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　　目前五大四小電力央企的集采中，還有華能、華電尚未定標，按照產(chǎn)業(yè)鏈目前的變化情況，組件價(jià)格尚無(wú)法敲定，但進(jìn)入9月份，大部分競價(jià)項目即將即將進(jìn)入組件供貨周期，而產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化尚未明朗，這勢必會(huì )影響今年競價(jià)項目的并網(wǎng)時(shí)間。而電力央企能否在近期談定組件價(jià)格以及供貨周期將成為決定今年裝機的關(guān)鍵因素。

　　

　　央企投資商：保任務(wù)還是保收益?

　　

　　這起源于新疆多晶硅企業(yè)事故的漲價(jià)，正在發(fā)展成今年光伏產(chǎn)業(yè)最大的“黑天鵝”，組件企業(yè)痛不欲生，投資企業(yè)更是欲哭無(wú)淚。盡管各大電力央企的組件集采已經(jīng)完成，但目前來(lái)看，大部分項目都需要重新議價(jià)，業(yè)主端也在針對產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)風(fēng)波研究對應的策略。

　　

　　據光伏們了解，目前國家電投為例要求所有的中標候選人重新報價(jià)，包括供貨價(jià)格與供貨時(shí)間，并且按照2020年底前、2021年一季度、2021年二季度三個(gè)時(shí)間節點(diǎn)進(jìn)行報價(jià)。“國家電投對行業(yè)的變化了解的比較深入，這也是相對比較理智的解決辦法”，某組件企業(yè)銷(xiāo)售表示，央企的項目不管投與不投，都需要有足夠的理由，按照這樣的時(shí)間節點(diǎn)進(jìn)行報價(jià)，投資商可以權衡何時(shí)并網(wǎng)更有利于保障項目收益。

　　

　　實(shí)際上，“對于央企來(lái)說(shuō)，并不是一味的只要完成年度目標，保收益也同樣重要，收益率目標完成不了是要擔責的”，有行業(yè)人士表示，一方面，部分競價(jià)項目本身就是沖著(zhù)平價(jià)去的，一些補貼額度不到3分的項目，其實(shí)有沒(méi)有補貼區別并不大，這些項目點(diǎn)并網(wǎng)時(shí)間本來(lái)就安排在明年;另一方面，央企也需要權衡項目收益率，如果達不到要求，一些項目可能會(huì )選擇只裝一部分，剩下的等明年再安裝。

　　

　　“其實(shí)現在糾結的都是各央企的二級公司，因為他們是集團層面的直接考核目標，很多二級公司發(fā)函請求集團層面解決組件價(jià)格及供貨問(wèn)題”，上述人士透露。光伏們了解到，目前還有部分央企投資商正在調研行業(yè)情況，尚未針對并網(wǎng)時(shí)間做出明確的抉擇，“大家還在糾結中”。

　　

　　“部分項目其實(shí)可以適當延期，但個(gè)別省份對并網(wǎng)時(shí)間做出了嚴格限制，例如陜西省發(fā)文要求競價(jià)項目必須年底前并網(wǎng)，否則未來(lái)兩年不得參與省內項目開(kāi)發(fā)”，某央企相關(guān)負責人表示，也希望地方政府可以考慮行業(yè)實(shí)際情況，政策不能成為產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的助推劑。

　　

　　對策：議價(jià)、延期、更換組件規格

　　

　　面對產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的大幅度上調，投資商基本接受與中標企業(yè)重新議價(jià)的選擇。在光伏們的采訪(fǎng)中，數家預中標企業(yè)均表示，現在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化，都在與業(yè)主進(jìn)行實(shí)時(shí)的溝通，“按照中標價(jià)格供貨，基本是供多少賠多少”，某中標企業(yè)相關(guān)負責人表示，現在組件企業(yè)跟業(yè)主也不應該是你死我活的狀態(tài)，大家還是需要商量出一個(gè)合理的方案。

　　

　　盡管如此，投資商能接受的組件價(jià)格實(shí)際上也追不上產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格漲幅。“業(yè)主那邊都是按照1.45元/瓦以下的價(jià)格測算的項目收益率，就目前的投標價(jià)格，業(yè)主都覺(jué)得比較緊張了”，一家中標中廣核某標段中標企業(yè)的銷(xiāo)售負責人告訴光伏們，我們現在建議業(yè)主一是微調價(jià)格，二是延交期或者換產(chǎn)品。

　　

　　“以前報價(jià)是一周內有效，現在報價(jià)要以小時(shí)計數，我們甚至準備好不在這些項目上賺取利潤了”，在上述人士看來(lái)，組件企業(yè)的煎熬在于要維護客戶(hù)關(guān)系，另一方面如果再漲下去導致項目無(wú)法開(kāi)工，“在龐大的組件產(chǎn)能面前，那真的就是互相傷害了。”

　　

　　回看今年的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變動(dòng)情況，在競價(jià)前夕的二季度，多晶硅、硅片、電池片價(jià)格一路下跌，導致組件廠(chǎng)商在二季度屢屢報出低價(jià)。“大部分業(yè)主競價(jià)項目測算基本都是按照440瓦組件1.45元/瓦及以下的價(jià)格測算的收益率進(jìn)行競價(jià)的”，某知情人透露，但現在看起來(lái)，二季度是行業(yè)最低點(diǎn)，按照那時(shí)候的報價(jià)測算收益率顯然并不合理，“甚至某一體化產(chǎn)業(yè)布局的企業(yè)告訴業(yè)主440瓦組件會(huì )降到1.3x元/瓦的價(jià)格，最后這家業(yè)主就按照1.4元/瓦以下的價(jià)格測算了競價(jià)項目收益率”。

　　

　　從二季度到現在，組件價(jià)格至少已經(jīng)上漲了0.2-0.3元/瓦，據了解，在產(chǎn)業(yè)鏈水漲船高的提價(jià)下，近期單晶組件已經(jīng)報出了1.8元/瓦的價(jià)格，而多晶組件也來(lái)到了1.5元/瓦。這顯然遠超過(guò)了投資商的投資測算邊界。“電池按照0.93元/瓦，封裝成本0.65-0.7元/瓦測算，組件的生產(chǎn)成本也到了1.6/瓦的水平，這還沒(méi)有加上財務(wù)成本”，某組件企業(yè)銷(xiāo)售負責人解釋道，重新議價(jià)也是無(wú)奈之舉。

　　

　　晶科能源副總裁錢(qián)晶在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)也明確表示，對于已經(jīng)簽訂的訂單，晶科會(huì )重視對客戶(hù)的承諾，但對于沒(méi)有簽訂或者走完流程的訂單，晶科也會(huì )將一部分壓力傳導至下游。“在可能情況下，建議下游電站企業(yè)將項目推延至明年。預計在三季度末或四季度，供需壓力平衡后，價(jià)格會(huì )回落，恢復甚至低于之前水平”，錢(qián)晶補充道，對于專(zhuān)業(yè)設計院，在項目規劃時(shí)，對于規格設定可適度開(kāi)放一點(diǎn)，太僵硬的采購標準只能讓壟斷造成的漲價(jià)損失讓下游企業(yè)承擔。本好意的統一規格，三方比價(jià)讓投資成本降低的初衷，反而因卡脖，喪失了項目收益率的發(fā)言權。

　　

　　另一家一線(xiàn)組件企業(yè)相關(guān)負責人補充道，硅片、電池片的大尺寸產(chǎn)能釋放之后，會(huì )吸收一部分硅料的漲勢，組件價(jià)格也會(huì )降下來(lái)，“要么現在買(mǎi)1.6X元/瓦的440瓦組件，要么明年上半年選擇1.4X元/瓦的500瓦+組件，以時(shí)間換空間也是個(gè)不錯的選擇”。

　　

　　產(chǎn)業(yè)鏈博弈繼續，組件端壓力開(kāi)始向上傳導

　　

　　讓組件議價(jià)為難的是當下產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的不確定性。近日，繼硅料價(jià)格跳漲之后，隆基、通威先后調漲了硅片與電池片的價(jià)格，其中隆基G1硅片報價(jià)3.1元/片，M6為3.25元/片，通威G1與M6電池片價(jià)格為0.97元/瓦，這一價(jià)格讓下游直呼煎熬。

　　

　　據光伏們了解，已經(jīng)有部分組件企業(yè)選擇了暫停產(chǎn)能，以應對近期的硅片及電池價(jià)格上漲所帶來(lái)的影響。與此同時(shí)，組件企業(yè)的砍單行為正逐漸傳導至電池端，這也給了上游環(huán)節吸收產(chǎn)業(yè)鏈漲幅的動(dòng)機。

　　

　　光伏們從部分二線(xiàn)電池企業(yè)了解到，0.9元/瓦的電池價(jià)格是組件企業(yè)訂單的一個(gè)分水嶺，目前超過(guò)0.9元/瓦的成交價(jià)基本僅限于急單與海外訂單，大部分國內的組件訂單是無(wú)法承擔的。不過(guò)通威、愛(ài)旭兩大電池龍頭憑借轉換效率與質(zhì)量方面的優(yōu)勢，其此前的成交價(jià)格基本穩定在0.93元/瓦左右，但也基本以一線(xiàn)組件企業(yè)的高價(jià)訂單為主。

　　

　　今日，中環(huán)與愛(ài)旭的相繼讓利，也給了行業(yè)一點(diǎn)希望。據光伏們了解，在此前的市場(chǎng)報價(jià)中，愛(ài)旭電池價(jià)格一般比通威略高2-3分/瓦，但此次并沒(méi)有跟隨龍頭定價(jià)幅度跟漲。

　　

　　但令人焦慮的是，根據PV Infolink本周報價(jià)分析，整體而言，上游硅料供應缺口超預期放大，三季度成為今年硅料供應最為短缺的季度，其中8月硅料產(chǎn)量最低，真正短缺的時(shí)間點(diǎn)落在9月，單晶用料價(jià)格仍持續看漲。

　　

　　從商業(yè)規律來(lái)看，供需決定價(jià)格毋庸置疑。但光伏們也希望產(chǎn)業(yè)鏈可以從整個(gè)行業(yè)角度考慮，終端需求才是撐起整個(gè)行業(yè)的基礎。進(jìn)入9月之后競價(jià)項目即將迎來(lái)組件供貨周期，如果產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格仍按照目前的漲勢持續，不僅將大幅減少年度裝機預期，對于擁有龐大產(chǎn)能的光伏制造業(yè)來(lái)說(shuō)，終端需求的搖擺不定也將反噬目前持續漲價(jià)的制造業(yè)，同時(shí)也建議業(yè)主端謹慎測算今年項目落地的可行性，畢竟買(mǎi)在高位往往很難達到預期收益。