6月5日晚，東方日升(12.870, 0.00, 0.00%)發(fā)布簽署戰略框架協(xié)議的公告，擬在浙江省義烏市建設15GW高效電池+15GW高效組件項目，總投資額預計為206億元。
項目規劃顯示，該項目分二期建設，其中一期建設5GW高效電池和5GW高效組件生產(chǎn)線(xiàn)，建設期限預計2年;二期10GW高效電池和10GW高效組件項目將根據市場(chǎng)需求情況，在未來(lái)3-5年內逐步建成投產(chǎn)。
這份框架協(xié)議的簽訂雙方為東方日升與義烏經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )，后續雙方還需根據投資金額，履行相應的審批或審議(包括但不限于董事會(huì )、股東大會(huì )及政府相關(guān)決策機構)等決策程序，并另行簽訂相關(guān)合同。
自2020年以來(lái)，光伏企業(yè)的投資擴產(chǎn)公告并不鮮見(jiàn)，同時(shí)伴隨著(zhù)上市公司再融資新規的松綁，行業(yè)有了更多的融資選擇和空間，擴產(chǎn)步伐也更加從容。
擴產(chǎn)規模已創(chuàng )新高
據亞化咨詢(xún)在4月發(fā)布的2020年光伏行業(yè)擴產(chǎn)計劃研究顯示，今年以來(lái)，有20家光伏企業(yè)發(fā)布超過(guò)35個(gè)擴產(chǎn)項目，在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節大舉擴張，擬擴產(chǎn)規模約達340GW，投資額高達1500億元。
其中，有7個(gè)擴產(chǎn)項目的預計投資額超過(guò)100億元。此前單體項目投資額最大的是通威股份(13.960, 0.00, 0.00%)(600438.SH)于2月發(fā)布的年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能(3.300, 0.00, 0.00%)電池及配套項目，預計總投資約200億元。
公告顯示，其一期7.5GW項目將于2020年3月前啟動(dòng)，在2021年內建成投產(chǎn)，后續項目將根據市場(chǎng)需求情況，在未來(lái)3-5年內逐步建成投產(chǎn)。
而于美股上市的晶科能源作為目前全球最大光伏組件供應商，也在2020年動(dòng)作頻頻。其在浙江義烏、江西上饒、浙江海寧的三個(gè)生產(chǎn)基地分別擬投資110億元、135億元和105億元，用于硅片、電池和組件各個(gè)環(huán)節的產(chǎn)能擴產(chǎn)。
亞化咨詢(xún)認為，當前除硅料環(huán)節僅通威宣布擴產(chǎn)外，硅棒/硅片、電池片和組件環(huán)節均有多家企業(yè)爭先布局，擴產(chǎn)規模分別為66GW、91GW和153GW。
另一份來(lái)自于PV Tech初步整理的數據顯示，僅今年一季度，全球太陽(yáng)能行業(yè)公布的擴產(chǎn)計劃就達到約500GW，比2019年全年公布的228GW總量超出了120%，創(chuàng )下歷史新高。而這其中，大多數公告由中國光伏制造商發(fā)布，占比約為94%。
新規后18只光伏股再融資
2020年2月14日，證監會(huì )再融資新規落地，顯著(zhù)放寬了對主板(中小板)、創(chuàng )業(yè)板上市公司定向增發(fā)股票的監管要求，對于像光伏行業(yè)這種資金密集行業(yè)來(lái)說(shuō)，利好效果立竿見(jiàn)影。
據記者統計，自新規發(fā)布之日起截至6月，A股69家光伏相關(guān)上市公司中，有18家企業(yè)發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案或預案修訂案，擬募資總金額不超過(guò)392億元。
其中，有118億元擬被企業(yè)用于補充流動(dòng)資金和償還銀行貸款，剩余資金皆用于投資擴產(chǎn)或建設研發(fā)中心。通威股份仍然是募資額最大的企業(yè)，擬募資總額為不超過(guò)60億元。
而與之相比，在新規發(fā)布前的2019年全年，據同花順(112.960, 0.00, 0.00%)iFind數據顯示，也僅有包括愛(ài)康科技(1.340, 0.00, 0.00%)、中利集團(5.830, 0.00, 0.00%)、東尼電子(34.480, 0.00, 0.00%)等在內的7家光伏上市公司發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預案，擬募資總金額未超過(guò)150億元。
融資放寬刺激擴產(chǎn)步伐，在行業(yè)中的部分環(huán)節已經(jīng)出現產(chǎn)能過(guò)剩的局面。加之前期受?chē)鴥群秃Ｍ庖咔橛绊?，市?chǎng)需求放緩，降價(jià)成為一種必然趨勢。
自3月25日以來(lái)，隆基股份(31.310, 0.00, 0.00%)已五次下調單晶硅片價(jià)格，158.75mm硅片和166mm硅片的降價(jià)幅度均超過(guò)23%。5月末，通威股份也發(fā)布了電池全線(xiàn)降價(jià)的信息，多晶電池片和單晶PERC電池的報價(jià)均下降超20%。
北京一位光伏行業(yè)分析師在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，雖然相對終端裝機規模，光伏產(chǎn)業(yè)鏈表面處于產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)，但實(shí)際上低成本、高品質(zhì)的產(chǎn)能仍然不足，企業(yè)若布局優(yōu)勢產(chǎn)能，會(huì )促進(jìn)強者恒強局面的鞏固，并能進(jìn)一步提升行業(yè)集中度。
擴產(chǎn)節奏和效果的把控也引起了國家相關(guān)部門(mén)的關(guān)注。5月29日，工業(yè)和信息化部(電子信息司)發(fā)布《光伏制造行業(yè)規范條件(2020年本)》(征求意見(jiàn)稿)提出，要嚴格控制新上單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，引導光伏企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng )新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
