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　　然而，經(jīng)營(yíng)情況雖然有所好轉，可業(yè)績(jì)的連續虧損，依然讓會(huì )計師對其持續經(jīng)營(yíng)能力的重大不確定性發(fā)表了帶強調事項段的無(wú)保留意見(jiàn)，再加上對前期會(huì )計差錯進(jìn)行了追溯重述、是否能夠持續符合高新技術(shù)企業(yè)認定的要求的疑問(wèn)，以及壞賬準備、存貨跌價(jià)準備、預收賬款、長(cháng)期待攤費用、差旅費等有關(guān)項目的問(wèn)題，深交所對其年報中存在的問(wèn)題還是下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函，要求天龍光電對相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行回復。

　　

　　毛利率表現異常

　　

　　天龍光電2016年年報披露，公司營(yíng)業(yè)總收入為15005.48萬(wàn)元，相較同行業(yè)（半導體與半導體生產(chǎn)設備行業(yè)）的其它上市公司，天龍光電2016年總收入在51家公司中僅排在第48位，收入情況不僅遠低于排名第1位的191.23億元，且即使與高于自己排名1位的公司營(yíng)收23890.53萬(wàn)元相比，也有很大差距（見(jiàn)附圖），然而就在天龍光電營(yíng)收表現平平的背景下，公司的凈利潤和毛利率數據的變化卻是非常驚人的。
 

　　
 

　　年報披露的數據顯示，在15005.48萬(wàn)元營(yíng)業(yè)總收入僅同比上年增長(cháng)15.30%，即增長(cháng)2000萬(wàn)元的背景下，天龍光電的凈利潤卻同比2015年的-39468.66萬(wàn)元減虧了3.32億元，達-6291.05萬(wàn)元。在營(yíng)收增長(cháng)有限的情況，是什么原因導致凈利潤出現大幅減虧的呢？

　　

　　紅刊財經(jīng)記者發(fā)現，導致公司年度業(yè)績(jì)出現大幅減虧的原因或與其“合并利潤表”中的兩項數據的變化有關(guān)的，即資產(chǎn)減值大幅減少和毛利率的大幅提升。

　　

　　在天龍光電的年報中，公司的資產(chǎn)減值損失一項的數值變動(dòng)出現了大幅下降的現象，即資產(chǎn)減值損失在2016年僅有2952.31萬(wàn)元，相比2015年的30073.41萬(wàn)元減少金額高達2.71億元，遠遠高于當年整體營(yíng)收金額。

　　

　　毛利率變動(dòng)上，相較2015年5.48%的毛利率，天龍光電2016年毛利率更是大幅提升了19個(gè)百分點(diǎn)，至25.08%。毛利率短期為什么會(huì )提升那么高？

　　

　　究其原因可見(jiàn)，天龍光電在營(yíng)收增長(cháng)的同時(shí)，公司的營(yíng)業(yè)總成本由上年的51460.87萬(wàn)元大幅下降至22988.23萬(wàn)元，降幅高達55.33%，而正因成本的大幅下降直接導致了公司毛利潤的增長(cháng)，進(jìn)而也使得毛利率出現了大幅提升。但問(wèn)題在于，相較天龍光電2016年毛利率的大幅飆升，光伏行業(yè)其它上市公司的毛利率為什么沒(méi)有出現那么明顯的變化呢（如表1）？進(jìn)而是否意味著(zhù)公司成本的大幅下降又是否具有合理性呢？
 

　　
 

        

　　表1：同行業(yè)上市公司毛利率情況

　　

　　巨額研發(fā)費用投入是否真實(shí)？

　　

　　年報還披露，天龍光電是一家高新技術(shù)企業(yè)，多年來(lái),公司在研發(fā)中投入了大量人力物力，可紅刊財經(jīng)記者從近三年財報數據看，似乎其多年的研發(fā)投入并未帶來(lái)多少實(shí)際效益。

　　

　　資料顯示,在2014年到2016年期間，因經(jīng)營(yíng)狀況的持續不佳，公司的研發(fā)人員數量由期初的107人逐年減少到57人，研發(fā)投入的金額也由2014年的2257.18萬(wàn)元下降到2016年的1308.99萬(wàn)元，雖然如此，但總的來(lái)看，這三年中公司研發(fā)投入的經(jīng)費依然合計超過(guò)了4500萬(wàn)元?？闪钊似婀值氖?既然公司三年中投入了大量人力物力，可為什么研發(fā)支出資本化的金額在三年里均為零呢？

　　

　　我們知道，按會(huì )計核算方法，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中，完成研究階段之后，所做的研究成果在很大程度上能形成一項新產(chǎn)品或新技術(shù)，能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性，這樣才會(huì )進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段，在開(kāi)發(fā)階段符合資本化的研發(fā)支出則要資本化。也就是說(shuō)，研發(fā)活動(dòng)中，能夠資本化的支出所對應的研發(fā)活動(dòng)均具有技術(shù)上的可行性，即研發(fā)活動(dòng)取得可行性成果?？商忑埞怆娫谕度胼^大部分的人力、財力和物力做研發(fā)的背景下，卻連續3年資本化為零，難道公司這三年中并沒(méi)有形成任何可行性的成果？而如此的研發(fā)能力也實(shí)在是令人驚訝的，進(jìn)而讓人懷疑，公司財務(wù)數據上所體現的大量研發(fā)費用的投入是否真實(shí)？

　　

　　

　　2016年末，天龍光電預收賬款余額為21642.96萬(wàn)元，同比上年9893.21萬(wàn)元增加了1.17億元，增長(cháng)118.77%。在營(yíng)業(yè)收入僅同比增長(cháng)15.30%、凈利潤大幅虧損的情況下，預收款項卻增長(cháng)如此之多，增幅如此之大，其表現實(shí)在讓人懷疑。那么，公司的21642.96萬(wàn)元預收賬款數據是否真實(shí)呢？

　　

　　年報數據披露，2016年，天龍光電營(yíng)業(yè)收入為15005.49萬(wàn)元，考慮17%增值稅影響之后，含稅營(yíng)業(yè)收入為17556.42萬(wàn)元，這比“銷(xiāo)售商品、提供商務(wù)收到的現金”25030.67萬(wàn)元少了7474.25萬(wàn)元，進(jìn)而意味著(zhù)有7000多萬(wàn)元現金需要反映在資產(chǎn)負債表中，按一般財務(wù)數據的勾稽關(guān)系，即應該會(huì )有對應的應收款項或預收款項的增減金額才對。
 

　　
 

　　資產(chǎn)負債表數據顯示，2016年末，天龍光電應收款項合計（應收票據985.47萬(wàn)元、應收賬款2578.70萬(wàn)元）3564.18萬(wàn)元要比上年末的4034.65萬(wàn)元減少了470.47萬(wàn)元。相較前面的7474.25萬(wàn)元差額，仍有7003.78萬(wàn)元差額需要體現在預收款項中，即當年的預收款項將會(huì )出現7003.78萬(wàn)元的增加，這與前文預收款項出現1.17億元新增明顯矛盾。那么，是什么原因導致這個(gè)矛盾出現的呢？新增的1.17億元預收賬款又是否真實(shí)存在呢？