結合210技術(shù)做疊瓦？中環(huán)M12產(chǎn)能規劃25GW以上
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2020-03-02
核心提示：
結合210技術(shù)做疊瓦？中環(huán)M12產(chǎn)能規劃25GW以上
2020開(kāi)年以來(lái)，中環(huán)股份推出的210尺寸不時(shí)引發(fā)行業(yè)熱議，其在股市中的優(yōu)異表現也引起人們的廣泛關(guān)注。近日，中環(huán)召開(kāi)相關(guān)交流會(huì )議，圍繞相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行討論，中環(huán)交流紀要都透露出了哪些信息？光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節規劃如何？
交流總結
1. M12下游質(zhì)疑已消，接受度提升。電池端至少4家在跟進(jìn)，3家有實(shí)際投資動(dòng)作；組件端4家有投產(chǎn)計劃，6家在調研前期工作。
2. 光伏硅片訂單能見(jiàn)度高，20年供需緊張。十幾家客戶(hù)已經(jīng)將公司產(chǎn)能占滿(mǎn)，目前全年訂單已簽長(cháng)單一半以上。M12部分產(chǎn)能已鎖量，2019年12月-2020年1月將確定長(cháng)單，2020Q1開(kāi)始形成出貨。目前判斷，20年Q1有一定的交付壓力，Q2會(huì )好轉。五期規劃產(chǎn)能25GW，實(shí)際產(chǎn)能會(huì )高于這一數字，20年預計出貨16GW。
3. 半導體硅片擴產(chǎn)及認證順利。宜興8寸產(chǎn)線(xiàn)現有10萬(wàn)片/月投產(chǎn)產(chǎn)能，規劃2020年開(kāi)始每季度增加10萬(wàn)片產(chǎn)能直至2021年中完成擴產(chǎn)；12寸硅片規劃2020年底7~10萬(wàn)片/月產(chǎn)能，明年Q3~Q4形成出貨。
光伏業(yè)務(wù)
1、M12終端接受度問(wèn)題
電池、組件端進(jìn)度加快很多，尤其是在東方日升組件正式發(fā)布后。目前電池端至少有4家在跟進(jìn)，有實(shí)際投資動(dòng)作的有3家；從組件環(huán)節與設備供應商建立的聯(lián)系來(lái)看，10家組件廠(chǎng)商中有6家正在與設備供應商溝通設備改造。其他如玻璃、接線(xiàn)盒、逆變器、支架也都在做相應的開(kāi)發(fā)工作。3~4家電池廠(chǎng)將在明年陸續投產(chǎn)，組件廠(chǎng)中4家有投產(chǎn)計劃，6家在調研前期工作。
2、公司對電池和組件規劃
東方環(huán)晟將圍繞組件做疊瓦產(chǎn)能，目前環(huán)晟組件產(chǎn)能2GW，明年計劃擴至5~8GW。210疊瓦組件希望使用市場(chǎng)上最先進(jìn)的PERC電池做50片500W以上疊瓦組件，成本優(yōu)于市場(chǎng)上現有產(chǎn)能，2020Q2前形成出貨，希望讓組件端看到M12降成本的效果。
210疊瓦技術(shù)希望給合作伙伴提供貼牌生產(chǎn)。
3、明年硅片訂貨情況
今年Q3開(kāi)始洽談?dòng)唵?，明年供需比較緊張，十幾家客戶(hù)已經(jīng)將公司產(chǎn)能占滿(mǎn)，但預計與大的組件廠(chǎng)的合作從2020年才正式開(kāi)始。目前全年訂單已簽長(cháng)單一半以上，專(zhuān)業(yè)電池廠(chǎng)的訂單也在轉過(guò)來(lái)，所以很緊張。
4、對明年硅片價(jià)格及公司光伏硅片業(yè)務(wù)毛利率的判斷
上半年公司產(chǎn)能會(huì )非常緊張，不太可能降價(jià)。中環(huán)對價(jià)格波動(dòng)的容忍度較高。公司可以在變動(dòng)成本和現金成本方面做到最低水平，未來(lái)將繼續通過(guò)提升生產(chǎn)效率、勞動(dòng)生產(chǎn)率，依靠技術(shù)進(jìn)步來(lái)降低成本，即使硅片價(jià)格進(jìn)一步下降，公司毛利率也能穩定在一定的水平。
成本方面：今年氬氣漲價(jià)影響了成本，另外公司廠(chǎng)房、動(dòng)力、環(huán)保設施都是自己投資的，人員成本方面，人員費用15萬(wàn)元/人，但人均產(chǎn)出同樣較高。M12綜合成本低于8寸硅片。
5、光伏五期擴產(chǎn)情況
目前有28臺單晶爐在做試產(chǎn)，已到設備53臺，后面陸續投產(chǎn)。M12部分產(chǎn)能已鎖量，2019年12月到2020年1月確定長(cháng)單，2020Q1開(kāi)始形成出貨。目前來(lái)看，明年Q1有一定的交付壓力，Q2會(huì )好一些。
6、硅片產(chǎn)能情況？
7月老產(chǎn)能30GW，通過(guò)提升效率和自動(dòng)化改造，目標將老產(chǎn)能提升至36GW，M12產(chǎn)能規劃是25GW，但實(shí)際產(chǎn)能會(huì )高于這個(gè)數字。
7、對光伏海外市場(chǎng)需求的判斷
會(huì )比較穩定，海外市場(chǎng)的驅動(dòng)因素主要是度電成本的下降，現在看到很多新興市場(chǎng)的需求已經(jīng)開(kāi)始釋放，2020年海外預計裝機可能在110GW左右，比較穩定。
8、入股MAXEON后的戰略規劃
規劃做IBC以及結合210技術(shù)做疊瓦組件。
IBC是小眾、高端市場(chǎng)，未來(lái)市場(chǎng)份額不會(huì )超過(guò)8%~10%。公司進(jìn)駐后將先擴產(chǎn)MAXEON 5，將淘汰2、3代產(chǎn)能，2022年以后才會(huì )量產(chǎn)6代。MAXEON 5已經(jīng)進(jìn)入澳洲、歐洲、美洲市場(chǎng)了，主要用在分布式電站，而不是地面電站，大型地面電站會(huì )采用疊瓦組件。公司進(jìn)入后將結合210技術(shù)做疊瓦組件，形成IBC+疊瓦組件的布局。
半導體業(yè)務(wù)
1、半導體硅片產(chǎn)能建設進(jìn)度及規劃
宜興未來(lái)主要承擔IC級硅片的生產(chǎn)，天津承擔功率用硅片生產(chǎn)。天津試驗線(xiàn)產(chǎn)能未包含外延片和退火片，后面宜興產(chǎn)線(xiàn)會(huì )推進(jìn)12寸外延片、退火片的認證。區熔硅訂單能見(jiàn)度已經(jīng)到2020Q3~Q4，2020年下半年有意愿擴產(chǎn)。
1）8寸硅片：宜興8寸硅片現有2條產(chǎn)線(xiàn)，一條10萬(wàn)片投產(chǎn)，另一條10萬(wàn)片推進(jìn)認證，投產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)70%~80%形成出貨。規劃2020年起每個(gè)季度增加一條線(xiàn)，直到2021年6月完成擴產(chǎn)。公司8寸拋光片的品類(lèi)已經(jīng)比較齊全了。
2）12寸硅片：12寸硅片需要做天車(chē)組裝和OHT系統調試，生產(chǎn)模式和運營(yíng)方式與8寸不同，預計到2020年底產(chǎn)能7~10萬(wàn)片/月，希望能夠跑出有效的經(jīng)驗，明年Q3~Q4開(kāi)始出量。
2、對明年8寸半導體硅片價(jià)格的判斷
8寸需求比較好，但因為有新產(chǎn)能釋放，判斷明年一季度還沒(méi)有漲價(jià)跡象，但產(chǎn)能利用率會(huì )提升。目前供應鏈庫存消化比較明顯，可能下半年開(kāi)始價(jià)格會(huì )有變化。
3、12寸硅片認證情況
天津試驗線(xiàn)有7~8家客戶(hù)正在認證，Power有2~3家給出了不錯的結果，IC級還在認證中。
4、半導體原材料供應商有哪些？
半導體原材料供應商按量排序依次是德國、美國、日本，貿易因素不會(huì )對公司原材料的供應產(chǎn)生影響。