12月16日晚間，萬(wàn)通地產(chǎn)(3.510, 0.00, 0.00%)公告稱(chēng)，公司將終止收購星恒電源78.284%的股份。
公開(kāi)資料顯示，星恒電源于2003年成立，主要從事動(dòng)力鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。
公告顯示，萬(wàn)通地產(chǎn)之所以終止進(jìn)軍動(dòng)力鋰電池行業(yè)的計劃，是因為與交易各方未能達成一致，加之市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化所致。
這只是近期上市公司動(dòng)力鋰電池項目集中“難產(chǎn)”的一個(gè)案例。
12月13日，堅瑞沃能(1.470, 0.00, 0.00%)發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到了相關(guān)債權人的《催款函》，且相關(guān)債權人已向法院申請公司破產(chǎn)重整；另外，堅瑞沃能及其大股東李瑤已被安徽省銅陵市中級人民法院列入失信被執行人名單；而堅瑞沃能主要是被其生產(chǎn)動(dòng)力鋰電池的子公司沃特瑪所拖累。
同一天，猛獅科技(6.140, 0.00, 0.00%)在回復深交所問(wèn)詢(xún)函時(shí)提到，公司“新能源汽車(chē)核心部件——鋰離子電池生產(chǎn)項目”因資金困難，廠(chǎng)房B線(xiàn)已處于暫時(shí)停工狀態(tài)。
有業(yè)內人士表示，今年的動(dòng)力鋰電池行業(yè)用“冰火兩重天”來(lái)形容最合適不過(guò)，行業(yè)的“馬太效應”正在加劇。
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冰火兩重天
在今年第六屆中國（青島）鋰電新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇上，中關(guān)村(7.020, 0.00, 0.00%)新型電池技術(shù)創(chuàng )新聯(lián)盟秘書(shū)長(cháng)、鋰電“達沃斯”組委會(huì )秘書(shū)長(cháng)于清教表示，2018年被業(yè)內人士冠以“新能源元年”的稱(chēng)號，從側面反映了今年新能源汽車(chē)行業(yè)所取得的成就；并且，新能源汽車(chē)大幅增長(cháng)，也帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池爆發(fā)性增長(cháng)。
據真鋰研究發(fā)布的最新數據，2018年前10個(gè)月，中國電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)累計鋰電裝機35.64GWh，同比增幅高達90.15%?？焖僭鲩L(cháng)的市場(chǎng)造就了寧德時(shí)代、比亞迪兩大鋰電池行業(yè)“巨頭”。
從市場(chǎng)份額看，2017年，寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額為29.41%，比亞迪為16.12%，兩家合計占比為45%；今年前10個(gè)月，寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額擴大至42.12%；比亞迪占比為22.17%，兩家總計市場(chǎng)份額已近65%，市場(chǎng)集中度大幅提高。
從資本層面看，寧德時(shí)代今年6月成功登陸A股市場(chǎng)，總市值最高時(shí)超2000億元；比亞迪也宣布最遲在2022年前將其電池業(yè)務(wù)分拆上市。
從產(chǎn)能擴充量來(lái)看，比亞迪今年以來(lái)新投產(chǎn)及規劃在建的項目就達84GWh，是2017年總產(chǎn)能的5.25倍。寧德時(shí)代新增在建產(chǎn)能24GWh，總投資超140億元；11月底，寧德時(shí)代又規劃了總投資不超過(guò)74億元的新產(chǎn)能，并宣布將向銀行申請總計不超過(guò)1100億元的綜合授信額度，用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及項目建設資金需要。
在此情況下，于清教直言，動(dòng)力鋰電池行業(yè)還埋藏著(zhù)諸多危機與壓力，全產(chǎn)業(yè)深度洗牌已開(kāi)啟，出局者將越來(lái)越多。
此外，另有業(yè)內人士表示，在多重壓力下，今年很多小型動(dòng)力電池企業(yè)紛紛倒閉。公開(kāi)數據顯示，2017年動(dòng)力鋰電池企業(yè)大概有130家，但到2018年6月底只剩下105家，意味著(zhù)今年上半年，國內鋰電池凈倒閉企業(yè)有25家，相當于2017年全年凈倒閉企業(yè)數。
事實(shí)上，2018年被市場(chǎng)拋棄的鋰電池企業(yè)并不止小型企業(yè)，一些大型企業(yè)也深陷泥潭。譬如，格力董事長(cháng)董明珠斥資10億元入駐的珠海銀隆，也在今年被曝出資金緊張、業(yè)務(wù)停滯和拖欠供應商近300億元款項等問(wèn)題。
2017年時(shí)，堅瑞沃能子公司沃特瑪和珠海銀隆還曾是國內動(dòng)力鋰電池行業(yè)分別排名第3和第13的企業(yè)。
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“躺著(zhù)掙錢(qián)”時(shí)代終結
業(yè)內人士認為，沃特瑪等企業(yè)之所以有當今的困境，一個(gè)重要原因是沒(méi)有及時(shí)把握住市場(chǎng)最新發(fā)展方向，產(chǎn)品技術(shù)更新?lián)Q代慢。
一位擁有多年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售經(jīng)驗的銷(xiāo)售人員向《國際金融報》記者表示，“在追逐高能量密度動(dòng)力電池的大背景下，現在市面上新能源汽車(chē)大多采用三元鋰電池，其他種類(lèi)鋰電池正在加快退出市場(chǎng)。”
今年前10個(gè)月，沃特瑪的主要產(chǎn)品磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)份額下滑6.6%，且主要用于新能源商用車(chē)市場(chǎng)；而珠海銀隆瞄準的鈦酸鋰電池的市場(chǎng)占比下滑更嚴重；反觀(guān)三元鋰電池則大增11.58%，市場(chǎng)份額達61.28%。
“沃特瑪在盲目擴張磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能后，想立馬轉變，改生產(chǎn)三元鋰電池想法不切實(shí)際，產(chǎn)線(xiàn)的改造需要大把的時(shí)間，更需要大量的資金，而資金困難正是壓死沃特瑪的‘最后一根稻草’。”一位業(yè)內人士向《國際金融報》記者表示。
此外，今年我國新能源(5.070, 0.00, 0.00%)電池行業(yè)面臨價(jià)格戰愈加激烈、產(chǎn)能結構性過(guò)剩加劇等問(wèn)題。
公開(kāi)資料顯示，近年來(lái)，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)產(chǎn)能不斷突破新高，且產(chǎn)能增速持續高于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速，去年行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)了200GWh，但總體產(chǎn)能利用率卻不到40%。深圳貝特瑞新能源材料股份有限公司董事長(cháng)賀雪琴曾公開(kāi)表示，“動(dòng)力電池的供應會(huì )持續過(guò)剩，將在2018年達到巔峰，產(chǎn)能過(guò)剩達到257%。”
更重要的是，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩，是一種供應緊張與產(chǎn)能過(guò)剩并存的結構性過(guò)剩。三元鋰電池的崛起，與其他鋰電池的沒(méi)落，讓磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰、鈦酸鋰等產(chǎn)能浪費，導致高端優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供應不足，而低端產(chǎn)能卻訂貨不足，產(chǎn)品庫存積壓嚴重，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難。
動(dòng)力鋰電池的擴張讓該市場(chǎng)迅速從藍海走向紅海，競爭也日益激烈，銷(xiāo)售價(jià)格逐年下降。以寧德時(shí)代為例，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統銷(xiāo)售均價(jià)2015年度為2.28元/Wh，2016年度為2.06元/Wh，2017年度為1.41元/Wh。有業(yè)內人士預測，2018年度行業(yè)平均動(dòng)力電池售價(jià)將降至1元/Wh以下。
“在下游要求降價(jià)的同時(shí)，上游原材料還在漲價(jià)，雙重夾擊下，動(dòng)力電池企業(yè)如果不具備成本競爭優(yōu)勢，只有出局。”欣旺達(9.000, 0.00, 0.00%)集團副總裁兼動(dòng)力電池板塊總裁梁銳感嘆道。
有業(yè)內人士總結，動(dòng)力鋰電池行業(yè)“躺著(zhù)賺錢(qián)”的時(shí)代早已過(guò)去，2018年掉隊的企業(yè)多表現為“內功”修煉不足。動(dòng)力電池企業(yè)未來(lái)必須偏重研發(fā)、技術(shù)和質(zhì)量，才能搶占更多市場(chǎng)份額。
