復工后國內組件價(jià)格是漲還是跌？
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2020-02-06
核心提示：
復工后國內組件價(jià)格是漲還是跌？
2019年的競價(jià)光伏電站在今年上半年仍需要至少8GW的組件供應，其中一些項目業(yè)主還期待著(zhù)春節后組件能降價(jià)，但從目前形勢看，復工后組件價(jià)格短時(shí)間內很難下降，據PV Infolink林嫣容介紹，上漲的可能性不太大，能與春節前持平，“倒是海外市場(chǎng)上有些廠(chǎng)家已經(jīng)漲價(jià)了。”目前國內產(chǎn)能方面雖然受到一部分影響，但更直接的影響則來(lái)自于物流運輸，此外部分下游電站因為停工，也要求供貨商暫時(shí)停止供貨。
面對疫情，相比于餐飲等服務(wù)行業(yè)，光伏行業(yè)并未出現太大的恐慌心理，如果競價(jià)項目電價(jià)退坡時(shí)間點(diǎn)延期，國內市場(chǎng)將會(huì )更加平穩度過(guò)。
而資本市場(chǎng)的波動(dòng)更加體現了社會(huì )群體不理性的一面，先是節后開(kāi)盤(pán)首日，光伏股票隨大盤(pán)一起大幅下跌，一天市值縮水超過(guò)400億；第二天又開(kāi)始回漲，截至目前部分股票甚至都出現了不小的漲幅。
不管組件價(jià)格漲還是跌，都是短期的市場(chǎng)行為，無(wú)可厚非。但是我們堅信，從長(cháng)期來(lái)看，在中國光伏產(chǎn)業(yè)持續降低成本的推動(dòng)下，組件價(jià)格將會(huì )有序下降。
對于光伏制造業(yè)目前所受到的影響，PV Infolink從多個(gè)角度進(jìn)行了分析，光伏們在此基礎上進(jìn)行了一定的補充：
雖主管部門(mén)尚未公布電站搶裝節點(diǎn)是否延后、延至何時(shí)，但按目前延后開(kāi)工的程度，一季度國內需求勢必向二、三季度推遲。
在海外需求部分，海外市場(chǎng)暫未出現明顯影響，反而是供應端因為停工及物流的影響，供給暫時(shí)小于需求，二月初已出現海外終端客戶(hù)無(wú)法取得足夠組件的情形，以多晶需求為主的印度可能會(huì )更明顯的感受到供應不足。
整體而言，PV Infolink認為今年需求由Q1向Q2、Q3延遲，但2020年需求目前仍維原預測134.3GW的水平。
第一季度國內市場(chǎng)因為延遲復工而使競價(jià)項目向后推延。
海外需求則可能因物流影響，暫時(shí)無(wú)法購得足夠組件，出現向后推延
在供應端的影響方面，則有以下幾點(diǎn)較大的影響：
1. 除了停工的直接影響外，由于許多高速封路，物流是現在行業(yè)內最大的問(wèn)題，其中最嚴重的是組件材料環(huán)節，接線(xiàn)盒、鋁框是現階段最緊張的區段。
2. 由于疫情影響，不僅工人返工情況恐不如預期，部分區域到崗之后還需自主隔離7-14日，讓制造商的開(kāi)工率爬坡緩慢。預期直至二月底，大部分的一線(xiàn)組件廠(chǎng)家開(kāi)工率僅在4-8成之間。
3. 由于延后正式開(kāi)工時(shí)間，廠(chǎng)商會(huì )有款項沒(méi)法在2/10前回收，較小的廠(chǎng)家、以及原先資金較緊張的廠(chǎng)家陸續都會(huì )碰到資金困難。
所幸蘇州、上海市政府為幫助受疫情影響的企業(yè)度過(guò)難關(guān)，相繼出臺支持政策。在上海及蘇州領(lǐng)頭之后，各地政府可能也會(huì )相繼提出支持，幫助企業(yè)減少疫情的影響。·
關(guān)于各供應鏈的細節影響如下：
硅料
硅料企業(yè)在沒(méi)有大規模規劃檢修前提之下，基本上企業(yè)內部不會(huì )任意下調產(chǎn)能利用率，目前整體開(kāi)工率高。不過(guò)二月硅料的原材料也因為員工、物流的問(wèn)題出現供應短少，部分硅料企業(yè)面臨硅粉短缺的情況，目前不排除下調開(kāi)工率進(jìn)行因應。
原材料硅粉供應不足，物流運輸成本同步醞釀?wù){漲價(jià)格，種種原因使得目前單多晶硅料價(jià)格調漲氛圍相當濃厚。目前來(lái)看，單、多晶用料價(jià)格，預計將調漲每公斤1元人民幣左右。不過(guò)價(jià)格的波動(dòng)，將取決于疫情時(shí)間的長(cháng)短。
在2月4日由某證券機構舉行的關(guān)于“春節復工情況及新年公司和行業(yè)展望”電話(huà)會(huì )議上，合盛硅業(yè)，通威股份和隆基股份分別就各自企業(yè)的生產(chǎn)情況做了介紹。
合盛硅業(yè)表示，因為備料充足，多晶硅的生產(chǎn)主要集中在新疆等地的工廠(chǎng)，出貨量完全可以滿(mǎn)足國內客戶(hù)的需求，初步預計可以保證在3月底之前的供貨。且地理位置距離疫情較嚴重的省份比較遠，所以物流沒(méi)有收到特別大的影響。另一方面，因為湖北的疫情對四川的產(chǎn)能影響較大，導致硅石的供應受限，導致今年金屬硅的價(jià)格可能會(huì )發(fā)生小幅上漲。對有機硅的影響則不會(huì )太大，價(jià)格將持續在底部徘徊。
通威股份表示，位于四川的生產(chǎn)基地主要是負責當地供給，受疫情影響不大，由于2019年硅料價(jià)格的影響，春節期間多晶硅料廠(chǎng)的普遍開(kāi)工率大約在60%左右，但受成本影響，部分小廠(chǎng)可能會(huì )關(guān)停。此外，國外生產(chǎn)企業(yè)所面臨的成本和價(jià)格的壓力很大，目前韓國的一些企業(yè)已停產(chǎn)。
提到對多晶硅未來(lái)價(jià)格的預測，通威發(fā)言人表示，今年多晶硅的價(jià)格將呈現上下小幅波動(dòng)，但是下跌的可能性比較小。硅片的價(jià)格目前在高位，今年會(huì )降價(jià)，這樣又給硅料端壓力。所以硅料價(jià)格上浮的可能性比較大，但是浮動(dòng)范圍不會(huì )很大。
硅片
1.多晶
國內多晶硅片企業(yè)，主要位于江蘇一帶，二月份的產(chǎn)量影響大。2019Q4開(kāi)始，多晶硅片面對嚴峻的低迷需求，硅片價(jià)格快速下探，造成節前部分多晶硅片企業(yè)提早規劃停產(chǎn)。如今碰上疫情，將導致多晶硅片供應進(jìn)一步下降，在供應量低的情況下，接下來(lái)價(jià)格將呈現平穩走勢、甚至不排除微幅調漲的可能。
2.單晶
目前受危機影響，部分單晶硅片企業(yè)下調開(kāi)工率，加之物流配送至客戶(hù)端需要花費更長(cháng)時(shí)間、及單晶硅片在節前出現短缺，供應短缺的情況將會(huì )更加顯著(zhù)。另外，海外廠(chǎng)的供貨來(lái)源仍以中國為主，也出現難買(mǎi)得單晶硅片的現象。因此預判單晶硅片價(jià)格短期內將較平穩。
隆基股份則表示，在春節期間，隆基硅片端的產(chǎn)能安排的相對較滿(mǎn)。自危機擴散之后有些地方政府推出了一些限制措施。比如麗江等地。這些措施對子公司的產(chǎn)能造成了一些影響，目前來(lái)看，如果2月份整月都持續這樣的限制措施，有可能會(huì )影響10%左右的產(chǎn)能。
綜上，在上游產(chǎn)業(yè)鏈，由于各企業(yè)都是有一定庫存的，在春節期間開(kāi)工率較高，目前也不是完全停工狀態(tài)，所以目前疫情對于硅料、硅棒、硅片的影響不大。
電池片
雖不少廠(chǎng)家受到停工影響，但單晶電池片開(kāi)工率整體來(lái)說(shuō)仍高。加上垂直整合廠(chǎng)在年假期間也保持單晶電池片的開(kāi)工率，因此整體產(chǎn)出仍維持較高檔位。多晶電池片則因為年假期間大多已關(guān)停，因此多晶電池片近期隨政府宣布延后開(kāi)工，整體產(chǎn)出量低。電池片材料整體不若組件端緊張，目前價(jià)格由于整體物流及上下游供需尚不明朗，單、多晶電池片價(jià)格在短期內呈現平穩走勢。靜待開(kāi)工后實(shí)際情況。
組件
組件在江蘇、浙江一帶有龐大產(chǎn)能，不少一線(xiàn)組件企業(yè)在江浙一帶的工廠(chǎng)都處于停工、或僅少量開(kāi)工的狀態(tài)。后續即使2/10號能夠如預期復工，算上員工需自主隔離的期間，恐怕整體2月的生產(chǎn)仍是較為低迷，目前預期全球在2月的組件產(chǎn)出，恐只有7.5-8 GW上下，若開(kāi)工后物流影響無(wú)法解決，甚至可能略低于此水平，明顯低于過(guò)去的每月10-10.9 GW。
目前組件材料在物流、生產(chǎn)方面的影響都遠較其他環(huán)節嚴重，接線(xiàn)盒、鋁框嚴重短缺，使得開(kāi)工后要達到預期開(kāi)工率也不容易。
在需求方面，國內外運輸都受到?jīng)_擊，因此目前已有組件廠(chǎng)受到海外客戶(hù)催貨，雖然組件出廠(chǎng)價(jià)一向難以調整，但不排除在海外零售端出現價(jià)格小幅上漲的情形。
以上為PV Infolink的分析，光伏們也了解到，延遲復工和交通限制給光伏制造業(yè)，尤其是組件及組件原材料生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了部分影響。據國內某大型組件廠(chǎng)生產(chǎn)負責人表示：實(shí)際上，春節期間，由于一線(xiàn)大廠(chǎng)有很多長(cháng)期訂單，因為開(kāi)工率一般可以達到80%左右，工人一般是1/3放假回家，2/3留在工廠(chǎng)繼續生產(chǎn)。
危機擴散后，江蘇、浙江、安徽等地的相關(guān)要求是持續在開(kāi)工的企業(yè)盡量不要停，返程的工人要經(jīng)過(guò)14天隔離再進(jìn)廠(chǎng)生產(chǎn)。這樣反而保證了大廠(chǎng)的產(chǎn)能，但是小一點(diǎn)的工廠(chǎng)就比較困難，一旦一月份過(guò)節停工或開(kāi)工率較低，那么節后也不允許提前開(kāi)工。
總體來(lái)說(shuō)，電池片和組件生產(chǎn)大廠(chǎng)受疫情的影響相對較低，但是產(chǎn)能較小或者節前就開(kāi)工率較低的工廠(chǎng)可能受影響更大。通威股份表示目前大廠(chǎng)都是在正常生產(chǎn)，但是小廠(chǎng)會(huì )由于復工、成本、現金流等問(wèn)題受影響較大，產(chǎn)業(yè)集中度可能會(huì )被動(dòng)地有所提升。加上疫情較嚴重的省份主要包括湖北、浙江等幾個(gè)大省，組件原材料比如玻璃、焊帶、背板等等的物流延遲等，都會(huì )影響電池片和組件的產(chǎn)能利用率。疫情限制措施延遲得越久，影響就越大，3月份將面臨較大的壓力。
對于電池片、組件價(jià)格，通威表示目前公司電池片、組件都有一定的供不應求的情況，短期內價(jià)格可能將小幅上漲，具體情況仍需觀(guān)察月底預客戶(hù)溝通情況。
根據調研，春節期間，以隆基股份、正泰新能源、晶科能源、東方日升等制造龍頭企業(yè)都在加班，完成國外的訂單，但絕大多數企業(yè)都沒(méi)有預料到疫情的嚴重性。多位企業(yè)負責人表示，其配套材料庫存只夠用到2月初。同時(shí)，因延期復工，設備交付可能延遲，2019年末新增的大量產(chǎn)能釋放預計延期。以上因素疊加會(huì )加劇一季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張，影響國內外訂單交付，對下游市場(chǎng)形成一定的抑制。
此外，疫情導致的復工推遲直接使電站建設延期開(kāi)工，加上光伏電站材料供應緊張、物流影響等因素，原計劃3月30日并網(wǎng)的項目將面臨很大不確定性。國發(fā)能研院、綠能智庫認為，國家有關(guān)部門(mén)肯定會(huì )將并網(wǎng)時(shí)限延期，一季度將出現的供應鏈緊張狀態(tài)預計會(huì )使光伏組件、逆變器等主要材料成本上升，繼而導致項目預期收益降低，影響項目落地。
從目前情況看，2020年的競價(jià)項目申報工作受到疫情影響已成定勢。若疫情在3月下旬前得到控制，則對全年影響不大；若疫情在一季度沒(méi)有得到很好的控制，那么全年的生產(chǎn)、建設進(jìn)度將被打亂，必將對制造業(yè)造成不確定的影響。
在全社會(huì )堅定信心戰勝疫情的決心下，相信第一季度疫情將勢必得到有效控制，中國光伏產(chǎn)業(yè)作為中國社會(huì )的一個(gè)組成部分，也將克服各種困難，保障全年裝機量超過(guò)40GW。