lái)股份宣布，控股子公司泰州中來(lái)在N型單晶電池量產(chǎn)效率方面取得了重大進(jìn)展，泰州中來(lái)生產(chǎn)的TOPCon電池量產(chǎn)轉換效率達到了24.5%，公司稱(chēng)，下一步將實(shí)現轉換效率25%的目標以及產(chǎn)能擴張。
一周后，在異質(zhì)結電池領(lǐng)域耕耘多年的愛(ài)康科技宣布，子公司浙江愛(ài)康光電長(cháng)興基地的第一片異質(zhì)結電池試樣生產(chǎn)正式下線(xiàn)。該電池片為G1尺寸，疊加MBB技術(shù)，電池效率達24.59%。這一轉換效率僅比中來(lái)股份幾天前公布的高了0.09%，但電池企業(yè)的明爭暗斗已顯而易見(jiàn)。
“目前這個(gè)節點(diǎn)對于下一階段哪種新技術(shù)能跑出來(lái)的爭論比較激烈。”一家A股專(zhuān)門(mén)從事光伏電池制造的廠(chǎng)商人士告訴記者，光伏行業(yè)里，三年就會(huì )出現一個(gè)大的更替，“PERC電池是2017年出來(lái)的，現在眼看著(zhù)PERC即將面臨下一個(gè)新技術(shù)替代的時(shí)間節點(diǎn)。”
該人士進(jìn)一步指出，PERC電池的轉換效率已經(jīng)達到較高水平，要想實(shí)現大的突破只能依靠新技術(shù)。談到最近電池轉換效率上的突破，該人士稱(chēng)，“我們很樂(lè )意看到這種結果，因為別人做了這個(gè)技術(shù)并驗證可行，而我們又有相應技術(shù)儲備，可以沿著(zhù)他們的路往前走，這比單純理論上的爭論更有意義。另外，如果他們的驗證結果不成功，我們也有其他路線(xiàn)儲備。”
山煤國際是在異質(zhì)結電池領(lǐng)域投入較大的一家企業(yè)，目前，公司已啟動(dòng)10GW高效異質(zhì)結(HJT)太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)化一期3GW項目。截至10月末，一期項目建設用地已摘牌，并完成了項目單位建設環(huán)評工作。
證券時(shí)報記者從愛(ài)旭股份了解到，交叉背接觸電池(IBC)可以與異質(zhì)結電池(HJT)形成新的組合，也可以與TOPCon形成新的組合，因此，公司對電池技術(shù)演進(jìn)的核心觀(guān)點(diǎn)是，“既然IBC可以和HJT結合，也可以和TOPCon結合，我們覺(jué)得IBC會(huì )更保險一些，可以?xún)深^都兼具。”
據了解，到今年底，愛(ài)旭股份將擁有36GW的PERC電池產(chǎn)能，明年一季度將經(jīng)歷產(chǎn)能的爬坡。在公司的新增PERC電池產(chǎn)能中，公司采用了大硅片技術(shù)，而針對明年的新增產(chǎn)能情況，公司人士稱(chēng)，未來(lái)將不再采用PERC技術(shù)了，而是其他技術(shù)路線(xiàn)。雖然PERC電池的生命周期還不會(huì )很快結束，但由此也可以看出，今明兩年電池企業(yè)正在經(jīng)歷深刻的技術(shù)變革。
針對光伏電池環(huán)節的技術(shù)切換，中信建投電新首席分析師王革指出，光伏行業(yè)的上一個(gè)七八年時(shí)間是單晶打敗多晶的周期，未來(lái)七八年也會(huì )有新的機會(huì )，就是電池技術(shù)從P型向N型轉換，“我們判斷會(huì )有新的N型電池公司出現。”
王革認為，在原有P型電池賽道里面，PERC電池受益于硅片大尺寸化的發(fā)展趨勢，對于電池企業(yè)，單瓦成本更低，從而實(shí)現更高利潤;另一個(gè)需要關(guān)注的邏輯就是電池從P型向N型切換，“現在來(lái)看，N型異質(zhì)結電池會(huì )接替P型PERC電池后面的任務(wù)，PERC能夠實(shí)現23%的轉換效率，但是如果要進(jìn)一步做到25%，后面就需要異質(zhì)結來(lái)?yè)撈疬@個(gè)使命了。”
原標題：異質(zhì)結與顆粒硅點(diǎn)燃預期 光伏業(yè)迎來(lái)技術(shù)切換拐點(diǎn)
