2009年至2019年光伏度電成本下降達89%。2019年平均度電成本40美分/kWh ，已經(jīng)是各類(lèi)電源中成本最低的電源之一。葡萄牙、阿聯(lián)酋2019年招標項目最低電價(jià)已低于2美分/kWh，已經(jīng)低于中國燃煤標桿電價(jià)最低的省份新疆的3.7美分/kWh。
2019年地面電站平均成本為4.55元/W，預計2020年可降至3.80元/W甚至更低。未來(lái)光伏成本仍將以年均5-10%的速度下降，至2025年將進(jìn)一步下降至2.62元/W。光伏將成為全球最廉價(jià)的能源
● 全球光伏進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，需求快速增長(cháng)
全球光伏發(fā)電占比仍然較低，目前預計占比不到5%。在平價(jià)上網(wǎng)的驅動(dòng)下，預計未來(lái)30年全球光伏裝機將增長(cháng)近13倍，累計裝機高達8440GW，年復合增速在9%左右。
中國非化石能源發(fā)展目標：2020年非化石能源占比15%，2030年實(shí)現不低于20%，2050年不低于50%。據悉，“十四五”規劃可能做重大調整，可再生能源比例大幅提高。
光伏平價(jià)，搭配儲能以后，將為行業(yè)帶來(lái)長(cháng)期、可持續的發(fā)展動(dòng)力，預計2025年全球光伏新增裝機368GW。
● 平價(jià)門(mén)檻已過(guò)，需求無(wú)需擔心
2020年平價(jià)項目規模達33GW(預計今年國內裝機規模40-50GW)，同比+124%。全國共有19省申報平價(jià)項目，總規模約33GW，同比增長(cháng)124%，其中廣東高達10.89GW。
相較于2019年，2020年湖南、青海等8省實(shí)現平價(jià)光伏項目“零突破”。對2020年光伏平均成本及各地燃煤標桿電價(jià)測算，我國近80%的地區能夠實(shí)現平價(jià)經(jīng)濟性，收益率達到8%以上。其中，光伏項目經(jīng)濟性較好的地區包括：黑龍江、海南、吉林、四川等。除重慶外，全國各地區光伏平價(jià)項目度電成本(LCOE)已低于當地燃煤電價(jià)。
此前壓制光伏估值的因素主要有補貼政策退坡影響裝機量，新技術(shù)迭代影響行業(yè)格局，在平價(jià)大趨勢下，政策補貼的邊際影響已降至零水平，技術(shù)迭代帶來(lái)的成本下降已成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的核心驅動(dòng)力。行業(yè)政策擾動(dòng)與技術(shù)迭代的不確定性正在逐步消除，未來(lái)行業(yè)格局將更加清晰穩定。
● 全球光伏看中國，龍頭集中度持續提升
至2019年底，中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節產(chǎn)能在全球占比均絕對領(lǐng)先，硅片環(huán)節占比最高達94%左右。毫無(wú)疑問(wèn)，光伏最核心的技術(shù)在中國，最優(yōu)秀的公司在中國。
根據公開(kāi)信息統計，從2020年至今的光伏產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)計劃，截止8月底，國內共有49家光伏企業(yè)宣布了擴產(chǎn)計劃，涉及投資總額近3000億元，各環(huán)節產(chǎn)能規模約664GW。
各環(huán)節擴產(chǎn)金額占比從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節來(lái)看，電池、組件仍是擴產(chǎn)主力軍，尤其是電池無(wú)論的產(chǎn)能規模容量還是投資額度都要遠高于其他環(huán)節。實(shí)際上，平價(jià)到來(lái)逼迫企業(yè)不斷創(chuàng )新，快速更新迭代技術(shù)，新產(chǎn)能快速更替舊產(chǎn)能也是當下的常態(tài)。
