補貼拖欠、不發(fā)補貼目錄已累及企業(yè)上市，天合IPO暫緩！
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2020-01-09
核心提示：
補貼拖欠、不發(fā)補貼目錄已累及企業(yè)上市，天合IPO暫緩！
1月8日，科創(chuàng )板上交委發(fā)布2020年第一次審議會(huì )議結果公告，暫緩審議天合光能股份有限公司發(fā)行上市(首發(fā))！
審核意見(jiàn)的第三條提出：截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人應收與可再生能源補貼款相關(guān)的賬款余額為 2.9 億元，其中有九個(gè)電站的補貼收入還未進(jìn)入國家補貼名錄。請發(fā)行人補充披露尚未進(jìn)入國家補貼名錄的 補貼收入的詳細情況，并明確說(shuō)明該項收入的確認是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的規定，相應的壞賬準備計提是否充分。
在此，不禁想對上市委審核人員說(shuō)一句：2.9億元的應收補貼，在光伏行業(yè)中已經(jīng)算是少的！有的企業(yè)已經(jīng)被拖欠200多億！
9個(gè)電站未進(jìn)目錄，這個(gè)大概只有財政部能解釋清楚，為什么2016年3月份之后的合法、合規項目，一直壓著(zhù)不讓進(jìn)目錄？
以下是審核意見(jiàn)原文：二、審核意見(jiàn)(一)天合光能股份有限公司1.請發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明如實(shí)際控制人發(fā)生違反《信托貸款合同》約定的情況，如何保證其控股權不受影響，并說(shuō)明相關(guān)承諾 和措施的可靠性。請保薦機構和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.請發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明在發(fā)行人存在多處項目用地和經(jīng)營(yíng)用房法律瑕疵的情形下，除實(shí)際控制人所作的經(jīng)濟補償承諾外，是否已履行了完備的集體用地相關(guān)經(jīng)營(yíng)權流轉手續，是否已安排 了其他措施保證對發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)不產(chǎn)生重大不利影響。請 保薦機構和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人應收與可再生能源補貼款 相關(guān)的賬款余額為 2.9 億元，其中有九個(gè)電站的補貼收入還未 進(jìn)入國家補貼名錄。請發(fā)行人補充披露尚未進(jìn)入國家補貼名錄的 補貼收入的詳細情況，并明確說(shuō)明該項收入的確認是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的規定，相應的壞賬準備計提是否充分。
4.發(fā)行人收購 Nclave 產(chǎn)生了商譽(yù) 1.4 億元。請發(fā)行人進(jìn)一 步說(shuō)明預計 Nclave 2019 -2023 年期間銷(xiāo)售收入增長(cháng) 2.4%-39%的依據并披露商譽(yù)減值測試是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的規定。 (二)上海三友醫療器械股份有限公司 1.請發(fā)行人補充披露兩票制、帶量采購等政策對發(fā)行人未來(lái)持續經(jīng)營(yíng)能力的影響。
2.請發(fā)行人結合同行業(yè)企業(yè)情況補充說(shuō)明其向服務(wù)商支付的服務(wù)費是否具有合理性。
3.請發(fā)行人補充論證計算 2016 年股份支付時(shí)使用的公司估值 3.9 億元的公允性。
三、上市委會(huì )議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題(一)天合光能股份有限公司1.根據申請文件，高紀凡先生于 2017 年 2 月通過(guò)與廈門(mén)國 際信托有限公司簽署的《信托貸款合同》獲得 45.69 億元貸款。高紀凡、盤(pán)基投資及清海投資于 2017 年 11 月 27 日將其持有的 發(fā)行人全部股權辦理質(zhì)押登記，后由于發(fā)行上市的需要，各方于 2019 年 4 月 17 日辦理了質(zhì)押解除手續，且高紀凡與廈門(mén)國際信 托之間不存在其他替代性擔保措施或利益安排。請發(fā)行人代表進(jìn) 一步說(shuō)明:(1)上述解除質(zhì)押擔保的安排是否符合國家對信托機 構相關(guān)風(fēng)險管理的要求;(2)信托機構做出的承諾是否合法有效， 如屆時(shí)協(xié)商不成是否存在實(shí)際控制人夫婦持股被凍結處置的可能性，如何保證對實(shí)際控制人的控股權不產(chǎn)生不利影響;(3)《信 托貸款合同》是否約定實(shí)際控制人在發(fā)生諸如違反借款用途等情 況下負有提前還款的責任;如存在，請說(shuō)明如何保證其控股權不 受影響;(4)實(shí)際控制人的還款計劃及相關(guān)措施的可靠性。請保 薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.請發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明在發(fā)行人存在多處項目用地和 經(jīng)營(yíng)用房法律瑕疵的情形下，除實(shí)際控制人所作的經(jīng)濟補償承諾 外，是否已安排了其他措施保證對發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)不產(chǎn)生重 大不利影響，相關(guān)措施是否可靠，風(fēng)險提示是否完整。請保薦代 表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
3. 2018 年 5 月 9 日發(fā)行人與遠昇投資簽署《股權轉讓協(xié)議》， 轉讓常州天如新能源有限公司 100%股權，常州天如擁有 19 家光 伏電站。請發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明:(1)該股權是否真正轉讓?zhuān)?是否有回購和補償業(yè)績(jì)等其他條款;(2)發(fā)行人將 19 個(gè)電站轉 讓給一家基金的商業(yè)實(shí)質(zhì);(3)遠昇投資的普通合伙人和有限合 伙人的權利和義務(wù)及風(fēng)險分擔情況，是否屬于債務(wù)融資，發(fā)行人 和該基金的 GP 是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.根據申請文件，截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人存在多起 尚未了結的訴訟案件，其中作為被告的 4 起訴訟涉及可能損失近 2.18 億元，但發(fā)行人未考慮計提相關(guān)的預計負債。請發(fā)行人代 表分別說(shuō)明上述案件未計提預計負債是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》 的規定，并在招股書(shū)中作相應的風(fēng)險披露。請保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.根據申請文件，截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人應收與可再生能源補貼款相關(guān)的賬款余額為 2.9 億元，其中有九個(gè)電站 的補貼收入還未進(jìn)入國家補貼名錄。請發(fā)行人代表結合同行業(yè)可 比公司情況，說(shuō)明確認尚未進(jìn)入國家補貼名錄的補貼收入是否符 合《企業(yè)會(huì )計準則》規定，以及相應的壞賬準備計提是否充分。 請保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
科創(chuàng )板股票上市委員會(huì )2019 年 1 月 8 日：