“組件企業(yè)實(shí)在太難了，兩頭受夾板氣!”A組件企業(yè)負責人感慨，“每天都有央企領(lǐng)導找我催發(fā)貨!但我們也沒(méi)辦法，我們買(mǎi)不到玻璃，就生產(chǎn)不出組件呀!”
“全亂套了!從供應到生產(chǎn)，全亂了!”B組件企業(yè)負責人說(shuō),”玻璃企業(yè)現在都不接受大單，都是按周供貨，甚至有的按天供貨。我們的生產(chǎn)和供應計劃完全亂了，都是看玻璃企業(yè)臉色。”
“我們老板已經(jīng)親自去玻璃廠(chǎng)催貨了” C組件企業(yè)負責人說(shuō)。
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一、四季度組件需求規模預期超18GW
四季度，國內市場(chǎng)對光伏組件的需求到底有多大?
根據之前對EPC招標的跟蹤，不完全統計，近期至少有13.67GW的大型地面電站開(kāi)標、計劃年底前并網(wǎng)，組件需求基本產(chǎn)生在4季度。具體分布情況如表1所示。
表：跟蹤到部分計劃年底并網(wǎng)的地面電站項目
考慮到未跟蹤到項目、未招標項目，4季度的地面電站總規模應該在14.5GW以上。除了上述地面電站項目之外，預期還有：2.6GW以上的戶(hù)用項目需求(10月、11月各1.3GW+)
1GW的工商業(yè)項目需求(平均一個(gè)月30萬(wàn)kW也不多)
綜上所述，4季度的組件需求應該在18GW以上。
二、四季度組件供應能力預期僅14GW左右
1、玻璃短缺導致二三線(xiàn)停產(chǎn)
目前，硅片、電池片、組件環(huán)節的產(chǎn)能都很大，超過(guò)200GW;甚至前一段時(shí)間十分緊缺的硅料，供需也趨于平衡，價(jià)格出現了緩慢的下行趨勢。
目前，組件供應的“卡脖子”環(huán)節，就是——玻璃。
在之前的一系列文章《玻璃成光伏行業(yè)產(chǎn)能“堰塞湖”》、《搶完硅料搶玻璃，玻璃或成2021年最大贏(yíng)家!》、《深度剖析：輔材對光伏市場(chǎng)格局的影響》中也闡述了玻璃緊缺的情況。
除了上述文章中介紹的，玻璃產(chǎn)能原本就不足的原因，還有其他一些原因造成的短缺：
1)2020年組件尺寸五花八門(mén)，導致對玻璃尺寸需求五花八門(mén)。為了滿(mǎn)足大硅片、大尺寸組件的需求一些玻璃企業(yè)在逐步進(jìn)行技改，升級產(chǎn)線(xiàn)，造成短期產(chǎn)能下降;
2)上半年海外對雙面組件需求比例大幅提高，很多玻璃產(chǎn)能都由3.2mm的單面切換到2mm的雙面;然而，下半年國內市場(chǎng)訂單以單面為主，導致單面玻璃格外短缺的結構性失衡;
3)冬季大氣污染防治工作造成京津冀及周邊地區很多企業(yè)停工，這也影響了玻璃供應。天津信義產(chǎn)線(xiàn)(500噸/日)，彩虹新能源的延安項目(850噸/日)，南玻A遷西二期(700噸/日)，唐山金信遷西產(chǎn)線(xiàn) (2150噸/日)，安彩高科安陽(yáng)項目(900噸/日)，山西日盛達(700噸/日)，拓日新能源(800噸/日)等產(chǎn)能都受到影響。這些玻璃產(chǎn)能可以支持6GW以上的產(chǎn)能。
根據PVInfolink的調研，目前市場(chǎng)上3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格已經(jīng)高達41-45元/平米!
然而，由于十月玻璃訂單在上旬已紛紛鎖定，二三線(xiàn)企業(yè)即使出高價(jià)也買(mǎi)不到貨;由于買(mǎi)不到玻璃，許多二三線(xiàn)企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn);或者給能買(mǎi)到玻璃的大企業(yè)做代工。
2、國內四季度組件供應預期14GW左右
根據之前的調研情況，目前市場(chǎng)上玻璃的供應能力大約能保證14GW左右組件的需求，四季度為42GW左右。這就決定了四季度市場(chǎng)上組件的供應能力被現在在42GW左右。
眾所周知，對于大多數一線(xiàn)組件企業(yè)，80%以上的產(chǎn)品銷(xiāo)往海外，國內銷(xiāo)量不足20%。而且，對于組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，海外市場(chǎng)的價(jià)格高、利潤好;另外，海外訂單往往是三個(gè)月前、甚至半年前定下來(lái)的，執行的彈性比較少;而且，一旦海外市場(chǎng)發(fā)生違約，需要打國際官司，成本十分高昂。
四季度的主要項目投資企業(yè)是央企，之前央企組件的集采價(jià)格，高效組件最低甚至低至1.323元/W;雖然后期價(jià)格上漲之后也進(jìn)行了重新議價(jià)，提升到1.58~1.6元/W，但在現在的輔材價(jià)格下，利潤也是極低的。據了解，目前市場(chǎng)上臨時(shí)性的小訂單，價(jià)格已經(jīng)高達1.7元人民幣以上。
組件為了利潤極低的訂單，惹上國際官司，是極其不劃算的。
“我們四季度其實(shí)已經(jīng)非常傾斜國內市場(chǎng)了”某組件企業(yè)負責人介紹，“國際訂單能緩供貨的我們都往后推了，盡量首先保證國內市場(chǎng)的大客戶(hù)”
根據調研，在各企業(yè)的努力下，四季度全國組件供應量約42GW，國內的供應量可以達到14GW左右。
三、投資企業(yè)要合理分配投產(chǎn)計劃
1、國內四季度組件供需有較大缺口
如前文所述，四季度國內市場(chǎng)：
組件的需求量在18GW以上，而供應量?jì)H僅有14GW左右，產(chǎn)生了較大的缺口。于是，就產(chǎn)生了投資企業(yè)采購，到組件企業(yè)駐場(chǎng)催貨的情形。
投資企業(yè)的采購也一肚子苦水：“我們天天在一線(xiàn)，知道供應緊張，但上級領(lǐng)導不知道這個(gè)情況。我們央企的計劃性很強，年初定的目標沒(méi)有特殊情況都是要完成的，都是要考核的。我們完不成計劃，領(lǐng)導本來(lái)就有意見(jiàn)，如果再不表現積極點(diǎn)，就更沒(méi)法跟領(lǐng)導交代了。整天在廠(chǎng)子里盯著(zhù)，一方面肯定有用，另一方面也是一個(gè)姿態(tài)。”
無(wú)論怎么催，供需仍然會(huì )有缺口，必然有一些項目的組件供不上貨，無(wú)法在年底并網(wǎng)!那怎么辦?
2、認清形勢，對項目分級分類(lèi)管理，保優(yōu)質(zhì)項目。
組件漲價(jià)之后，在之前的文章曾經(jīng)做過(guò)漲價(jià)對收益的影響分析(詳見(jiàn)：兩張圖看清：競價(jià)項目要不要搶1231?)
投資每增加0.05元/W，全投資內部收益率大概會(huì )下降0.2%左右;增加0.2元/W，全投資內部收益率大概會(huì )下降0.8%左右;上網(wǎng)電價(jià)每下降0.01元/kWh，全投資內部收益率大概會(huì )下降0.35%左右;下降0.02元/kWh，全投資內部收益率大概會(huì )下降0.6%~0.8%。
而我們的競價(jià)項目中，很多項目的度電補貼不足0.02元/kWh，如下圖所示。這類(lèi)低補貼項目，搶年底并網(wǎng)是極其不劃算的。
圖：2020年競價(jià)項目度電補貼強度的分布
因此，在目前供貨緊張的情況下，建議投資對公司內部計劃年底并網(wǎng)的項目進(jìn)行分級分類(lèi)評估。
1)手續不全的項目，可以暫緩;2)平價(jià)上網(wǎng)項目，可以暫緩;3)補貼太低的項目，可以暫緩;4)項目收益率低的項目，可以暫緩。
優(yōu)先保障手續齊全、補貼高、收益高的優(yōu)質(zhì)項目并網(wǎng)。
據了解，部分央企已經(jīng)接受組件供應不上、必須要舍棄部分項目的事實(shí)，已經(jīng)對公司內部的全部項目進(jìn)行了梳理，確定了優(yōu)先級。
建議所有的投資企業(yè)都開(kāi)展一下上述工作，緩解一下市場(chǎng)的壓力和緊張氣氛。明年上半年組件價(jià)格肯定會(huì )緩慢下行。
