“明年做儲能的公司可能會(huì )死掉80%都不止，或者起碼是冬眠起來(lái)”。

一位國際新能源企業(yè)負責人，日前在與觀(guān)察者網(wǎng)公司頻道的交流中對儲能市場(chǎng)做出了這樣的判斷，他進(jìn)一步表示，按照新型儲能裝機規模及中標價(jià)格簡(jiǎn)單測算可知，市場(chǎng)大盤(pán)目前總體規模約在千億元人民幣左右，除了華為、陽(yáng)光電源等龍頭企業(yè)，剩下的蛋糕“可能能夠支撐在這個(gè)行業(yè)活下來(lái)的公司也就是200家，但現在已注冊的儲能企業(yè)數量達到了十幾萬(wàn)家。”

觀(guān)察者網(wǎng)查詢(xún)工商注冊信息也發(fā)現，目前國內存續/在業(yè)的儲能企業(yè)總數達到15.9萬(wàn)家，其中2023年新成立企業(yè)達68516家，2022年1月至今累積新成立企業(yè)更是達到10.6萬(wàn)家，這意味著(zhù)有三分之二的市場(chǎng)主體是在過(guò)去一年多時(shí)間里涌入儲能賽道，相比之下，儲能市場(chǎng)絕對增長(cháng)速度盡管也堪稱(chēng)迅猛，但仍顯得相形見(jiàn)絀。


有必要強調的是，如此之多儲能市場(chǎng)新玩家并非在抽水蓄能、液流電池等細分方向均勻分布，而是扎堆集中在鋰離子蓄電池這一短時(shí)儲能解決方案上，也進(jìn)一步凸顯了新型儲能的局部供需失衡。

根據Infolink等多家國內外機構統計，2023年前三季度全球儲能電芯出貨規模約143.8GWh，其中大儲、戶(hù)儲分別為122.2GWh與21.6GWh ，從分季度表現看，第三季度環(huán)比增長(cháng)僅有9%，此前業(yè)內期待的儲能裝機潮已然落空，而四季度預計環(huán)比增速也“僅”約13%，全年儲能電芯出貨預估自210GWh小幅下修至203GWh。而作為核心市場(chǎng)的中國，第三季度受外需回落和終端用戶(hù)觀(guān)望的影響，出貨規模更是已經(jīng)出現了10%的環(huán)比下滑。

供給側與需求側的失衡，催生了朋友圈發(fā)簽約照被挖墻腳、一次招標上百家公司競標等一系列市場(chǎng)“怪現狀”，儲能中標價(jià)格也隨之持續走低，11月份2小時(shí)/4小時(shí)儲能系統中標價(jià)已雙雙跌破1元/Wh，儲能電芯市場(chǎng)均價(jià)更是跌破了0.5元/Wh大關(guān)，持續下跌的行情更進(jìn)一步引發(fā)終端用戶(hù)推遲招標等待“抄底”，加劇了供需失衡的相互反饋。

顯而易見(jiàn)，各路人馬闖進(jìn)新型儲能賽道的熱情，已經(jīng)遠遠超過(guò)了儲能市場(chǎng)實(shí)際可以容納的限度，也無(wú)怪儲能市場(chǎng)供需雙方仿佛分處南北半球，需求端風(fēng)光儲一體化蔚然成風(fēng)熱火朝天，供給端則卷出了凌冽的寒冬，而一場(chǎng)儲能廠(chǎng)商之間的魷魚(yú)游戲，在這個(gè)冬天才剛剛拉開(kāi)序幕，這場(chǎng)2024年將逐漸深入的史詩(shī)級“商戰”，又將會(huì )有哪些看點(diǎn)？

電池百人會(huì )理事、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(cháng)吳輝在接受觀(guān)察者網(wǎng)采訪(fǎng)時(shí)表示，首先從產(chǎn)業(yè)生命周期看，儲能行業(yè)當前一定程度上可類(lèi)比數年前的新能源汽車(chē)行業(yè)，盡管系統成本還比較高，仍有很多商業(yè)模式問(wèn)題有待摸索，但總體上已步入從示范運行到向商業(yè)市場(chǎng)快速放量的轉折階段，“去年以來(lái)確實(shí)在大儲包括戶(hù)儲上都放出來(lái)很多量，所以我覺(jué)得接下來(lái)仍然會(huì )延續快速產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程”。不過(guò)吳輝同時(shí)指出，電化學(xué)新型儲能不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，儲能電芯和動(dòng)力電芯具有相當明顯的通用性，“所以這兩個(gè)行業(yè)你還得一起來(lái)看，因為很多做動(dòng)力電池的生產(chǎn)線(xiàn)也在做儲能，當然現在也冒出一些專(zhuān)門(mén)定位儲能電芯的公司”。

基于這樣的市場(chǎng)間聯(lián)系，不但動(dòng)力電池頭部廠(chǎng)商樂(lè )于在儲能領(lǐng)域擴展布局，強化市場(chǎng)協(xié)同與規模經(jīng)濟，更多已無(wú)法實(shí)現裝車(chē)的二三線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商，更是將儲能市場(chǎng)視為救命稻草，在動(dòng)力電池廠(chǎng)商集體涌入儲能市場(chǎng)的情況下，儲能行業(yè)格局還遠未進(jìn)入到固化階段，從市場(chǎng)集中度也可以直觀(guān)看出，2023年前三季度儲能電池前五大廠(chǎng)商（寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞與廈門(mén)海辰）CR5約為72.8%，明顯低于動(dòng)力電池市場(chǎng)。

展望2024年儲能市場(chǎng)，需求整體向好的態(tài)勢依然清晰，2030年左右儲能電池出貨規模將邁過(guò)TWh大關(guān)的行業(yè)共識并未松動(dòng)，不過(guò)即便市場(chǎng)復合年化增速（CAGR）能夠保持在30%乃至40%的水平，恐怕仍然不足以消化現有鋰電產(chǎn)能規劃，根據某家知名電池材料企業(yè)統計，2023年全球鋰離子電池建成、在建和規劃產(chǎn)能累積已達到4.69TWh，相當于預測的2030年鋰電總體需求的1.2倍，其中僅中國企業(yè)已建成產(chǎn)能就達到了1.4TWh。

圖片

吳輝也向觀(guān)察者網(wǎng)指出，儲能領(lǐng)域的供需失衡將長(cháng)期持續，“需求其實(shí)大家都判斷的比較準確，像電網(wǎng)級的大儲，在包括中國、美國、歐洲尤其是在英國這些地方會(huì )有非常大的需求，這個(gè)都是看得到的，像歐洲包括澳洲、日本這些地方的家庭儲能市場(chǎng)也是存在的，所以說(shuō)需求是沒(méi)問(wèn)題的，但是大家都看到這個(gè)需求，給了更高的一個(gè)預期，這樣的話(huà)導致供給過(guò)剩確實(shí)很快出現，綜合動(dòng)力和儲能電池來(lái)看的話(huà)，如果說(shuō)按照規劃的產(chǎn)能建下去，今后相當長(cháng)時(shí)期會(huì )一直都是過(guò)剩的局面，當然系統集成的話(huà)由于是輕資產(chǎn)運行，只要有市場(chǎng)它很快的形成供給，沒(méi)有市場(chǎng)也可以很快消失。”

在國內市場(chǎng)大盤(pán)已成”紅海“的情況下，美國等海外市場(chǎng)普遍被儲能廠(chǎng)商寄予厚望，依托中國供應鏈的成本控制能力與產(chǎn)品迭代效率，從系統集成商到電芯制造企業(yè)已有不少成功出海案例，根據海外機構監測，2022年鋰電儲能系統集成商中，陽(yáng)光電源已成為全球市占率第一的企業(yè)，主要區域市場(chǎng)中，陽(yáng)光電源、阿特斯等具備渠道能力的企業(yè)在北美市場(chǎng)表現尤其出色，至于在歐洲市場(chǎng)，比亞迪當年份額已達到17%，與Fluence、Nidec也僅相距“一步之遙”，2023年數據出爐后，完全可以預計中國廠(chǎng)商將帶來(lái)更多驚喜。

不過(guò)吳輝也提示稱(chēng)，美國市場(chǎng)的非商業(yè)風(fēng)險需要留意，“美國的儲能市場(chǎng)空間肯定是很大的，僅次于中國市場(chǎng)，尤其是在儲能這一塊，但是我覺(jué)得到了海外的話(huà)，尤其是現在美國的這個(gè)通脹削減法案對中國企業(yè)有一些限制，我覺(jué)得這里邊還是有很大挑戰的”，與此同時(shí)，目前儲能企業(yè)動(dòng)輒宣布的北美市場(chǎng)多年期巨額合同，同樣存在著(zhù)政策風(fēng)險，“國內企業(yè)在海外的這些意向性協(xié)議如果條件發(fā)生變化的話(huà)，可能不一定會(huì )執行，比如政策的影響，你拿不到補貼那肯定海外的儲能項目就不會(huì )用國內的電池了，另外如果市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化了，比如美國本土的電池廠(chǎng)商成長(cháng)起來(lái)了，可能也會(huì )有所改變，因此這種長(cháng)期意向性訂單的話(huà)，應該說(shuō)對雙方都沒(méi)有太大的約束。”

值得一提的是，電網(wǎng)側新型儲能仍有多種技術(shù)路線(xiàn)正在競爭，尤其在美國市場(chǎng)，隨著(zhù)《降低通脹法案》45V條款綠氫補貼細則明確后，其與綠電直供就地消納的綁定，疊加每公斤電解氫高達3美元的補貼，已足以改寫(xiě)相關(guān)項目的商業(yè)預測模型，可能在不久的將來(lái)引發(fā)美國儲能行業(yè)參與者對技術(shù)路線(xiàn)選擇的顯著(zhù)更動(dòng)，一窩蜂卷向北美市場(chǎng)的鋰電企業(yè)不可不察。

總體而言，在需求側沒(méi)有萬(wàn)應良藥的情況下，儲能行業(yè)供給側的洗牌可以說(shuō)已成必然，不過(guò)市場(chǎng)出清的具體路徑仍然存在相當不確定性，在吳輝看來(lái)，面對當前儲能這一新興產(chǎn)業(yè)的周期變化，主管部門(mén)已經(jīng)在著(zhù)手完善儲能行業(yè)標準體系建設，著(zhù)力營(yíng)造公平競爭環(huán)境，為市場(chǎng)機制發(fā)揮優(yōu)勝劣汰作用奠定基礎。

具體到企業(yè)層面，降本增效、開(kāi)源節流無(wú)疑已成為共識，不同企業(yè)的做法千差萬(wàn)別，不過(guò)吳輝表示，總體看企業(yè)自身如果沒(méi)有足夠的造血能力，靠控制現金流、地方政府補貼等方式可以堅持一時(shí)，但如果市場(chǎng)壓力持續存在，那么接下來(lái)會(huì )有很多無(wú)效產(chǎn)能面臨退出市場(chǎng)，吳輝還預計，由于A(yíng)股市場(chǎng)對儲能企業(yè)IPO審核尺度有所收緊，在上市融資這一重要“回血”手段上，后續部分企業(yè)可能會(huì )轉到香港甚至其他海外市場(chǎng)IPO，“雖然說(shuō)海外的估值可能沒(méi)有國內A股給的高，但是很多儲能企業(yè)，不管是電池還是系統集成，背后都有大量資本，至少上市之后也能給資本一個(gè)交代，所以這種情況應該會(huì )比較多”。

無(wú)論如何，超常規供給爆發(fā)帶來(lái)的供求失衡，已然讓躬身入局的企業(yè)在儲能這一高速增長(cháng)賽道感受到嚴峻的生存壓力，一場(chǎng)大幅度洗牌的“魷魚(yú)游戲”已無(wú)可避免地到來(lái)，而其時(shí)間跨度可能將長(cháng)達數年之久，從產(chǎn)業(yè)層面看，這場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的洗牌無(wú)疑將進(jìn)一步倒逼儲能產(chǎn)業(yè)鏈極致降本增效，在必然到來(lái)的產(chǎn)業(yè)新周期如約而至時(shí)，從商業(yè)模式到精益制造皆脫胎換骨的儲能產(chǎn)業(yè)，也勢必將成為中國制造的又一張靚麗名片。