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　　繼上周電池片龍頭通威調漲8月電池報價(jià)至0.89元/瓦后，近日再次明確，不接受成交價(jià)低于0.89元/瓦的訂單，這相當于進(jìn)一步提高了電池報價(jià)。“一般來(lái)說(shuō)，無(wú)論是硅片還是電池片的實(shí)際成交價(jià)格均會(huì )略低公開(kāi)報價(jià)，如果公開(kāi)報價(jià)落在0.89元/瓦的話(huà)，那實(shí)際成交價(jià)格可能落在0.86-0.87元/瓦左右”，某組件企業(yè)人士告訴光伏們。另一家組件龍頭企業(yè)在進(jìn)行電池片詢(xún)價(jià)時(shí)，被告知價(jià)格為0.91元/瓦，這比7月成交價(jià)格整整上漲了0.1元/瓦，漲幅超過(guò)12%。

　　

　　不僅是電池片，玻璃、EVA膠膜、銀漿以及鋁邊框都在近期調漲，電池片以及輔材的連續漲價(jià)不僅給組件企業(yè)帶來(lái)了嚴峻的成本控制壓力，更為重要的是，作為與業(yè)主端最為接近的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節，組件企業(yè)正面臨“騎虎難下”的囧境，尤其是在上半年大型組件集采中以低價(jià)中標的企業(yè)。

　　

　　來(lái)源：網(wǎng)絡(luò )

　　

　　普漲：搶裝疊加多晶硅事故推高產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格

　　

　　事實(shí)上，隨著(zhù)國內市場(chǎng)需求的復蘇與海外回暖，8月份產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格調漲已經(jīng)在行業(yè)預期之中，這一點(diǎn)從輔材漲價(jià)中便可略窺一二。春江水暖鴨先知，作為終端需求的“晴雨表”——膠膜漲價(jià)趨勢也已經(jīng)很顯著(zhù)。

　　

　　保守估計，按照競價(jià)項目50%的并網(wǎng)率即13GW，加上4GW戶(hù)用、特高壓配套項目、可再生能源示范區、工商業(yè)分布式項目以及少量平價(jià)項目，保守估算下半年仍將有超過(guò)25GW的新增裝機規模。如果按照年底并網(wǎng)時(shí)間進(jìn)行推算的話(huà)，留給大部分項目的組件供貨時(shí)間窗口為8月到11月，前后浮動(dòng)半個(gè)月，共計5個(gè)月，倒推需要至少60GW的年度產(chǎn)能才能保障下半年的供貨。

　　

　　在下半年搶裝節奏下，多晶硅事故以及企業(yè)自查檢修帶來(lái)的供應量銳減，不僅提前了漲價(jià)的時(shí)間，更是加速了漲價(jià)的幅度。根據新疆多晶硅企業(yè)檢修情況，新特能源、大全新能源與東方希望的產(chǎn)能供應受影響程度在30-50%不等，第三季度多晶硅缺口超4萬(wàn)噸，8-9月份將尤為明顯。供需決定價(jià)格一直是光伏行業(yè)的基本規律，根據PV Infolink本周最新價(jià)格跟蹤，多晶硅致密料的均價(jià)已經(jīng)來(lái)到了78元/公斤，漲幅高達30%。

　　

　　電池片方面，據光伏們了解，除了通威跟愛(ài)旭兩大電池企業(yè)相繼提漲8月報價(jià)之外，二三線(xiàn)電池企業(yè)報價(jià)也落在了0.88元/瓦左右，并且目前已有訂單成交，一些有急單交貨的組件企業(yè)不得不壓低利潤選擇高價(jià)電池片生產(chǎn)。

　　

　　但多位業(yè)內人士反饋稱(chēng)，此波漲價(jià)，產(chǎn)能較大的硅片與電池片端并未消化來(lái)自多晶硅料的超預期漲價(jià)，反而在此基礎上略調高了漲價(jià)幅度，“這樣下來(lái)，組件端是最痛苦的”，有行業(yè)人士分析稱(chēng)，一方面，組件端最為接近業(yè)主方，在漲價(jià)方面無(wú)法擁有絕對主導權，“組件漲價(jià)，業(yè)主的第一反應就會(huì )來(lái)壓組件廠(chǎng)商的價(jià)格”；另一方面，目前的投資企業(yè)基本以電力央企為主，客戶(hù)關(guān)系的維護對于組件廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，也是不得不面對的一環(huán)。

　　

　　“在目前產(chǎn)業(yè)鏈與輔材水漲船高的形勢下，如果組件企業(yè)無(wú)法抗住供應鏈漲價(jià)壓力，導致組件價(jià)格漲幅過(guò)大，那么部分業(yè)主可能會(huì )選擇將項目延期至明年建設，或者只選擇在今年底安裝一部分組件先搶上電價(jià)再說(shuō)，也需要地方政府睜一只眼閉一只眼，這對整個(gè)行業(yè)都不是好事”，某組件企業(yè)相關(guān)人士認為，但如果上下游可以聯(lián)合消化這波漲勢，給到業(yè)主一個(gè)合理漲幅，全年裝機預期可以嘗試突破45GW。

　　

　　央企仍在反應中，競價(jià)項目或難延期

　　

　　即便行業(yè)供應鏈正在為近期漲價(jià)形勢苦苦博弈時(shí)，大部分投資商，尤其是央企的項目仍在按部就班的推進(jìn)。根據光伏們目前調研來(lái)看，一方面，有業(yè)主反饋稱(chēng)，僅有少數項目可能會(huì )因為組件漲價(jià)而延期至明年并網(wǎng)，其中主要以平價(jià)為主；另一方面，還有部分央企對于目前的產(chǎn)業(yè)鏈漲勢并不敏感，項目上暫時(shí)還未收到延期的決策通知。

　　

　　近期，大唐集團、國家電投相繼啟動(dòng)了共計超過(guò)3GW的光伏電站施工總承包招標。某行業(yè)資深從業(yè)人士告訴光伏們，“目前很多業(yè)主還沒(méi)有做決定，一方面，有的業(yè)主計劃定了，并且對當地政府有承諾，不會(huì )輕易動(dòng)計劃；另一方面，電力投資央企會(huì )比較強勢，不容易同意變價(jià)格，有的業(yè)主對漲價(jià)不夠了解，首選的反應是施壓組件廠(chǎng)”。

　　

　　“肯定不會(huì )的，延期沒(méi)法跟集團交差的，目前都沒(méi)有收到通知，公司一直強調的是年底前并網(wǎng)”，李儒是一家電力央企的資深光伏業(yè)務(wù)人員，這家大型光伏投資商在今年的光伏競價(jià)中拿下了將近1GW的項目。在李儒看來(lái)，央企內部的手續流程是無(wú)法改變的，所以基本會(huì )要求在年底前并網(wǎng)，“估計最后只能拼命壓低造價(jià)了”。

　　

　　這一觀(guān)點(diǎn)也得到了某光伏EPC龍頭企業(yè)相關(guān)負責人聞?wù)Z(yǔ)的認可，“部分項目會(huì )延期至明年建設，但大部分仍以平價(jià)為主，競價(jià)項目還是會(huì )想辦法趕在年底前并網(wǎng)，目前已經(jīng)簽訂EPC合同的項目，除了跟業(yè)主協(xié)商之外，更多的可能需要從其他環(huán)節壓縮建設成本來(lái)保障收益率。

　　

　　不過(guò)，在另一位電力央企的招投標負責人柳華看來(lái)，“目前來(lái)看，可能會(huì )有部分項目延期，但不會(huì )全部，目前的組件價(jià)格承受不了”。在柳華的投資測算中，單晶雙面組件在1.5元/瓦以下才能保障項目收益率。這一點(diǎn)也符合某民營(yíng)投資商項目相關(guān)負責人的看法，“從項目收益率來(lái)看，補貼強度需求少的項目其實(shí)完全可以考慮延期至明年建設”。

　　

　　從目前看來(lái)，對于組件漲價(jià)最為敏感的來(lái)自于國內的分布式項目以及平價(jià)光伏項目，這兩種類(lèi)型項目的共同點(diǎn)是都不需要補貼，并且也沒(méi)有明確的并網(wǎng)時(shí)間節點(diǎn)以及監管措施，所以會(huì )成為投資商延期的首選。不過(guò)，這兩種類(lèi)型的項目在年度裝機中占比并不大，根據多方預測，2020年攀上40GW裝機較為穩妥。

　　

　　“搶貨潮”來(lái)襲，組件企業(yè)“騎虎難下”

　　

　　在上述央企競價(jià)項目如期推進(jìn)的情況下，對于組件企業(yè)來(lái)說(shuō)，喜憂(yōu)參半。如何執行上半年訂單的交貨是當下最為頭疼的問(wèn)題。“低于1.45元/瓦的訂單，如果采購現在價(jià)格的電池片，那組件企業(yè)就要倒賠，多供多賠”，某行業(yè)分析人士表示，如果電池價(jià)格一直高居不下，部分組件訂單就可能會(huì )被延遲進(jìn)而影響供貨，目前整個(gè)供應鏈的博弈還在進(jìn)行中。

　　

　　2020年上半年，在海外疫情不明朗以及國內需求下滑的低迷市況下，不少組件企業(yè)以較低價(jià)格參與央企的集采，價(jià)格屢破新低，這些訂單基本都是要求年底前并網(wǎng)的項目，這意味著(zhù)交貨時(shí)間大多從三季度開(kāi)始，彼時(shí)誰(shuí)都沒(méi)有預料到由多晶硅事故導致的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格普漲會(huì )帶來(lái)如此大的漲幅。

　　

　　目前鑒于多晶硅企業(yè)仍在檢修與自查中，并且隨著(zhù)多晶硅價(jià)格的一路走高，海外原本停產(chǎn)的多晶硅產(chǎn)能也正蠢蠢欲動(dòng)，據了解，馬來(lái)西亞OCI多晶硅工廠(chǎng)已經(jīng)復產(chǎn)，目前產(chǎn)能爬坡中。按照某多晶硅行業(yè)資深人士的看法，下半年多晶硅的價(jià)格不會(huì )一直漲，但會(huì )相對比較緊俏。

　　

　　但需要強調的是，與硅片、電池片不一樣的是，組件一般標的都是期貨價(jià)格，所以現在市場(chǎng)上的組件價(jià)格其實(shí)更多的是因生產(chǎn)成本推高帶來(lái)的價(jià)格趨勢，而非實(shí)際成交價(jià)的參考。據光伏們了解，大部分一線(xiàn)組件企業(yè)下半年訂單基本已經(jīng)簽滿(mǎn)，實(shí)際上更關(guān)鍵的問(wèn)題是如何交貨。

　　

　　實(shí)際上，因搶裝導致組件供貨不及時(shí)被業(yè)主“拉黑”的情況屢見(jiàn)不鮮。曾有業(yè)主戲稱(chēng)，從甲方做成了乙方，天天去組件廠(chǎng)盯著(zhù)交貨的事也太夸張了，但這種情況在今年下半年也許還會(huì )重現。

　　

　　另一方面，除了上述因生產(chǎn)成本導致的供貨問(wèn)題之外，高效產(chǎn)能供應能力也是下半年搶裝的一大隱憂(yōu)。光伏們統計了五家電力央企的組件集采情況，其中166組件方案占比將近60%，加上后續的華電、華能等招標，166的占比預計將超過(guò)60%。

　　

　　根據PVinfolink數據，到2020年底166電池、組件產(chǎn)能將分別達到61GW、57GW，折合到5個(gè)月的產(chǎn)能分別為25GW、23.8GW。PV Infolink認為，下半年166產(chǎn)能還在不斷釋放中，并且組件調試的速度會(huì )更快，所以會(huì )有相當部分的產(chǎn)能上線(xiàn)，出現供不應求的可能性不大。PV Infolink強調，下半年部分182產(chǎn)能可能會(huì )向下出貨166組件，缺貨的情況會(huì )逐漸緩解。

　　

　　但截至目前來(lái)看，不少電池企業(yè)與組件企業(yè)均認為，166產(chǎn)能并不足以滿(mǎn)足下半年的訂單需求，166產(chǎn)能爬坡的速度并沒(méi)有行業(yè)預想中的順利。近日某電力央企正計劃進(jìn)行組件集采，在詢(xún)價(jià)中發(fā)現，166組件方案不僅更貴，并且還沒(méi)有組件廠(chǎng)商可以保障供應。

　　

　　對于投資商來(lái)說(shuō)，如何確保項目供貨可能是當下的關(guān)鍵。目前來(lái)看，暫時(shí)不會(huì )出現大規模項目延期至明年的情況，光伏們將持續關(guān)注行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈變化以及下游投資企業(yè)動(dòng)態(tài)。2020年的光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了諸多挑戰，并且仍在面臨更多的不確定性。

　　

　　責任編輯：臧超