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　　作為最大的生產(chǎn)國和最重要的應用市場(chǎng)，我國在全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的地位進(jìn)一步提升。

　　

　　今年以來(lái)，伴隨著(zhù)新能源汽車(chē)扶持政策穩步調整，我國新能源汽車(chē)產(chǎn)量增速進(jìn)一步趨穩，動(dòng)力電池將在未來(lái)驅動(dòng)我國鋰離子電池規模持續快速增長(cháng)。

　　

　　趨勢一：產(chǎn)業(yè)規模穩步增長(cháng)，中國優(yōu)勢有望擴大

　　

　　2017年，鋰離子電池主要應用市場(chǎng)增速放緩。消費產(chǎn)品方面，全球手機產(chǎn)量增速將進(jìn)一步降至5%左右，而筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量還將延續下滑態(tài)勢，可穿戴設備、無(wú)人機等新興產(chǎn)品增速較快但規模??；動(dòng)力產(chǎn)品方面，全球電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將突破120萬(wàn)輛，增幅較2016年有所下降，鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)量增速將保持在15%左右。

　　

　　在此帶動(dòng)下，預計2017年全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規模超過(guò)420億美元，保持平穩增長(cháng)，增速較2016年下滑4個(gè)百分點(diǎn)。在新能源汽車(chē)推廣政策繼續推動(dòng)下，2017年中國電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量達到65萬(wàn)輛，在全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)占比將進(jìn)一步提升。

　　

　　而隨著(zhù)中國消費電子產(chǎn)品企業(yè)全球影響力不斷提升，中國企業(yè)在手機、筆記本電腦、平板電腦等消費產(chǎn)品市場(chǎng)占比穩步提高，中國鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)空間，預計2017年中國在全球鋰離子電池市場(chǎng)占比將達到43%，較2016年提高3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步擴大與日韓的距離。

　　

　　趨勢二：動(dòng)力電池引領(lǐng)增長(cháng)，市場(chǎng)占比將超60%

　　

　　在我國新能源汽車(chē)的帶動(dòng)下，2016年我國動(dòng)力電池繼續保持高速增長(cháng)，市場(chǎng)占比到達了52%，對2016年鋰離子電池行業(yè)增長(cháng)的貢獻率達到了80%。

　　

　　2017年，由于國產(chǎn)手機品牌已經(jīng)基本占據了國內市場(chǎng)，國際市場(chǎng)開(kāi)拓難度加大，我國手機產(chǎn)量將不復2016年20%左右的增長(cháng)速度，預計增速將降至10%左右；智能手機對筆記本電腦、平板電腦銷(xiāo)量的影響進(jìn)一步減弱，筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量降幅將繼續收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢，可穿戴設備、無(wú)人機等其他消費類(lèi)產(chǎn)品有望呈現快速增長(cháng)勢頭，但整體規模偏小，總體來(lái)看，2017年消費型鋰離子電池市場(chǎng)需求將保持3%左右的低速增長(cháng)。

　　

　　在國家財政補貼的強力推動(dòng)下，2017年我國新能源汽車(chē)市場(chǎng)有望擴大至65萬(wàn)輛，同比增長(cháng)25%，鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)的市場(chǎng)有望到達500萬(wàn)輛，加上動(dòng)力工具等領(lǐng)域，2017年動(dòng)力型鋰離子電池市場(chǎng)規模有望達到30GWh，同比增長(cháng)30%左右。綜合來(lái)看，2017年我國動(dòng)力電池將引領(lǐng)我國鋰離子電池市場(chǎng)增長(cháng)，其占比有望突破60%，動(dòng)力電池對拉動(dòng)我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長(cháng)的貢獻率將超過(guò)90%。

　　

　　趨勢三：補貼力度快速下降，新能源汽車(chē)增速走低

　　

　　2016年年末，財政部、科技部、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于調整新能源汽車(chē)推廣應用財政補貼政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。根據《通知》要求，新能源乘用車(chē)補貼變化不大，僅按照補貼既定退坡機制下降20%，新能源客車(chē)補貼退坡幅度較大，達到40%以上。電池補貼的大幅度退坡遠遠高于之前的市場(chǎng)預計，且提出了更高的技術(shù)要求。

　　

　　與此同時(shí)，上海、深圳、天津、北京等新能源汽車(chē)推廣步伐較快的城市也出臺了后續的補貼方案，地方補貼金額不再是比照國家補貼的1∶1，而是低于國家補貼，而且隨著(zhù)時(shí)間推進(jìn)這一比例逐漸趨低。如天津出臺的《關(guān)于印發(fā)天津市推廣應用新能源汽車(chē)地方補助管理暫行辦法的通知》中就規定，2016年～2020年，每一年度新能源乘用車(chē)和專(zhuān)用車(chē)地方補助標準，分別按照國家補助標準的100%、70%、60%、50%、40%執行。

　　

　　由此可見(jiàn)，從2017年開(kāi)始，國家和地方財政給予新能源汽車(chē)的補貼大幅削減，將明顯影響我國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速。預計2017年我國新能源汽車(chē)產(chǎn)量在65萬(wàn)輛左右，增速進(jìn)一步下滑至25%，較2016年下降11個(gè)百分點(diǎn)。

　　

　　趨勢四：新技術(shù)加速應用，顛覆性產(chǎn)品可期

　　

　　隨著(zhù)鋰離子電池在各領(lǐng)域的應用日趨廣泛，尤其是在電動(dòng)汽車(chē)、新能源、軍事等領(lǐng)域逐步推廣，各國以及各大企業(yè)紛紛加大研發(fā)支持力度。與此同時(shí)，石墨烯、納米材料等先進(jìn)材料制備技術(shù)不斷完善，與鋰離子電池研發(fā)加速融合，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新速度加快，各種產(chǎn)品相繼問(wèn)世并投放市場(chǎng)，噱頭十足。如華為的高溫長(cháng)壽命石墨烯基鋰離子電池、東旭集團的“烯王”、中國科學(xué)院研發(fā)的全固態(tài)鋰離子電池。

　　

　　當前，動(dòng)力電池市場(chǎng)競爭日趨激烈，各大企業(yè)紛紛瞄準特定市場(chǎng)需求研發(fā)針對性的新產(chǎn)品，實(shí)行錯位競爭策略，以期搶占鋰離子電池市場(chǎng)。未來(lái)，隨著(zhù)各類(lèi)新技術(shù)持續進(jìn)步，包括硅碳復合材料、固態(tài)電解質(zhì)等在內的新型材料有望在鋰離子電池上面廣泛應用，在可穿戴設備、特殊環(huán)境等特定應用領(lǐng)域將有可能出現新的顛覆性鋰離子電池產(chǎn)品。
 

　　
 

　　趨勢五：鋰離子電池性能受限，新電池技術(shù)商用尚需時(shí)日

　　

　　隨著(zhù)鋰離子電池廣泛用于智能終端產(chǎn)品、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域，比能量不高、充電時(shí)間長(cháng)、易起火等性能弱點(diǎn)不斷凸顯，已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。然而受制于現有體系架構以及關(guān)鍵正極材料影響，現有體系的鋰離子電池能量密度基本上難以突破300Wh/kg，現有體系的鋰離子電池性能很難滿(mǎn)足未來(lái)動(dòng)力電池的需求，新型電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化迫在眉睫。

　　

　　當前，鋰硫電池、鋰空氣電池、鋁-石墨雙離子電池、鋰陶瓷電池、新型鋰氧電池等新型電池技術(shù)大多處于實(shí)驗室研究階段，按照技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，要大規模應用推廣至少需要10年以上時(shí)間。

　　

　　考慮到電池的安全性因素，需要驗證的時(shí)間可能會(huì )更長(cháng)。對于部分逐漸成熟的技術(shù)，如雙碳電池、固態(tài)鋰離子電池等，生產(chǎn)工藝并未成熟，并且核心技術(shù)掌握在一兩家企業(yè)手上，產(chǎn)量有限且價(jià)格偏貴，難以在近期實(shí)現規?；瘧?。至于超級電容器、氫燃料電池和鋅、鋰金屬燃料電池等已經(jīng)開(kāi)始小規模生產(chǎn)的技術(shù)，價(jià)格較高，市場(chǎng)接受需要一段時(shí)間。

　　

　　趨勢六：動(dòng)力電池政策突變，產(chǎn)業(yè)格局面臨重大調整

　　

　　2016年11月，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）廣泛向社會(huì )各界征求意見(jiàn)。此文一出，立刻在鋰離子電池產(chǎn)業(yè)界引起了極大關(guān)注?！镀?chē)動(dòng)力電池行業(yè)規范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）在2015年發(fā)布實(shí)施的《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》基礎上大幅提高了鋰離子動(dòng)力電池年產(chǎn)能指標要求，由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年。

　　

　　目前，我國能達到這一要求的企業(yè)屈指可數。盡管還只是征求意見(jiàn)稿，最終公布實(shí)施時(shí)產(chǎn)能要求不一定是8GWh/年，很有可能比這一數字要低。但其實(shí)施結果可能有兩種：一種是只有幾家企業(yè)符合條件，有市場(chǎng)，供不應求，其他大量不符合要求的企業(yè)，沒(méi)有市場(chǎng)，難以生存；另一種就是門(mén)檻降低同時(shí)大家都擴產(chǎn)，符合條件的企業(yè)達到30家以上，動(dòng)力電池產(chǎn)能大幅提升，供需失衡加劇。

　　

　　當前，鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)競爭十分激烈，行業(yè)正處于轉折的關(guān)鍵階段，不管出現哪一種結果，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局都將可能面臨重大調整。
 

　　
 

　　趨勢七：骨干企業(yè)優(yōu)勢鞏固，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

　　

　　2016年我國新能源汽車(chē)產(chǎn)量持續增長(cháng)，但動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，前10位動(dòng)力電池供應商市場(chǎng)占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%。2015年新能源汽車(chē)產(chǎn)量井噴式增長(cháng)使得動(dòng)力電池行業(yè)眾多企業(yè)普遍受益，2016年新能源汽車(chē)市場(chǎng)增長(cháng)則更多讓少數企業(yè)獲利，骨干企業(yè)的優(yōu)勢逐漸建立。

　　

　　比亞迪、CATL、沃特瑪、國軒高科、天津力神等骨干企業(yè)都通過(guò)股市、融資等多種方式籌集資金，在2015年擴產(chǎn)基礎上進(jìn)一步擴大產(chǎn)能，投資金額均在30億元以上。而眾多中小型動(dòng)力電池企業(yè)盡管也在投資擴產(chǎn)，但投資金額有限。由于骨干企業(yè)在品牌、影響力、技術(shù)水平等方面的優(yōu)勢，其產(chǎn)能擴張速度快且有良好的市場(chǎng)基礎，規模效應進(jìn)一步凸顯，而眾多中小的動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)要想打入新能源汽車(chē)廠(chǎng)商采購體系，需要花費大量的人力物力以及較長(cháng)時(shí)間開(kāi)展驗證。

　　

　　因此，預計2017年骨干企業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢將繼續鞏固，在動(dòng)力電池市場(chǎng)的占有率會(huì )進(jìn)一步提升，前10名供應商的市場(chǎng)占比將超過(guò)87%，較2016年提高5個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　

　　趨勢八：規范條件正式實(shí)施，作用有待市場(chǎng)檢驗

　　

　　2015年9月《鋰離子電池行業(yè)規范條件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規范條件》）正式發(fā)布實(shí)施，經(jīng)過(guò)上報、審批、核查等程序，第一批符合《規范條件》的企業(yè)公告名單已于2017年發(fā)布。之所以經(jīng)歷了一年多，主要在于上報的企業(yè)數量多、涵蓋了關(guān)鍵材料、鋰離子電池多個(gè)細分領(lǐng)域，為了確保第一批公告名單的準確性，現場(chǎng)核查花費了很多時(shí)間。

　　

　　盡管第一批名單公布，在當前動(dòng)力電池市場(chǎng)火熱的情形下，《規范條件》實(shí)施的作用到底有多大尚未可知。比照《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》實(shí)施情況，《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》發(fā)布了5批名單，基本上囊括了鋰離子動(dòng)力電池主要企業(yè)，由于只有產(chǎn)能要求而缺乏具體技術(shù)指標，加速了產(chǎn)能增長(cháng)，對于規范行業(yè)發(fā)展并未起到明顯作用?！朵囯x子電池行業(yè)規范條件》盡管設置了技術(shù)指標，但要求并不高，70%以上企業(yè)都能達到。目前，我國鋰離子電池行業(yè)上下游企業(yè)超過(guò)400家，發(fā)展水平參差不齊，《鋰離子電池行業(yè)規范條件》實(shí)施能發(fā)揮多大作用，還有待市場(chǎng)檢驗。

　　

　　趨勢九：新增產(chǎn)能相繼釋放，產(chǎn)能過(guò)剩危機凸顯

　　

　　隨著(zhù)市場(chǎng)需求的強勁增長(cháng)，以及大量社會(huì )資本的涌入，鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規劃從2015年下半年開(kāi)始“大躍進(jìn)”。據不完全統計，2016年我國動(dòng)力電池企業(yè)規劃產(chǎn)能達到了110～130GWh，以5成的產(chǎn)能利用率計算，2016年產(chǎn)量將達到55～65GWh。按2016年電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量51.7萬(wàn)輛計算，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求在20GWh左右，再加上鋰電自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)需求約為23GWh。

　　

　　市場(chǎng)需求量明顯低于預期產(chǎn)能，我國鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)出現供過(guò)于求的局面。2016年我國鋰離子動(dòng)力電池領(lǐng)域超過(guò)700億元（合同金額）投資金額到2017年基本建成投產(chǎn)，加上2016年部分企業(yè)已經(jīng)建設投產(chǎn)，將在2017年進(jìn)一步釋放產(chǎn)能，預計2017年我國動(dòng)力電池產(chǎn)能將達到200GWh/年。

　　

　　而2017年鋰離子電池市場(chǎng)需求增長(cháng)有限，尤其是新能源汽車(chē)增速放緩使得動(dòng)力電池需求增長(cháng)不如預期，動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩危機將開(kāi)始凸顯。由于正負極材料、隔膜、電解液等配套材料在過(guò)去一兩年中也在積極擴產(chǎn)，2017年產(chǎn)能也將快速增長(cháng)，動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩還將通過(guò)傳導使得鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節均出現不同程度的供需失衡。

　　

　　趨勢十：投資力度明顯減弱，金融市場(chǎng)趨于平穩

　　

　　2015～2016年兩年間，鋰離子電池領(lǐng)域投資超過(guò)2000億元，企業(yè)投資熱情非常高，金融市場(chǎng)十分火熱：

　　

　　一方面是國家財政支持新能源汽車(chē)推廣的力度很大，新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景廣，動(dòng)力電池需求量高，迫切需要投資來(lái)擴大產(chǎn)能，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求；

　　

　　另一方面，動(dòng)力電池的利潤率很高，超過(guò)了50%，非常適合投資，包括眾多上市公司在內的各方投資者通過(guò)收購、投資等各種手段紛紛涉足其中。而2017年我國新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速增長(cháng)勢頭不再，發(fā)展回復到常態(tài)，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求增長(cháng)預期明顯下降，加上現有產(chǎn)能足夠滿(mǎn)足未來(lái)5年我國新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求，投資動(dòng)力明顯不足。

　　

　　另外，2017年動(dòng)力電池產(chǎn)能結構性過(guò)剩問(wèn)題更加突出，將加劇市場(chǎng)競爭態(tài)勢，部分企業(yè)為了爭取訂單將會(huì )采取降價(jià)方式，行業(yè)整體利潤率將出現明顯下降，投資回報率也將隨之下滑。另外，2016年的投資也沒(méi)有完全落地，2017年還需要市場(chǎng)消化。

　　

　　綜合來(lái)看，2017年鋰離子電池行業(yè)投資熱情顯著(zhù)消退，投資力度將明顯減弱，預計全行業(yè)投資額不超過(guò)500億元，金融市場(chǎng)將趨于平穩，企業(yè)融資、并購數量大幅減少。