印度是一個(gè)新興經(jīng)濟體，在印度開(kāi)展業(yè)務(wù)必然要經(jīng)歷“印度特色”的考驗，同時(shí)中國出口印度的光伏電池、組件規模越大，遭遇貿易保護的可能性也越大

在過(guò)去的一年多時(shí)間里，印度是全球最受矚目的光伏市場(chǎng)。得益于政府宏大的太陽(yáng)能發(fā)展計劃，印度的光伏裝機規模正呈現指數級增長(cháng)。

國際可再生能源署數據顯示，2015年印度新增光伏裝機1.905GW，同比增長(cháng)141%，在全球各國新增光伏裝機中排名第五，次于中國、日本、美國、英國。

印度光照資源豐富，同時(shí)又能源短缺，2014年印度新總理莫迪當選后，將太陽(yáng)能視為印度能源供給的“終極解決方案”，提出了到2022年實(shí)現100GW光伏裝機的遠景目標。政府有形之手的刺激下，印度的光伏市場(chǎng)正在急劇擴大。第三方咨詢(xún)公司Bridge to India預測，2016年印度新增光伏裝機將達到4.8GW。

業(yè)內公認，印度是一個(gè)潛力巨大的光伏市場(chǎng)，而作為一個(gè)區域市場(chǎng)，印度對中國光伏產(chǎn)業(yè)也越來(lái)越重要。中國機電進(jìn)出口商會(huì )太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品分會(huì )秘書(shū)長(cháng)張森預測，到今年底，印度很可能超越日本，成為中國光伏電池、組件出口的第一市場(chǎng)。

轉戰印度

中國光伏企業(yè)進(jìn)入印度，與印度光伏市場(chǎng)的成長(cháng)相匹配。另一方面，原來(lái)中國主要的出口市場(chǎng)如歐盟、美國相繼對中國光伏企業(yè)征收反傾銷(xiāo)、反補貼稅后，中國光伏企業(yè)加大了開(kāi)拓印度市場(chǎng)的力度。

南京中升電子科技公司國際營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)理汪小娟回憶，她在印度做第一個(gè)光伏項目，是為一個(gè)離網(wǎng)抽水項目提供電力，這與中國早期光伏市場(chǎng)類(lèi)似。

2009年，印度政府開(kāi)始鼓勵發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。首先是位于印度最西部的古吉拉特邦推行地區太陽(yáng)能激勵政策。到了當年的11月，印度光伏業(yè)迎來(lái)了第一個(gè)轉折點(diǎn)，印度政府頒布《國家太陽(yáng)能計劃》，目標到2022年實(shí)現光伏裝機22GW。

這對印度光伏業(yè)的發(fā)展是一個(gè)巨大的刺激。2000年，印度光伏裝機僅為0.001GW，到2010年末，印度光伏裝機也不過(guò)0.189GW。要實(shí)現印度的國家太陽(yáng)能計劃，意味著(zhù)要在未來(lái)的12年里，每年新增超過(guò)1GW的光伏裝機。

隨著(zhù)印度市場(chǎng)的增長(cháng)，一些具有國際眼光的中國光伏企業(yè)開(kāi)始在印度開(kāi)展業(yè)務(wù)。典型的如天合光能(TSL.N)。今年6月，天合光能對外宣稱(chēng)，其在印度累計光伏組件銷(xiāo)售已達到1GW，2015年在印度市場(chǎng)份額約為20%。天合光能在2010年底進(jìn)入印度市場(chǎng)，是最早進(jìn)入印度光伏市場(chǎng)的中國光伏企業(yè)之一。

中國光伏企業(yè)海外市場(chǎng)布局普遍轉向印度是在2013年，導火索是2013年歐盟對中國光伏企業(yè)的反傾銷(xiāo)、反補貼終裁。歐盟對中國光伏雙反最后以達成“價(jià)格承諾”的形式終結，即中國企業(yè)不得在歐盟以低于承諾的最低價(jià)格銷(xiāo)售，同時(shí)也設定了中國光伏企業(yè)在歐盟市場(chǎng)份額的上限。

另外，由于歐盟各國削減光伏補貼，歐盟光伏新增裝機逐年減少。2011年歐盟新增光伏裝機達22.4GW，2015年則降到了8GW。中國光伏組件廠(chǎng)商選擇開(kāi)拓海外新興市場(chǎng)。日本、印度成為中國光伏企業(yè)布局的重要區域市場(chǎng)。

類(lèi)似中升電子科技這樣的二三線(xiàn)的光伏電池、組件生產(chǎn)商多數選擇放棄了歐盟市場(chǎng)。汪小娟解釋?zhuān)皇羌尤雰r(jià)格承諾需要經(jīng)歷相應程序，成本不菲；另一方面，在履行最低價(jià)格承諾的前提下，一線(xiàn)光伏廠(chǎng)商可能還有競爭力，二三線(xiàn)小廠(chǎng)更難再有市場(chǎng)空間。

2014年5月，印度人民黨候選人莫迪當選為印度的新一任總理。人民黨在競選中就承諾要大力發(fā)展清潔能源。

莫迪推動(dòng)修改了印度的國家太陽(yáng)能發(fā)展計劃，將裝機目標擴大5倍，到2022年實(shí)現裝機目標100GW。印度飛速增長(cháng)的光伏市場(chǎng)，吸引了中國新興的光伏組件廠(chǎng)商加大在印度的布局。

比如東方日升(16.260, 0.62, 3.96%)新能源股份公司(300118.SZ)，2015年才進(jìn)入印度市場(chǎng)，屢屢斬獲組件大單。東方日升總裁王洪介紹，東方日升在印度主要做了兩件事，第一是招募當地人成立本土化的銷(xiāo)售團隊，來(lái)推動(dòng)東方日升在印度的業(yè)績(jì)；第二是與印度的各大金融機構溝通，獲得它們的認可。

“去年底今年初，我們陸續獲得了印度幾大銀行的認可。”王洪說(shuō)，現在東方日升在這些銀行那里，待遇與知名的一線(xiàn)組件大廠(chǎng)如天合光能、阿特斯等相當。

王洪解釋?zhuān)@得銀行的認可對在印度開(kāi)展組件銷(xiāo)售非常關(guān)鍵。光伏電站建設依賴(lài)銀行融資，如果銀行不認可組件商，那么會(huì )影響到電站融資，所以也很難最終中標。他預計到今年底，東方日升在印度市場(chǎng)的銷(xiāo)售量，將占到東方日升海外市場(chǎng)銷(xiāo)售總量的七成以上。

印度生意經(jīng)

印度光伏市場(chǎng)對中國光伏企業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)機遇，但多數企業(yè)面對這個(gè)機遇，普遍選擇了更為謹慎的態(tài)度。

首先是印度客戶(hù)的信用風(fēng)險。天合光能首席運營(yíng)官朱治國透露，五年前，印度一家本土組件制造商向天合購買(mǎi)組件，貨款長(cháng)期不到賬，天合通過(guò)法律訴訟途徑，直到今年，貨款才全部結清。

“和印度人做生意，千萬(wàn)不要等到后面再要錢(qián)。”朱治國說(shuō)，一開(kāi)始大家不清楚，現在行業(yè)里已經(jīng)悟出了這個(gè)經(jīng)驗。

如今天合光能與印度客戶(hù)做生意，除先期預付款外，一旦正式發(fā)貨，就要求對方先結清貨款，或提供銀行信用證。

這一點(diǎn)在中小光伏企業(yè)上體現得尤為明顯。

汪小娟告訴《財經(jīng)》記者，大的光伏企業(yè)，抗風(fēng)險能力強，可能還會(huì )給印度客戶(hù)賬期，對中升電子來(lái)說(shuō)，“可能1MW的生意（成為壞賬），就會(huì )把公司拖死”，所以中升電子在印度銷(xiāo)售電池、組件都不給賬期。

海潤光伏(600401.SH)副董事長(cháng)徐湘華介紹說(shuō)，海潤在印度開(kāi)展業(yè)務(wù)的經(jīng)驗是，第一，海潤建立了一套評價(jià)體系，會(huì )選擇與規模較大、信用記錄好的客戶(hù)打交道；第二，合同內容要細致考慮，避免留下漏洞，給對方可乘之機；第三，即使是銀行的信用證，也要盡可能選擇那些較大規模的銀行。

印度提高國家太陽(yáng)能計劃的裝機目標后，多家中國光伏企業(yè)均宣布了在印度的投資計劃，但印度薄弱的產(chǎn)業(yè)基礎限制了中國光伏企業(yè)在印度的投資。

比如，去年5月，在印度總理莫迪的見(jiàn)證下，天合光能董事長(cháng)高紀凡同印度Welspun公司首席執行官Vineet Mittal簽署了合作諒解備忘錄，雙方合作擬在印度建設1GW電池、1GW組件制造基地。

朱治國告訴《財經(jīng)》記者，這只是代表了天合的意愿，目前在印度投資建設生產(chǎn)基地還沒(méi)有時(shí)間表。這是因為光伏組件整條產(chǎn)業(yè)鏈，從上游多晶硅到硅片、電池再到最后的組件，以及配套的輔材，印度本土生產(chǎn)能力薄弱，中國光伏企業(yè)在印度設立工廠(chǎng)，所需要的原料，還是需要從中國運過(guò)去。

“在目前的市場(chǎng)價(jià)格下，在印度設廠(chǎng)肯定會(huì )虧損。”朱治國說(shuō)，在印度設廠(chǎng)，比從中國出口光伏電池、組件，成本至少要高5%-10%。朱治國表示，天合看好印度的前景，在合適的時(shí)機下，會(huì )在印度投資設廠(chǎng)，“但目前還沒(méi)有看到”。

徐湘華表示，印度光伏市場(chǎng)很大，本地化是一個(gè)趨勢。海潤正在考慮把在印度設廠(chǎng)和國內產(chǎn)線(xiàn)升級結合起來(lái)，將國內相對落后的產(chǎn)線(xiàn)搬遷到印度去。

印度光伏市場(chǎng)躍進(jìn)帶來(lái)的另一個(gè)投資機遇，是印度光伏電站的投資機會(huì )。相比組件銷(xiāo)售，光伏電站需要長(cháng)期持有，相應也需要承擔更大的風(fēng)險。徐湘華透露，海潤在印度投資電站的策略是，與當地的電站開(kāi)發(fā)商合作，只占據小股份，做一個(gè)財務(wù)投資者，同時(shí)也是為了能和客戶(hù)綁定在一起，“促進(jìn)組件的銷(xiāo)售”。

多家光伏企業(yè)都在印度尋找光伏電站的投資機會(huì )，但進(jìn)展都不大。

王洪介紹說(shuō)，東方日升也在尋找相應的機會(huì )，但目前還沒(méi)有找到。印度光伏市場(chǎng)發(fā)展迅速，光伏電站的競爭也很激烈，“真正好的項目并不好找”。

貿易保護風(fēng)險

隨著(zhù)中國光伏產(chǎn)品出口印度市場(chǎng)的規模激增，中國光伏企業(yè)遭遇貿易保護的風(fēng)險也越來(lái)越大。

早在2012年，印度就對包括中國在內的多個(gè)國家和地區出口到印度的光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)調查。2014年5月22日，印度商工部就該案發(fā)布最終裁決，并建議征收0.11美元－0.81美元每瓦的反傾銷(xiāo)稅。

根據印度法律規定，財政部若對本案決議征稅，應當自印度商工部終裁之日起三個(gè)月內，即2014年8月22日之前，在其官方公告上發(fā)布相應反傾銷(xiāo)稅令。

印度財政部最終選擇不執行印度商工部的裁決，印度對中國光伏企業(yè)的反傾銷(xiāo)、反補貼調查最終以無(wú)稅結案。

張森認為，印度雙反得以無(wú)稅結案，與印度新政府宏偉的太陽(yáng)能發(fā)展計劃相關(guān)，印度本土光伏產(chǎn)業(yè)弱小，印度的太陽(yáng)能裝機計劃，需要借助國際尤其是中國的光伏產(chǎn)能。

莫迪的太陽(yáng)能發(fā)展計劃需要中國的光伏企業(yè)，但另一方面，發(fā)展本國制造業(yè)，也是莫迪力推的執政理念。

印度政府一直在努力扶持印度本國的光伏制造企業(yè)。印度國家太陽(yáng)能計劃將光伏電站分為兩類(lèi)，一類(lèi)將受到本地生產(chǎn)配額要求限制，只能采購本土廠(chǎng)商的光伏產(chǎn)品；第二類(lèi)則沒(méi)有此類(lèi)限制。

張森認為，印度對中國光伏產(chǎn)品“雙反”無(wú)稅結案后，二次“雙反”的風(fēng)險始終存在。一是中國對印度出口光伏產(chǎn)品的規模正在激增；二是光伏企業(yè)在印度市場(chǎng)價(jià)格競爭激烈，印度是世界光伏產(chǎn)品平均市場(chǎng)價(jià)格最低的國家之一。

2014年底，中國機電進(jìn)出口商會(huì )得到情報，印度可能對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起二次“雙反”，商會(huì )對中國光伏企業(yè)發(fā)布了預警，好在事后只是虛驚一場(chǎng)。

張森認為，中國光伏企業(yè)面臨一個(gè)兩難的局面，在印度本地設廠(chǎng)，是規避可能的“雙反”的一個(gè)有效措施，但是印度產(chǎn)業(yè)配套薄弱，這意味著(zhù)中國光伏企業(yè)必須在印度投資“全產(chǎn)業(yè)鏈”，承擔額外的投資。

張森告訴《財經(jīng)》記者，現在印度本土光伏制造商還比較弱小，印度太陽(yáng)能計劃也還需要中國，但隨著(zhù)印度本土制造商的成長(cháng)，“中國光伏業(yè)面臨貿易摩擦的風(fēng)險也越來(lái)越大”。